Методы регулирования хозяйственного риска.

Введение.

Существует несколько  способов получения организацией релевантной  информации, позволяющей объективно рассчитать риск. Доклады федерального правительства по вопросам труда, экономики, результаты переписей (цензы) содержат огромный массив данных по структуре  народонаселения, росту цен, распределению  доходов, инфляции, заработной плате  и т.п. Когда внешняя информация недоступна, организация может добыть ее своими силами, проведя исследование - Анализ рынка настолько широко используется для прогнозирования восприятия новых продуктов, телевизионных шоу, кинофильмов и политиков, что он сам по себе превратился в важную сферу деятельности, а так же стал неотъемлемой частью деятельности почти всех крупных организаций, имеющих дело с широкой публикой. Однако анализ рынка не имеет статуса строго научного исследования.

Во многих случаях организация  не располагает достаточной информацией  для объективной оценки вероятности, однако опыт руководства подсказывает, что именно может скорее всего случится с высокой достоверностью. В такой ситуации руководитель может использовать суждение о возможности свершения альтернатив с той или иной субъективной или предполагаемой вероятностью. Ставки на скачках, которые делаются до начала забегов, - пример определения предполагаемой вероятности. Люди располагают информацией и опытом — они знают, как выступала лошадь в других соревнованиях — но этого недостаточно для установления объективной вероятности.

Управление в целом  и управление предприятием (фирмой) в частности являются сегодня  одними из наиболее актуальных проблем  в экономической и социальной науке.

Каждый год в различных  странах мира, в том числе в  нашей стране, появляется большое  число новых фирм, стремящихся  потеснить уже существующие и занять свое место в экономике, завоевать свою долю на рынке. Устоять в этой борьбе без создания системы эффективного управления невозможно.

Искусство управления состоит  в балансировании рисков и возможной  выгоды. Это балансирование и есть управление рисками, т.е. риск - часть  сущности управления.

При этом одним из ключевых моментов является обладание достаточной  информацией, на которой базируются управленческие решения, и использование  прошлого опыта. Если возможно предусмотреть  последствия решений и проследить благоприятные и неблагоприятные  исходы, то риск можно минимизировать.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.

Виды риска  в хозяйственной деятельности организаций.

1.1. Сущность и классификация хозяйственного риска.

Понятие хозяйственного риска  связано прежде всего с выбором и принятием управленческих решений на различных уровнях иерархической структуры управления: на уровне управления народным хозяйством, отраслью, под отраслью, предприятием. Риск следует считать неотъемлемой частью хозяйственной деятельности любого предприятия независимо от формы собственности. Хозяйственный риск, исходя из этого, следует определить как деятельность субъектов хозяйствования, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора.

Как социально-экономическая  категория риск представляет собой  неотъемлемую составляющую производственных отношений и органично входит в хозяйственный механизм.

Выявление сущности риска  особенно значимо в сложившейся  экономической среде, которую можно  охарактеризовать как "вязкую" - не только затрудняющую, но и делающую рискованными практически любые  позитивные действия, направленные на достижение поставленных целей. Например, несовершенство законодательной базы и налоговой системы, управление занятостью и рынком труда обрекают трудовые коллективы на известную неопределенность в изменении внешних условий  хозяйствования.

На основании данных предположений, под хозяйственным риском следует  понимать сферу управленческой деятельности, связанную с определением возможных  отклонений от поставленной цели, которые  можно качественно и количественно  охарактеризовать. Такой подход является универсальным и требует разработки негативного воздействия рисков на результаты производства, а также  наличия адаптивной конкретизации  методики анализа хозяйственных  рисков, которая в общем виде представлена на рис.1.

Рис.1. Методика анализов хозяйственных рисков.

Данная методика может  быть использована при оценке любого вида хозяйственного риска с учетом индивидуального подхода к оцениваемым  факторам. Большую роль при этом играет достоверность экономической, статистической, коммерческой, финансовой и других видов информации, используемых на начальных этапах анализа.

Классификация хозяйственных  рисков.

В экономической литературе и в практике хозяйствования пока отсутствуют общепризнанные теоретические  принципы и методические положения  по управлению хозяйственным риском и его оценке. Поэтому, используются многочисленные классификации применительно  к конкретным производственным ситуациям, видам хозяйственной, коммерческой и предпринимательской деятельности. Хозяйственный риск можно классифицировать по: а) по природе возникновения

- субъективный риск (неразвитые  способности к риску, недостаток  практического опыта, образования,  профессионализма и др.);

- объективный риск, (недостаток  информации, стихийные бедствия, неожиданные  изменения конъюнктуры рынка,  уровня инфляции, налогообложения,  инвестирования и т.п.);

б) в зависимости от этапа  решения проблемы:

