Надёжность и стабильность банковской системы

     Все факторы приводящие к банкротству  можно разделить на следующие  группы :

     - Потери активов, банком.

     - Нелеквидность, как причина банковских банкротств.

     - Убытки от основной деятельности.

     В части "Потери активов" можно также  усмотреть три основные их причины, а именно:

     - Списание неоплаченных ссуд.

     - Падение цен на ценные бумаги, входящие в активы банка.

     - Преступления.

     Основным  институтом выступающем регулятором  банковского дела, является государство  и к числу важнейших мероприятий с помощью которых оно пытается обеспечить надежность банковской системы относятся:

     - Банковские ревизии.

     - Централизованные банковские операции.

     - Страхование депозитов.

     Все перечисленные выше пункты я буду рассматривать в дальнейшем более  подробно на примерах, как из Российского  опыта так и используя примеры из богатого опыт Соединенных Штатов Америки.

     Факторы нестабильности банковской системы.

     Фундаментальным принципом из-за которого любая банковская система всегда будет рисковым предприятием является практика частичного резервного покрытия, поскольку всегда остается риск, что кредиторы банка могут одновременно потребовать с банка сумму превышающую размеры его свободных активов. Таким образом абсолютно надежными могли бы стать банки только с полным резервным покрытием, однако банкиры обнаружили, что нет никакой необходимости хранить стопроцентные резервы наличных денег для нормального осуществления операций.

     У банков были еще стимулы для перехода к практике частичного резервного покрытия. Эта практика позволяла банкам выдавать ссуды и вкладывать средства в ценные бумаги, что, в отличие от простого хранения металлических денег, приносило им процентный доход.

     В обычной ситуации банки с частичным  резервированием могли успешно  функционировать потому, что ежедневный приток депозитов в форме металлических  денег приблизительно равнялся их оттоку. Банкам приходилось, тем не менее, владеть  некоторыми резервами в виде наличных денег, поскольку приток и отток  наличности не был абсолютно сбалансирован. Естественно, что в такой ситуации пропорция между количеством  металлических денег, которые хранил банк и количеством банкнот, которые  он выпускал, относилась к числу  важнейших управленческих решений. Банкир, неверно рассчитав количество наличных денег подлежащих хранению в качестве резервов, занизив его, мог ввергнуть банк в серьезные  трудности. Тем не менее банки имели мощные стимулы к тому, чтобы держать минимальное количество металлических денег в качестве резервов, поскольку чем меньше был резерв, тем большими были доходы банка.

     К несчастью, банки с частичным  резервным покрытием сталкивались с серьезными трудностями всякий раз, когда клиенты теряли уверенность  в их платежеспособности и пытались изымать большие количества денег. Несмотря на то, что банкам удавалось  справляться с небольшими по масштабам  изъятиями вкладов путем осуществления  займов денег у друга, любая сколько-нибудь серьезная и единодушная потеря уверенности в банковской системе  в целом приводила к кризису.

     На  протяжении всей истории банковского  дела панический страх, испытываемый депозиторами перед возможными банкротствами  банков, периодически приводил к подрыву  общественного доверия к банкам в целом. В США до 1934 года федеральное  правительство не проводило страхования  депозитов. Вкладчики неплатежеспособных банков были вынуждены ждать, пока банк пройдет через банкротство, прежде чем они могли получить назад  свои депозиты, причем процент выплаченных  депозитов зависел от стоимости  банковских активов. Самые мрачные  периоды банкротств банков и затруднений, связанных с ликвидностью, приходятся на время глубоких экономических спадов. В такие времена либо из-за массового невозврата ссуд, либо из-за падения цен на ценные бумаги многие банки оказывались не у дел и терпели банкротство, что подрывало доверие общественности к существующей банковской системы в целом.

     Три главных нежелательных обстоятельства могут послужить причиной банкротства  банка: невозврат ссуды или потеря стоимости других активов, нелеквидность и убытки от основной деятельности. Каждое из этих обстоятельств ведет к уменьшению собственного капитала банка. Когда собственный капитал банка падает ниже нуля, банк становится неплатежеспособным: его пассивы (обязательства) превосходят его активы. В этой ситуации ревизоры банков обычно настаивают на том, чтобы банк прекратил свою деятельность.

