Надёжность и стабильность банковской системы

     Так финансовый крах старейшего инвестиционного  банка Barings начался тогда, когда старший маклер по операциям с фьючерсами сингапурского филиала Barings Ник Лисон решил воспользоваться служебным положением и скрыть от руководства печальные последствия непродуманных действий на рынке производных ценных бумаг. Совершив ошибку и оказавшись перед выбором - лишиться безупречной репутации или защитить ее любой ценой - Лисон без колебаний выбрал второе.

     Итак проведя ряд неудачных операций, Лисон решил отыграться одним разом: бросив огромные суммы денег на самые прибыльные, хотя и рискованные операции с фьючерсными контрактами по токийскому биржевому индексу. Для этого, утверждают сингапурские следователи, он подделал целый ряд документов, введя в заблуждение не только своих непосредственных начальников, но и руководство сингапурской биржи, убедив первых в полученных от игры на фьючерсах огромных доходах, а вторых - в том, что на счета Baring Futures Singapore перечислена сумма, необходимая для открытия более 15 тысяч позиций по индексу. Уже после покупки этих 15 тысяч контрактов (примерно по $200 тыс. каждый) выяснилось, что поставил он не на ту "лошадку". Обвал контрактов на бирже привел к тому, что убытки от операции превысили $1 млрд. - сумму, которую Barings заплатить не может.

     В итоге, Лисон оказался в германской тюрьме, где и ожидает решения своей судьбы. В случае, если он будет выслан в Сингапур, его ожидает как минимум 14 лет тюрьмы.

     Нелеквидность как причина банковских банкротств.

     При любых обстоятельствах банки  должны оставаться ликвидными, поскольку  последствия потери активов я  уже рассматривал, вполне можно понять почему недостаточная ликвидность может стать причиной банкротства банка.

     Когда банк осуществляет прием вкладов  до востребования, он обязуется выплатить  все эти вклады по первому требованию вкладчика, рассчитывая (впрочем, справедливо) на то, что далеко не все вкладчики  востребуют свои депозиты к возврату одновременно. Для того, чтобы держать под контролем ситуацию, при которой банку придется в какой-либо из дней выплатить больше, чем он примет на вклады, банк поддерживает определенный разумный уровень ликвидности. Чтобы удовлетворить эту потребность в ликвидности, банки владеют некими ликвидными активами, эти активы являются вторичными резервами банков.

     В случае, если вкладчики затребуют денежные средства в количествах, превосходящих величину вторичных резервов банка, последний обязан изыскать какую-либо иную возможность удовлетворить притязания своих вкладчиков. Во-первых, он может прибегнуть к продаже своих менее ликвидных активов - долгосрочных ценных бумаг, долгосрочных ссуд, прибегнув к услугам вторичного рынка. Однако даже "хорошие" активы, вообще не подверженные риску могут остаться неоплаченными, отнюдь не гарантируют их продавцу, что их удастся продать на вторичном рынке по номинальной стоимости до наступления срока погашения (оплаты). Итак продажа долгосрочных активов с целью поднятия уровня ликвидности может в условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры привести к потере капитальных средств. Эта потеря, в свою очередь приведет к уменьшению собственного капитала банка, через списание его части.

     Дабы  избежать убыточных продаж долгосрочных активов, преследующих своей целью  погашение задолженности по депозитам, банк может увеличить размеры  своих управляемых пассивов, осуществив, например, заемную операцию. Подобного  рода операции могут быть относительно дороги в те периоды, когда рыночные процентные ставки находятся на высоком  уровне. Тем не менее эти операции, зачастую предпочтительнее чем убыточная продажа долгосрочных активов с единственной целью, состоящей в том, чтобы временно удовлетворить потребность в ликвидности.

     Следует отметить, что в периоды кризисов банки могут потерять возможность  доступа к управляемым пассивам. Это связано отчасти с тем, что отдельные банки сталкиваются с реальной возможностью оказаться  перед лицом банкротства, и потенциальные  их кредиторы более не оценивают  эти банки как кредитоспособные. Но, что более важно, банковская система  в целом может оказаться на грани кризиса. В период массового  изъятия средств из всех банков рынки  управляемых пассивов, к числу  которых относятся депозитные сертификаты, соглашения об обратном выкупе, могут  неожиданно истощиться. В этом случае у банка может просто не оказаться  другого выхода, кроме немедленного предложения собственных долгосрочных активов для продажи на рынке  по "горячим" ценам. В том случае, если собственный капитал банка  в этой ситуации "сгорает" до того, как закончится массовое изъятие  вкладов, банк становиться неплатежеспособным.

     В случае с уже рассмотренным выше Московским межрегиональным коммерческим банком, этот банк для получения  дополнительных ресурсов осуществлял  следующие операции:

     Продажа долгосрочных активов - несмотря на то, что операции с ГКО банк проводил довольно активно и они обеспечивали ему хорошие доходы, все-таки руководством было принято решение о продажи  ГКО прежде всего по той части, которая была куплена за счет собственных средств. Помимо всего прочего предпринимались также и заемные операции в других регионах России и даже за рубежом.

     Убытки  от основной деятельности.

     Причиной  банкротства банка могут стать  убытки от основной деятельности. Банки  представляют собой частные предприятия. Так же, как это происходит и  во всех прочих видах предпринимательства, одни банки работают и получают прибыль, а другие нет. Собственный капитал  банка, который функционирует убыточно, уменьшается. Если убытки продолжаются достаточно длительное время, то они  могут свести на нет весь собственный капитал банка и привести к банкротству. Собственный капитал банка сокращается в тех случаях, когда банк обязан произвести выплаты, превосходящие его поступления от активов. В этом случае сокращается величина банковских активов по отношению к пассивам, уменьшая тем самым собственный капитал банка.

     Список  используемых источников

1. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. — 622 с.
2. «Банки. Кредиты.ру» - Режим доступа: http://www.banks-credits.ru/
3. «Мировая экономика финансы и инвестиции» - Режим доступа: http://www.globfin.ru/
4. «DeltaQuest» - Режим доступа: http://www.myoffshoreaccounts.com/