Контрольная работа по "Теория экономического анализа"

Международный университет бизнеса и новых технологий

Контрольная работа

По дисциплине: Теория экономического анализа.

                                                        Выполнила: студентка 4 курса

                                                        специальность«Бухгалтерский

                                                        учет, анализ и аудит»

                                                        Медведева Ю.С.

Руководитель: Каршина В.М.

Вологда 2012

Содержание

1. Задание 8. Характеристика классических методов анализа. ………………3

2. Задание 14. Характеристика методов финансовой математики.              7

3. Задача 24              11

4. Задача 34              14

5. Задача 55              17

Список литературы              19

1.     Характеристика классических методов анализа.

Задание 8

Балансовый метод

Этот метод применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой. Своим названием он обязан бухгалтерскому балансу, который был одним из первых исторических примеров увязки большого числа экономических показателей двумя равными итоговыми суммами. Особенно широко распространено использование метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования. Прием балансовой увязки используется также при изучении функциональных аддитивных связей, в частности, при анализе товарного баланса, а также для проверки полноты и правильности произведенных расчетов в факторном анализе: общее изменение результативного показателя должно равняться сумме изменений за счет отдельных факторов.

Одним из основных понятий в экономическом анализе является понятие фактора (от лат. factor – делающий, производящий). В экономических исследованиях под фактором понимают условия, необходимые для проведения данного хозяйственного процесса, а также причину, движущую силу этого процесса, определяющую его характер или одну из основных черт.

На результаты хозяйственной деятельности оказывает влияние множество факторов, находящихся во взаимной связи, зависимости и обусловленности.

Любой хозяйственный процесс складывается под влиянием разнообразных факторов. Знание этих факторов и умение управлять ими позволяет воздействовать на изменение показателей эффективности деятельности предприятия.

Все факторы, воздействующие на результаты хозяйственной деятельности, могут классифицироваться по различным признакам. Прежде всего следует выделить следующие группы факторов:

природные (среднемесячные температуры, продолжительность светового дня и т. д.);

социально-экономические (уровень образования кадров, жилищные условия и т. д.);

производственно-экономические, характеризующие использование производственных ресурсов предприятия.

В экономической литературе большое внимание уделяется также рассмотрению факторов экстенсивного и интенсивного развития. Правильное понимание такой классификации необходимо для определения уровня интенсификации производства, а также для более полного приведения в действие интенсивных факторов роста.

Таким образом, основными факторами экстенсивного роста являются дополнительные затраты живого и овеществленного труда (без их качественного совершенствования): рост численности работающих (без изменения их квалификации и общеобразовательного уровня), рост капитальных вложений (на расширение объема вовлекаемых в хозяйственный оборот основных фондов неизменного технического уровня), рост объемов потребляемого сырья. Этот путь развития является простейшим путем расширения производства.

Факторы интенсивного развития производства можно подразделить на две большие группы. Факторы первого рода связаны с мобилизацией имеющихся резервов и, как правило, не требуют значительных капитальных вложений. Факторы второго рода связаны с перестройкой деятельности хозяйствующих субъектов на базе использования достижений научно-технического прогресса и новейших управленческих и финансовых технологий. Именно вторая группа факторов является сердцевиной интенсификации деятельности хозяйствующих субъектов и повышения ее результативности.

Наиболее распространенным видом анализа в хозяйственной практике является детерминированный факторный анализ, т. е. анализ зависимостей между показателями с помощью жестко детерминированных факторных моделей.

Основным результатом детерминированного факторного анализа является разложение прироста результативного показателя, обусловленного совместным влиянием или изменением факторных признаков, на сумму частных приростов результативного показателя, любой из которых обусловлен изменением только одного фактора.

Жестко детерминированный факторный анализ в АФХД используется для решения нескольких типовых задач. Приемы решения этих задач разработаны достаточно давно и имеют стандартную форму. Рассмотрим типовые задачи факторного анализа и способы их решения.

Приемы цепных подстановок и арифметических разниц

Метод цепных подстановок еще называют приемом последовательного (постепенного) изолирования факторов.

Этот метод предназначен для измерения влияния изменения факторных признаков на изменение результативного показателя при изучении функциональных зависимостей. Правомерность применения метода обосновал К. Маркс при изучении влияния на относительную цену рабочей силы трех факторов: продолжительности, производительной силы и интенсивности труда. Он предложил последовательно рассматривать каждый фактор как переменный, фиксируя все остальные, – и так по очереди.

Прием цепных подстановок может быть использован при анализе отклонений фактических значений экономических показателей от плановых, а также при изучении динамики показателей.

Естественным следствием приема цепных подстановок является прием арифметических разниц.

Приемы цепных подстановок и арифметических разниц – достаточно простые и универсальные аналитические приемы. Однако они не инвариантны относительно порядка замены факторов. От того, в какой последовательности происходит замена, будет зависеть результат разложения.