     Потери  активов.

     1. Невозврат ссуд.

     Ссуда становится просроченной, когда заемщик  оказывается не в состоянии выплатить  процентные платежи или основную сумму в момент, когда ссуда  подлежит погашению. Предполагается, что  банковские ревизоры должны потребовать  от банка, чтобы он списал просроченную ссуду. Это означает, что банк более  не имеет права включать эту ссуду  в свой балансовый отчет.

     Многие  ссуды неизбежно связаны с  риском и многие банковские ссуды  столь же неизбежно остаются не погашенными. Списание небольшого количества непогашенных ссуд не представляет серьезных проблем  для банка, получающего устойчивую прибыль. Влияние списания непогашенных ссуд на собственный капитал банка  более чем перерывается прибылью, полученной банком от других ссуд. Кроме  того, многие банки включают в счета  движения капитальных средств статью под названием "Резервы на возмещение потерь по ссудам". Эти банки могут списать небольшое количество непогашенных ссуд за счет уменьшения этой позиции.

     (Попутно  замечу, что российские банки  только начинают перенимать этот  западный опыт, так например начиная с 1994 года в годовом отчете Сберегательного банка Российской Федерации появилась статья "Резерв на возмещение потерь по ссудам".)

     Однако  в том случае, когда особо крупные  потери банка превосходят резервы  на возмещение непогашенных ссуд, банк вынужден сократить другие позиции, отражающие собственный капитал,- нераспределенную прибыль, резервный капитал и, возможно, даже стоимость обыкновенных акций.

     Однако  по инициативе правительства сроки  погашения ссуд могут быть пересмотрены, так например в 80-е годы некоторые  промышленные фирмы и правительства  Польшы, Румынии, Мексики, Аргентины, Бразилии и других стран не смогли выплатить проценты по ссудам, предоставленные им банками западных стран. Эти западные страны прибегли к пересмотру графиков погашения этих ссуд, чтобы дать им возможность выплатить задолженность по процентным платежам. Кроме этого, было заключено специальное вспомогательное ссудное соглашение с Международным Валютным Фондом, в котором обеспечивался ряд финансовых гарантий западным банкам, причем Федеральный Резервный банк Нью-Йорка выступил гарантом по ссудам, а правительство США предоставило странам-должникам специальные субсидии в качестве финансовой помощи.

     В некоторых странах банки могут  включать просроченные ссуды в число  своих активов неопределенно  долгое время. Подобная практика типична  для стран со сравнительно сильным  государственным регулированием использования  банковского кредита. В этих странах  правительство может, например, обязать  банки выдавать ссуды каким-либо бесприбыльным предприятиям несмотря на то, что возможности этих предприятий выплачивать проценты по кредитам, равно как и возвратить основной долг в срок, выглядит весьма проблематично. В некоторых случаях расширение предприятия, находящегося в собственности государства, является частью государственного плана развития. В других случаях предприятие может быть недостаточно прибыльным для того, чтобы возвратить ссуду, потому что правительство установило слишком низкие продажные цены. Правительственные органы могут даже прибегать к субсидированную потребителей исходя из чисто политических соображений - стремясь приобрести их расположение или предотвратить нарастание общественного недовольства. В тех странах где правительство непосредственно регулирует выдачу ссуд и фиксирует цены на продукцию предприятий, банковские ревизоры объективно не вправе требовать от банков списания непогашенных ссуд.

     Несмотря  на то, что непогашенные ссуды не ведут к банкротству банков в  тех странах, где разрешается  оставлять их на счетах в банковских книгах, эти страны могут столкнуться  с другими реальными потерями. Банк, выдающий непогашенные ссуды, растрачивает кредитные ресурсы, которые могли  бы быть использованы для стимулирования накопления реального капитала и  способствовали бы экономическому развитию.

