Причины циклического развития и возникновения кризисов в современной мировой экономике

    Причины кризиса во всех стран одни и те же. Перенимая заокеанский опыт, многие финансовые учреждения Европы и Азии также оказались в подобной ситуации, тем самым, придавая финансовому кризису глобальный характер. Это еще раз доказывает беззащитность и уязвимость всей мировой экономической системы.

    Еще одна из причин, спровоцировавшей глобальный экономический кризис, стало “перепроизводство” долларов в США. Проще говоря - американский доллар в последнее время был практически ничем не обеспечен. То есть США производило товаров и услуг на сумму гораздо меньшую, чем потребляло. ВВП США занимает в общемировом ВВП долю, равную примерно 20%. А потребляет США 40% производимых во всем мире товаров и услуг. Другими словами, до мирового кризиса США производили товаров и услуг на доллар, а потребляли - на 2. То есть как минимум каждый второй доллар - простая, ничем не подкрепленная бумажка. И при этом Штаты тратили колоссальные суммы на различные социальные и медицинские программы, то есть на программы, направленные на повышение уровня жизни рядовых американцев.

    Сегодняшняя ситуация на финансовых рынках четко  определяет невозможность существования  мировой финансовой системы в  прежнем ее виде.

    Таким образом, причины финансового кризиса обусловлены самой современной экономической моделью, то есть стимулирование экономики осуществляется через кредит, через ссудный процент. Чтобы выплатить кредит, человеку, предприятию или государству нужно каждый год работать лучше, чем в предыдущий, чтобы покрыть ссудные издержки. Понятно, что наращивать ВВП до бесконечности невозможно, когда ни будь рост остановится, что автоматически означает невыплату кредитов и финансовый кризис. То есть причины экономического кризиса, и причины экономического роста имеют один и тот же корень - ссудный капитал, монетарная модель экономики.  
 
 
 
 
 
 
 

    3.  Финансово-экономический кризис  в России

    3.1. Причины и последствия мирового кризиса для экономики России

    Россию  часто относят к числу наиболее пострадавших от кризиса стран. Строго говоря, это не совсем верно: по показателям  глубины падения ВВП и промышленного  производства, а также по показателю безработицы ситуация в России выглядит лучше, чем, к примеру, у некоторых  ее соседей – Украины или прибалтийских  стран. Поэтому глубину кризиса  в России можно признать скорее средней, характерной для широкого круга  стран.  Однако стоит вспомнить, что  в предкризисный период экономика  России с

    ее 600 млрд. долл. резервов выглядела одной  из наиболее подготовленных к кризису  экономик. В конце 2007 – начале 2008 года темпы роста в России ускорились, и ее можно было причислить к списку стран, развитие которых, как казалось, уже не сильно зависело от ситуации в США. Но кризис доверия 

    отразился на всех странах мира. Поэтому то, что в период острой фазы кризиса (IV квартал 2008 – I квартал 2009 года) в  России случился экономический спад, можно считать нормальным – избежать его не удалось никакой стране. Но глубина и длительность падения  на фоне других развивающихся экономик поражает. Вот лишь несколько цифр и фактов, демонстрирующих это:

1. ВВП России в 2009 году сократился на 7,9% (сравните с 5,2% в Японии, 4,9% в Великобритании, 4,0% в еврозоне, 2,6% в США, 0,2% в Бразилии, а также приростом на 2% в развивающихся странах, 6,1% в Индии и 9,1% в Китае);
2. фондовый рынок России, достигнув 1,5 трлн. долларов, обвалился в кризис в пять раз – вдвое больше фондовых рынков развитых стран;
3. доходы федерального бюджета в 2009 году рухнули больше всех – с 9,3 до 4,4 трлн. рублей, и пришлось их пополнить на 2,9 трлн. рублей, израсходовав более половины накопленного за много лет Стабилизационного фонда, и перейти от профицитного (1,8 трлн. рублей) к дефицитному бюджету (2,3 трлн. рублей, или 5,4% ВВП);
4. объем внешней торговли сократился на рекордную величину – примерно на 40%, или на 270 млрд. долларов;
5. величина чистого оттока капитала из страны была беспрецедентной: 132 млрд. долларов во второй половине 2008 года, 53 млрд. в 2009-м, 29 млрд. в январе–ноябре 2010-го, а всего – 214 млрд. долларов;
6. международные валютные резервы России в острой фазе кризиса понесли крупнейшие в мире потери: с 597 млрд. долларов в августе 2008 года снизились до 386 млрд. долларов в январе 2009-го, то есть на 211 млрд. долларов;
7. уровень безработицы в России с уровня в 5,1% поднялся в 2009 году до 8,4% (увеличился на 2,2 млн. человек), а с учетом скрытой безработицы – более чем до 10% – наивысший показатель наряду с США и еврозоной.

