Контрольная работа по экономической теории

 

 

    

    По  данным бухгалтерского баланса, а также  дополнительной информации для расчетов сгруппируем активы предприятия  по степени их ликвидности в таблице 2. По данным таблицы 2 видно следующее: за отчетный период доля наиболее ликвидных активов постепенно снижается (в 2010 году на 0,85%, в 2011 году на 0,70%). Это приводит к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, а также свидетельствует о дефиците свободной денежной наличности для осуществления текущей оперативной деятельности, что в целом оказывает негативное влияние на снижение финансового состояния организации. Доля быстро реализуемых активов за отчетный период также уменьшается (в 2010 году на 1,41%, в 2011 году на 6,21%). Результатом снижения данной группы активов стало сокращение объемов продаж, снижение качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции и др., что приводит к падению платежеспособности и ликвидности предприятия.

    На  предприятии  наблюдается рост трудно реализуемых активов (в 2010 году на 2,49%, в 2011 году на 6,37%). Это говорит о том, что текущая платежеспособность предприятия является очень низкой.

    За  анализируемый период сумма медленно реализуемых активов возросла на 172074 тыс. руб. или на 33,99%, в основном за счет роста материальных запасов и незавершенного производства на предприятии. Причины: закупка сырья и материалов в связи с ожидаемым ростом инфляции, низкое качество запасов, снижение объемов продаж и др. Рост удельного веса группы медленно реализуемых активов оказывает негативное воздействие на финансовое состояние предприятия.

    В целом, анализ ликвидности активов  предприятия показал следующее: за отчетный период на предприятии значительно снизился уровень ликвидности, что оказывает негативное влияние на его финансовое состояние. 
 

 

     

     Задача 3 

     По  данным отчета о прибылях и убытках  проведите анализ динамики показателей прибыли от продаж. Рассчитайте основные показатели ее оценки. Результаты расчетов представьте в таблице 3. 

     Решение:

     Таблица 3

     Анализ  прибыли от продаж

 

    Факторный анализ изменения уровня прибыли  от продаж проводится балансовым методом. Сумма прибыли от продаж за отчетный период снизилась на 43566 тыс. руб., в том числе за счет:

    -выручки от продаж увеличилась на  379035 тыс. руб.;

    -себестоимости проданной продукции снизилась на 422155 тыс. руб.;

    -коммерческих расходов уменьшилась на 616 тыс. руб.;

    -управленческих расходов повысилась на 170 тыс. руб.

    Таким образом, основную положительную роль в повышении прибыли от продаж сыграло увеличение выручки от продаж (рост объемов продаж, рост отпускных цен на продукцию, повышение спроса, улучшение качества и конкурентоспособности продукции и др.), а также снижение управленческих расходов (нормирование расходов, сокращение численности персонала, режим экономии и др.). Отрицательную роль в снижении прибыли от продаж сыграло повышение себестоимости производимой продукции в результате роста цен на сырье и материалы, на рабочую силу, на энергетические ресурсы и рост коммерческих расходов.

    Факторный анализ изменения уровня рентабельности продаж проводится методом цепных подстановок по формуле:

    R_ПР =

,

    где ПР – прибыль от продаж; В –  выручка от продаж.

     Определим промежуточные показатели:

     R_{ПР 0} =

= *100% = 4,2146%;

     R_{ПР 1} =

= *100% = 2,9454%;

     R_{ПР 2} =

= *100% = 2,6525%.

     Рассчитаем  влияние факторов:

     DR_{ПР (прибыль от продаж}) = 2,9454 – 4,2146 = -1,2692%;

     DR_{ПР (выручка от продаж}) = 2,6525 – 2,9454 = -0,2929%;

     DR_{ПР (два фактора}) = -1,2692 – 0,2929 = -1,5621%.