     В России банки зачастую кредитуют  предприятия под государственные  заказы и возврат таких ссуд напрямую зависит от своевременного финансирования этих пред[ГАсГ1]приятий. Так в феврале месяце 1995 года неожиданно пошатнулся один из крупнейших российских банков Московский межрегиональный коммерческий банк. Связанно это (по мнению дирекции и клиентов-должников) исключительно с тем, что банк выдал огромные кредиты государственным предприятиям оборонных отраслей, поскольку поступление бюджетных средств в эти организации по уже выполненным госзаказам сильно затягивалось. Вот это и подвело банк. Как сообщил председатель правления Московского межрегионального коммерческого банка Альберт Шалашов: "Задолженность банку по просроченным кредитам катастрофически быстро нарастала и достигла двух триллионов рублей к концу марта". Проблема вызвана тем, что президент и премьер-министр выпустили два документа. Они появились в начале прошлого года и ими было обещано под госзаказ 30-процентное авансирование, индексация и льготное кредитование. Что и не были выполнено. И только в конце 1994 года начались поступления средств по выполненным работам. Вот отсюда и появилась дыра в бюджете банка.

     Банк  кредитует и финансирует более 50 крупнейших предприятий Московской области, которые решают национальные задачи в области обороны, в области  развития конверсии и выпуска  товаров народного потребления, медицинской техники, а также в области строительства и сельского хозяйства. Поэтому поддержка государства банку крайне необходима, и задержка с утверждением государственного бюджета привела вот к такой ситуации.

     На  сегодняшней день одним из основных направлений деятельности ММКБ стало  несвойственное для банков дело, которое  заключается в том что банк помогает своим клиентам вернуть  деньги, для чего проводит соответствующую  работу в различных комиссиях  при правительстве, с казначейством  и Минфином, в общем просит за своих клиентов.

     2. Падение цен на ценные бумаги.

     Ко  второму типу потерь в активах  банка относится падение цен  на ценные бумаги в период времени  с момента их приобретения до момента  их продажи. Так обычно облигации (ценные бумаги) находящиеся в банковских портфелях оцениваются непосредственно  по рыночным ценам на эти облигации. В результате если например цены на облигации упали, то понизилась и регистрационная стоимость облигаций, находившихся в банковских портфелях, что приведет к уменьшению собственных капиталов банка.

     В драматический период банковских банкротств в США с 1930 по 1933 год большинство банкротств банков было вызвано именно падением рыночной стоимости их облигаций. За это время более 9000 банков прекратили свое существование. Сегодня в США облигации записываются в балансовые отчеты по тем ценам, по которым были приобретены (по их "исторической стоимости"), поэтому падение цен на облигации не может сколько-нибудь заметно воздействовать на балансовый отчет до того момента, когда эти облигации не будут проданы. Если рыночная цена облигации вернется к прежнему уровню или если банк удержит облигацию до момента погашения и получит назад ее стоимость, то банк вообще не понесет никакого финансового ущерба.

     В период с 1930 по 1933 год банкротства  банков и массовое изъятие вкладов  были связанны с падением цен на облигации, причем массовое изъятие  вкладов способствовало падению  цен на облигации, поскольку банкиры  обращали ценные бумаги в наличные деньги с тем, чтобы как-то приспособиться к массовому изъятию вкладов. Падение цен на облигации впоследствии стало причиной многих банкротств и, в свою очередь, привело к потере общественного доверия к банковской системе. Практические последствия такого рода взаимосвязи составляют существо банковского кризиса или паники.

     3. Преступления.

     Преступления  являются причиной третьей разновидности  потерь банковских активов. Ограбления не являются в данном случае главной  проблемой, причем даже если нечто подобное происходит, то институт страхования  обычно компенсирует банку потери такого рода. Проблема состоит в том, что  сами банковские служащие могут совершать  хищения активов банка. Например кто-либо из банковских служащих вполне может разработать сложнейшую и практически не подлежащую обнаружению программу компьютерного мошенничества, переводящую тысячи долларов на некий фиктивный счет, а затем жульничать с аудиторскими программами, созданными для того, чтобы выявить это мошенничество. В более серьезных случаях банковского мошенничества высшие банковские служащие занимаются "выдавливанием" активов собственного банка, выдавая ссуды самим себе или подставным лицам.