    Понятно, что кризис 2008 года в России не возник сам по себе. На то были определенные причины как внутри страны, так  и за ее пределами:

1. Сильная зависимость социальных и экономических показателей от экспортных цен, прежде всего на нефть и газ (65% экспорта): социально-экономический рост в 2000–2008 годах наполовину был связан с ростом цен на нефть, до 50% бюджета формировалось от налогов и отчислений с экспортной выручки, валютная выручка покрывала до 2/3 инвестиций и 1/2 доходов населения. Профицит бюджета, Стабилизационный фонд, золотовалютные резервы были образованы за счет валютных поступлений в размере более 2 трлн. долларов за 2000–2008 годы, в том числе более 1,5 трлн. долларов из-за повышения экспортных цен.
2. Огромный внешнеэкономический корпоративный долг предприятий и организаций в размере 540 млрд. долларов (60% к их ВВП), с которым мы вошли в кризис, и необходимость выплаты этого долга в кризисные годы. В свою очередь, этот долг связан с чрезмерной долей коммерческой госсобственности, работающей малоэффективно и погрязшей в долгах, с одной стороны, и отсутствием в России рыночных фондов «длинных» денег – главного источника инвестиций и необходимости в связи с этим привлечения иностранного капитала – с другой.
3. Высокая инфляция (13,3% в 2008 году) при вхождении страны в кризис и преобладание монополизма, в основном со стороны госструктур, в большинстве отраслей, что сохранило высокий уровень инфляции в 2009-м (10,7% в годовом выражении), несмотря на максимальное снижение в кризис производственных цен и издержек на 25% и снижение денежной массы в обращении более чем на 20%. Все это привело к перерастанию кризиса в России в стагфляцию. Растущая дороговизна товаров при дорогих деньгах – рекордно высоких кредитных ставках, зашкаливающих за 20% для корпораций, а для населения и мелкого бизнеса – за 30%.
4. Слабая банковская система, активы которой до кризиса едва достигали 2/3 ВВП (в сравнении со 140% в Китае и 200–300% в еврозоне), с доминированием госбанков, занятых коммерцией, на поддержание которой ушло более половины антикризисных средств. С трудом выживая, банки переложили тяжесть кризиса на предприятия и население, подняв в 1,5–2 раза и без того непомерные ставки за кредит при ужесточении его условий.
5. Резко переоцененный валютный курс рубля, достигший 23,5 рубля за доллар, из-за чего в острой фазе кризиса при повышении курса доллара произошел обвал рубля – его девальвация на 55% в сравнении с девальвацией на 20% у других стран. Чтобы предотвратить панику населения, которое стало в массовом порядке в октябре 2008-го снимать средства со своих банковских депозитов и покупать доллары, Центробанк был вынужден впервые расходовать золотовалютные резервы в особо крупных размерах, направляя десятки миллиардов долларов для сдерживания девальвации рубля.

    Национальная  экономика подверглась значительным потрясениям в связи с наступившим  финансовым кризисом. Сильная зависимость  от мировых цен на сырьевые ресурсы  отрицательно сказалась на платежном  балансе и притоке инвестиционных ресурсов.

    Кризис  отразился не только на финансовых структурах, но и на предприятиях, реального  сектора экономики, которые, казалось, абсолютно надежны (металлургия, строительство  и т.д.).

    Кризис - это не только потери, это ещё, приобретения и перемены. Поэтому имеет смысл определить и возможное положительное влияние, как в настоящем, так и в будущем.

    Отрицательные последствия мирового финансового  кризиса:

    1. Падение мировых цен на нефть

    Национальный  бюджет напрямую зависит от мировой  конъюнктуры рынка энергоносителей. Снижение цен на нефть влечет за собой сокращение доходов бюджета  со всеми вытекающими.

    Падение спроса на энергоносители среди стран  импортеров нефти (США, Китай, Япония, Евросоюз) обусловлено сокращением производства в этих странах, а значит, и гораздо  меньшее потребление сырья основными  потребителями, что и привело  к падению цен на ресурсы.

    2. Рост процентных ставок по  кредитам и сокращение объема  кредитования

    Финансовый  рынок России в докризисное время  выглядел довольно привлекательно для  иностранных инвесторов: динамично  растущая экономика, высокий спрос  на финансовые ресурсы, а также относительно высокая доходность при среднем  уровне риска.

    Как только финансовый рынок пошел на спад, инвесторы приступили к ускоренному  выводу активов из России. Нехватка денежных ресурсов породила кризис ликвидности  в банковской системе. Банки не замедлили  приступить к сокращению кредитных портфелей, повышению ставок, и повышению требований к заемщикам, что не только умерило потребительский спрос, но и усложнило ведение бизнеса в кризис.

