Международное кредитование

ВВЕДЕНИЕ.

1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ. 
   1.1. Функции международного кредита.  
   1.2. Роль кредита. 
   1.3. Формы международного кредита.
2. КРЕДИТОВАНИЕ ЭКСПОРТА И ИМПОРТА. 
   2.1 Кредитование экспорта. 
   2.2 Кредитование импорта  
   2.3 Кредитование экспортно-импортных операций в России     
   
3. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ        32 

Литература :            33 

ВВЕДЕНИЕ 

В международных  экономических отношениях любого государства  существенное значение имеют кредитные  отношения. Международное заимствование  и кредитование стало результатом  развития, с одной стороны, внутреннего  кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а с другой ответом  на потребность финансирования международной  торговли. На межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает  в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных  расчетов. В качестве кредиторов и  заемщиков выступают частные  предприятия (банки, фир­мы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.  

Международный кредит возник в XIV — XV вв. в международной  торговле, на заре капиталистического способа производства, особенно после  освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а  позднее — в Америку и Индию, и был одним из «рычагов» первоначального  накопления капитала. Объективной основой  его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации  хозяйственных связей, международное  обобществление капитала, специализация  и кооперирование производства, НТР.  

Будучи разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный  кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т. д.) и  всей совокупностью экономических  законов рынка. Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит. Международный кредит связан с законом экономии рабочего времени, живого и овеществленного труда, что способствует увеличению общественного богатства при условии эффективного использования заимствованных средств.  

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении  денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в про­цессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. Международный кредит в тесной связи с внутренним принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивает непрерывность воспроизводства, обслуживает все его фазы. Разновременность отдель­ных фаз воспроизводства, несовпадение времени и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимосвязь международного кредита и производства.  

Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и  личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит от­личается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с: кругооборотом средств в хозяйстве; особенностями производства и реализации; различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок; необходимостью одновременных крупных капитало-вложений для расширения производства.  Хотя международный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств предприятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях.[9,13,15]  
 

I.ФУНКЦИИ, РОЛЬ  И ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА 

1.1. Функции международного  кредита.  

Международный кредит в сфере международных экономических  отношений выполняет следующие  функции, которые выражают особенности  движения ссудного капитала в сфере  международных экономических отношений. В их числе: 

1. Перераспределение  ссудного капитала между странами  для обеспе­чения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.  

2. Экономия издержек  обращения в сфере международных  расчетов путем использования  кредитных средств (тратт, векселей, чеков, пере­водов и др.), развития и ускорения безналичных платежей. 

3. Ускорение концентрации  и централизации капитала благодаря  ис­пользованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться  в известных пределах капиталом,  собственностью и трудом других  стран. Льготные международные  кредиты крупным компаниям и  затруднение доступа мелких и  средних фирм к мировому рынку  ссудных капталов способствуют  усилению концентрации и централизации  капитала. 

4. Регулирование  экономики. 

Значение функций  международного кредита неравноценно и меняется по мере развития национального  и мирового хозяйства. 

Выполняя указанные  функции, международный кредит в  то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной  стороны, - позитивную, способствуя  ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства  и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую  деятельность страны, создавая благоприятные  условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность  международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. [8,10,13] 

1.2.  Роль кредита.  

Выполняя эти взаимосвязанные  функции, международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства  и его расширение. Он способствует ин­тернационализации производства и обмена, углублению международ­ного разделения труда. С другой стороны, международный кредит уси­ливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает разви­тие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные сред­ства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. 

Границы международного кредита зависят от источников и  потреб­ности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему уре­гулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - раз­вивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточ­ной Европы и т.д. 

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной эко­номики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодно­го сотрудничества стран и конкурентной борьбы.[10] 

Формы международного кредита 

1.3.1 По назначению: 

Коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами. 

Финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения  внешнего долга, проведения валютной интервенции  центральным банком. 

Промежуточные кредиты  для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ  — «инжиниринг»). [10] 

1.3.2  По видам: 

Товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа). 

Валютные (выдаваемые банками в денежной форме). [10] 

1.3.3 По технике предоставления: 

Наличные (финансовые) кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение. 

Финансовые кредиты  — это кредиты, средства по которым  заемщик имеет право использовать по своему усмотрению без каких бы то ни было ограничений. Они, как правило, получаются и предоставляются без указания целей кредитования. 