- риск на этапе принятия  решений, (ошибки в определении  методов анализа и оценке уровня  риска из-за недостатка инфляции  либо ее низкого качества, дезинформация);

- риск на этапе реализации  решений, (ошибки, недостатки в процессе  реализации решений, неожиданное  изменение субъективных условий);

в) по масштабам:

- локальный риск (риск  отдельной фирмы или ее структурных  подразделений)

- отраслевой риск (присущий  определенной отрасли);

- региональный риск (охватывает  предпринимательство или хозяйствование  на уровне экономических регионов  государства);

- национальный (глобальный) (охватывает предпринимательство  на уровне макроэкономики, т.е.  с учетом неожиданного изменения  политики, законодательства, кредитования, налогообложения и т.д.);

- международный (риск связанный с изменениями в конъюнктуре мирового рынка, взаимоотношениями между странами, стихийными бедствиями);

г) по сфере возникновения:

- внешний риск (неожиданные  изменения в экономике, политике, скачки конъюнктуры на мировом  рынке, валютный);

- внутренний риск(риски, связанные со специализацией предприятия, производственный и финансовый риски);

- инновационный риск ( вытекающий из неопределенности в инновационной сфере);

д) по возможности диверсификации:

- систематический риск;

- специфический риск (риск, связанный с получением дохода  от конкретной хозяйственной  операции);

е) по степени допустимости:

- минимальный (возможные потери расчетной прибыли в пределах 0-25%);

- повышенный (не превышающий возможных потерь расчетной прибыли в размере 25-50%);

- критический риск (возможные  потери расчетной прибыли в  размере 50-70%);

- недопустимый риск (возможные  потери близки к размеру собственных  средств, что может привести  фирму к банкротству, 75-100%),

1.2. Управление хозяйственным риском.

Опытный предприниматель  при принятии решения может интуитивно пользоваться рядом подсказанных практикой  приемов. Однако нельзя, разумеется, положиться только на чистую интуицию и имеющийся  хозяйственный опыт. Необходимо опираться  на методологию (теорию) и научно обоснованные алгоритмы организационного управления риском.

Общий концептуальный подход к управлению хозяйственным риском заключается в следующем: выявлении  возможных последствий предпринимательской  деятельности в рисковой ситуации.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации. Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управления.

Риск-менеджмент как система  управления состоит из двух подсистем: управляемой (объекта управления) и  управляющей системы (субъект управления). Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей, которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления рис.2.

Рис.2. целенаправленное функционирование объекта управления.

Риск-менеджмент выполняет  определенные функции:

1. Функции объекта управления:

- организация разрешение  риска;

- организация рисковых  вложений капитала;

- организация работы по  снижению величины риска;

- организация процесса  страхования рисков;

- организация экономических  отношений и связей между субъектами  хозяйственного процесса.

2. Функции субъекта управления:

- прогнозирование - разработка  на перспективу изменений финансового  состояния объекта в целом  и его различных частей;

- организация - объединение  людей, совместно реализующих  программу рискового вложения  капитала на основе определенных  правил и процедур. К этим правилам  и процедурам относятся создание  органов управления, построение  структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между  управленческими подразделениями,  разработка норм, нормативов, методик  и т.п.;

— координация - согласованность  работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов;

— стимулирование - побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результате своего труда;

— контроль — проверку организации  работы по снижению степени риска. Посредством  контроля собирается информация о степени  выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения  в финансовые программы, организацию  финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

Риск-менеджмент можно выделить в самостоятельную форму предпринимательства. По экономическому содержанию он представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Как система управления, риск-менеджмент включает:

1. Процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала. Цель риска - это результат, который необходимо получить. Цель рисковых капитальных вложений - получение максимальной прибыли.

2. Анализ окружающей обстановки. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска можно правильно определить вероятность наступления события, в том числе страхового события, выявить степень риска и оценить его стоимость.

3. Определение вероятности наступления события.

4. Выявление степени и величины риска. Для предпринимателя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность. Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки (потери) предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий.

5. Разработка и анализ вариантов сопоставления прибыли и риска по вложениям капитала. На основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового вложения капитала и приводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска.

6. Выбор стратегии управления риском. На этом этапе организации риск-менеджмента главная роль принадлежит финансовому менеджеру, его психологическим качествам.

7. Выбор необходим для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения.

8. Осуществление целенаправленного воздействия на риск. Указанные процессы в совокупности составляют этапы организации риск-менеджмента, рис.3

Рис.3. Этапы организации риска-менеджмента.

Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском.

Стратегия риск-менеджмента — это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения. Стратегия риск-менеджмента включает правила, на основе которых принимаются рисковое решение и способы выбора варианта решения.

В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила:

1. Максимум выигрыша. Сущность правила заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора риске.