Существенным недостатком этих методов является также и то, что они обладают свойством неаддитивности по времени. Это означает, что результаты анализа, выполненного, например, за целый год, не будут совпадать с суммой соответствующих данных, полученных по месяцам или кварталам.

2.     Характеристика методов финансовой математики.

Задание 14

Любая финансовая операция требует выполнения финансовых расчетов как простых, так и достаточно сложных.

Финансовая математика изучает методы решения задач, которые возникают при планировании и выполнении финансовых операций.

К таким задачам относятся: начисление процентов, оценка итоговых финансовых результатов операций для ее участников, расчет биржевых инструментов, разработка планов ведения операций, анализ инвестиций, анализ кредитных операций и др.

Финансовая математика — это система расчетов доходности финансовых, инвестиционных и торговых операций во времени с учетом инфляции, валютных курсов, процента и прочих факторов.

Она служит основой для расчетов в инвестиционном анализе, финансовом менеджменте, банковском деле, страховании и т.п. Финансовая математика дает инструментарий для анализа и сравнения доходности коммерческих операций. Она позволяет объективно (количественно) оценить какая из возможных финансовых сделок выгоднее.

Финансовая математика предоставляет методы анализа, когда в условиях сделки необходимо оговорить:

Стоимостные характеристики: цены, размеры платежей и долговые обязательства.

Временные характеристики: сроки платежей, даты и продолжительности периодов, различные отсрочки и т. п. При этом фактор времени в ряде случаев играет более важную роль, чем стоимостные характеристики, поскольку именно он определяет финансовый результат.

Процентные ставки, заданные в явной или в неявной форме.

Математические основы финансовой математики опираются на обычный школьный курс элементарной математики и включают:

проценты;

геометрическую прогрессию;

степенную функцию;

логарифмические вычисления (в редких случаях);

решения систем уравнений (в редких случаях).

Теоретическую базу финансовой математики составляют методы начисления простых и сложных процентов, принципы временной стоимости денег и принципы финансовой эквивалентности.

Согласно принципу временной стоимости денег настоящие деньги имеют большую цену, чем деньги будущие, т.е. одна денежная единица сегодня стоит больше, чем одна денежная единица завтра.

Фактор времени в финансовых расчетах учитывается при помощи процентных ставок, которые позволяют для каждой денежной суммы в настоящем найти эквивалентную ей величину в будущем.

Начисление процентов по простой процентной ставке:

Предоставление денег в долг во временное пользование может осуществляться различными способами: в виде денежной ссуды, сберегательного счета, открытия депозита, покупки облигаций и векселей и т.д. На занятые деньги с должника начисляются проценты.

На практике начисление процентов всегда производится в дискретные моменты времени.

Параметры денежной ссуды:

S0 - первоначальный размер ссуды;

ST -размер выплат по окончании ссуды;

P - проценты на ссуду;

T - срок ссуды в днях;

Tгод - временная база(число дней в году);

r - годовая процентная ставка;

Временная база обычно задается равной 365 или 360 дням.

Для краткосрочных ссуд со сроком меньше года для начисления выплат и процентов обычно используется простая процентная ставка:

ST = S0 (1+ r* T/Tгод),

Сущность простых процентов в том, что они начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока ссуды.

Начисление процентов по сложной процентной ставке:

Сложные процентные ставки обычно используются для долгосрочных ссуд со сроком более года. При сложной процентной ставке процентный платеж в каждом расчетном периоде добавляется к капиталу предыдущего периода, а процентный платеж в последующем периоде начисляется уже на эту наращенную величину первоначального капитала. Процентный платеж может начисляться как в начале каждого периода(антисипативное начисление процентов), так и в его конце (декурсивное начисление процентов). Последний способ наиболее распространен. Для начисления выплат по постоянной сложной процентной ставке обычно используется формула:

ST = S0 (1+ r) T/Tгод,,

Если число Т/Тгод не целое, то может использоваться смешанный способ начисления процентов:

ST = S0 (1+ r) [.] *(1+[..]*r),

Здесь [.] – целая часть числа Т/Тгод, а [..] – дробная часть числа Т/Тгод

Обычно при удержании процентов в момент выдачи ссуды, при учете векселей, при покупке депозитных сертификатов возникает задача определения по заданной сумме ST , которую следует уплатить через время T, сумму получаемой ссуды S0 принято называть современной величиной (приведенной стоимостью), ставку d – дисконтной или учетной процентной ставкой, величину D = ST - S0 – дисконтом, а процедуру определения современной величины – дисконтированием.

Существует два способа дисконтирования при простой процентной ставке:

математическое дисконтирование

S0 = ST/(1+T/Tгод*r),

банковский учет

S0 = ST*(1- r*T/Tгод)

При дисконтировании обычно задают Тгод = 360.

Для дисконтирования при сложной процентной ставке используется формула:

математическое дисконтирование

S0 = ST/(1+r) T/Tгод,

банковский учет

S0 = ST*(1- r) T/Tгод

При условии, что Т/Тгод - целое число.