Финансовые кредиты  могут быть также получены для  финансирования наличных платежей по экспортным (импортным) контрактам предприятии  и организации, для рефинансирования досрочно погашаемых банковских кредитов, а также для финансирования отдельных  операций экспортеров (импортеров) 

Разновидностью финансовых кредитов являются субординированные  кредиты — специальные бессрочные беспроцентные кредиты, которые  предоставлялись Внешэкономбанком СССР советским банкам за границей на увеличение акционерного капитала. Такие решения обычно принимаются  Правлением Внешэкономбанка. 

Финансовые кредиты  предоставлялись и получались Вне­шэкономбанком на двусторонней (кредиты банк—банку) и многосторонней основе (консорциальные, клубные кредиты). 

Предоставление и  получение Внешэкономбанком кредита  оформляется соответствующими соглашениями с банками-заемщиками или банками-кредиторами, в которых определяются их условия  с учетом международной банковской практики. 

Внешэкономбанк направляет банку-кредитору или банку-агенту по данному кредиту, если кредит привлекался  от консорциума иностранных банков, уведомление (на основании соответствующей  статьи об использовании кредита) об использовании сумм по кредиту в  сроки, установленные кредитным  соглашением. 

В уведомлении банк указывает срок зачисления используемых по кредиту сумм, наименование иностранного банка на счет «Ностро» Внешэкономбанка, в который должны быть переведены средства, а также предложение  о продолжительности процентного  периода по каждой используемой сумме  кредита, если кредит привлечен на условиях изменяемой продолжительности процентного периода по выбору заемщика, и другие реквизиты, обусловленные кредитным соглашением. 

В уведомлении также  содержится просьба известить Внешэкономбанк за два рабочих дня до начала первого  процентного периода о величине процентной ставки по нему, если кредит привлекается на базе плавающей процентной ставки. 

Погашение кредитов осуществляется строго в сроки, предусмотренные  соответствующим кредитным соглашением, а досрочное погашение ранее  полученных кредитов производится только в экономически обоснованных случаях, при этом погашение кредита может  быть произведено как частично, так  и полностью в день окончания  текущего процентного периода по согласованию с банком кредитором. 

Сейчас на мировом  вторичном рынке кредитных обязательств продается около 5-10 млн. долл. в неделю задолженности Внешэкономбанка по финансовым кредитам.  

Акцептные в форме  акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком. 

Депозитные сертификаты. 

Облигационные займы. 

Разновидностью международного кредита можно считать облигацион­ные займы. 

В 1996 г. Российская Федерация  разместила еврооблигации на сумму в 1 млрд. долл. при ожидаемом объеме эмиссии в 500 млн. долл. Спрос на них удовлетворен менее чем наполовину. Стоимость обслуживания этих долговых бумаг - 9,35% годовых, т.е. довольно низкая. Все это указывает на интерес иностранных инвесторов к вложениям капитала в экономику Российской Федерации.  

 Консорциональные кредиты и др. 

В международном  страховании распространена практика предоставле­ния синдицированных кредитов. Синдицированные (консорциальные, от лат. consortium - участие) кредиты - это кредиты, предоставляемые двумя и более кредиторами, т.е. синдикатами (консорциумами) банков одному заемщику. Для предоставления синдицированного кредита группа банков-кредиторов объединяет на срок свои временно свободные средства. 

В последнее время  эти кредиты приобретают все  большее значение для Российской Федерации. Они предоставляются  международными синдикатами банков отдельным предприятиям и регионам. В России основными получателями синдицированных кредитов являются банки. Примерно за полтора года с  момента предоставления первого  такого кредита (январь 1996 г.) российские банки получили в совокупности более 500 млн. долл. В мае 1997 г. на рынке синдицированных  кредитов наблюдался буквально взрыв  активности. За первую половину месяца три банка., (ОНЭКСИМ банк, Мосбизнесбанк и Внешторгбанк) получили кредитов на общую сумму 255 млн. долл. Причем Внешторгбанк получил самый крупный в истории России кредит на сумму 120 млн. долл. под рекордно низкие проценты. Однако это достижение продержалось недолго. В конце мая 1997 г. было достигнуто соглашение о предоставлении итальянскими банками кредита Внешэкономбанку в размере почти в 260 млн. долл. В это же время впервые достигнуто соглашение о предоставлении крупного синдицированного кредита региону - правительство Москвы должно получить 100 млн. долл. [2,14]