    Все силы были направлены на то, чтобы обеспечить приемлемый уровень ликвидности  и остаться на плаву, а также не попасть под карательные меры Центрального Банка РФ, который начал  массово отзывать лицензии у «проблемных» банков.

    3. Падение рынка ипотечного кредитования

    Ипотечное кредитование в России более чем  на половину проводилось за счет иностранных  ресурсов. Своих длинных свободных  денег под достаточно низкие проценты у нас не достаточно. Соответственно, в связи с оттоком денежных средств иностранных инвесторов, активность ипотечного рынка значительно  снизилась. К моменту начала экономических  потрясений рынок находился только в стадии становления.

    Рынок ипотечного кредитования в стране существует, но его масштабы крайне малы, а после  вывода средств инвесторов стал ещё  меньше.

    В настоящий момент ставки по ипотечным  кредитам выросли, как и по остальным  кредитным программам, а также  сократился объем выдачи, и ужесточились требования к заемщикам. Дополнительной проблемой к оживлению ипотечного рынка стало сокращение заработных плат, а также неуверенность населения  в стабильном уровне доходов в  будущем.

    4. Крах Российского фондового рынка

    Последнее время национальный фондовый рынок  становился все более популярным: иностранные фонды наращивали свое присутствие, вкладывая средства в  российские ценные бумаги, потому как  соотношение риск-доходность смотрелось довольно привлекательно.

    Но  осенью 2008 года торговые площадки останавливали  торги в связи с сильным  падением котировок ценных бумаг  по несколько раз в неделю. Иностранные  инвесторы  продавали бумаги российских эмитентов

    5. Возникновение «кризиса недоверия»

    Кризис  недоверия в бизнесе также  возник благодаря ухудшению экономической  ситуации в стране. Это явление  возникло вследствие задержек платежей контрагентами по сделкам. Если до кризиса  организация могла взять кредит для исполнения обязательств по сделкам, а в торговле вообще доля заемных  средств была довольно значительной, что позволяло наращивать обороты  и развивать бизнес, то теперь это  значительно усложнилось.

    Ограничение кредитных ресурсов привело к  тому, что многие предприятия не смогли рассчитаться по своим обязательствам. Результатом стало недоверие  поставщиков, а значит - либо ужесточение  условий рассрочки, либо поставка только по предоплате, а в некоторых случаях - разрыв отношений.

    6. Снижение деловой активности

    Снижение  объемов производства (подразумевается  и оказание услуг), сворачивание инвестиционных проектов, а также ликвидация предприятий (банкротство). Очевидно, что все  это отражает снижение активности бизнеса  в стране в целом.

    Причин  для этого несколько:

• снижение спроса со стороны конечных потребителей;
• проблемы с получением кредитов в коммерческих банках;
• «кризис недоверия»

    Этот  процесс затронул большинство отраслей национальной экономики. Ведение бизнеса  в кризис связано с высоким  риском, при относительно невысокой  рентабельности.

    Снижение  деловой активности можно назвать  одним из наиболее тяжелых последствий  финансового кризиса, поскольку  это влечет за собой ряд социальных последствий, таких как безработица, снижение доходов населения, сокращение поступлений в бюджеты разных уровней.

    7. Рост безработицы

    Снижение  деловой активности привело к  массовому сокращению персонала. Предприятия  начали пересматривать свою кадровую политику и, в первую очередь, освобождаться  от сотрудников, без которых можно  нормально функционировать, вторыми  на улице оказались сотрудники, подразделения  которых упрощались. Наибольшее сокращение испытали на себе работники экономических  специальностей.

    Выше  были перечислены наиболее значимые негативные последствия финансового  кризиса, которые носят повсеместный характер. Фактически это то, что  есть сейчас в экономике и социальной сфере. Проблем действительно много  и решать их необходимо комплексно.

    В целом, кроме негативных последствий  любой кризис имеет и определенные положительные моменты. На промышленном рынке происходит так называемый «естественный отбор». На плаву остаются только наиболее жизнеспособные предприятия, проводящие эффективную политику управления ресурсами. Неконкурентоспособные  же компании уходят с рынка. Но в  борьбе предприятий за выживание, в  условиях жесткой конкуренции может  также произойти и снижение цен  на некоторые товары и услуги, что, безусловно, тоже является положительным  моментом. Пример тому - бензин, земля, недвижимость. Кризис приводит рынки  к естественному ценообразованию. Помимо этого происходит общее оздоровление экономики и выход на первый план отечественных производителей.