     Графически  влияние факторов на изменение рентабельности продаж можно представить следующим  образом:

     

     Рис. 4.  Влияние факторов на рентабельность продаж предприятия

     Таким образом, снижение прибыли от продаж на 43566 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности продаж на 1,2692%; рост же выручки от реализации на 379035 тыс. руб. повлиял на снижение рентабельности продаж на 0,2929%. В целом рентабельность продаж снизилась на 1,5621%, что свидетельствует о неэффективности производственной деятельности предприятия в отчетном периоде. Об этом также говорит и рост затрат на 1 руб. проданной продукции на 1,56 коп.  
 

 

      Задача 4 

     По  справочным данным рассчитайте влияние  следующих факторов на изменение  затрат на 1 руб. продаж в отчетному  году по сравнению с предыдущим годом:

     -коэффициента  материалоемкости (К_М);

     -коэффициента  зарплатоемкости (К_З);

     -коэффициента  амортизационной емкости (К_АМ);

     -коэффициента  прочей расходоемкости (К_Р).

     Проанализируйте полученные результаты и оцените  участие каждого фактора в  формировании затрат организации.

     Результаты  расчетов представьте в таблице 4. 

     Решение:

     Таблица 4

     Расчет  влияния факторов на изменение затрат на рубль продукции

 

     По  данным таблицы 4 видно следующее: за отчетный период произошло сокращение затрат на рубль продаж на 7,7230 копеек. Результатом эффективности использования имеющихся ресурсов на предприятии стало сокращение коэффициентов материалоемкости на 0,0397, зарплатоемкости на 0,0304, амортизационной емкости на 0,0017 и прочей расходоемкости на 0,0054. 
 

 

      Задача 5 

     Проанализируйте состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитайте показатели их оборачиваемости по данным форм №1 и №2. Результаты расчетов обобщите в таблице 5. Сделайте выводы. 

     Решение:

     Для оценки показателей оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности используются следующие формулы:

     1. Период оборота дебиторской задолженности:

     П_ДЗ =

.

     2. Период оборота кредиторской  задолженности:

     П_КЗ =

.

     Таблица 5

     Состав  и динамика краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

 

    За  отчетный период сумма кредиторской задолженности увеличилась на 231917 тыс. руб., что может свидетельствовать о возрастании неплатежей предприятия в пользу поставщиков и подрядчиков, о возрастании его задолженности перед персоналом по оплате труда, перед государственными внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам, что к снижению платежеспособности предприятия. За отчетный период сумма дебиторской задолженности снизилась на 16400 тыс. руб., что говорит о падении объемов продаж предприятия. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в 2010 году составляло 1,1157, в отчетном периоде – 0,7283. Снижение данного коэффициента на 0,3874 расценивается положительно для деятельности предприятия.

    Срок  погашения дебиторской задолженности  за анализируемый период сократился на 7,12 дней и составил 48,85 дней в результате роста эффективности системы расчетов, сокращения длительности цикла банковского документооборота и др. Срок погашения кредиторской задолженности, напротив, за год повысился на 16,92 дня. К концу анализируемого периода он составил 67,08 дней. Таким образом, дебиторская задолженность на анализируемом предприятии может служить средством погашения кредиторской задолженности.

     Расчет  влияния факторов на изменение периода  оборачиваемости дебиторской задолженности  проводится методом цепных подстановок. Факторный анализ показал следующее: в результате роста выручки от продаж период оборота дебиторской задолженности сократился на 5,39 дней, результатом снижения величины дебиторской задолженности стало повышение периода оборота дебиторской задолженности на 1,72 дня. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в целом на 7,11 дней приводит к высвобождению из хозяйственного оборота финансовых средств в размере 75280 тыс. руб., что способствует росту финансового состояния предприятия.

      
 
 
 
 

 

     Задача 6 

     Организация планирует ввод нового корпуса. Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным по критериям чистой текущей стоимости (NPV) и внутренней нормы рентабельности (IRR). Результаты расчетов представьте в таблице 6.

     Таблица 6

     Оценка  привлекательности инвестиционных проектов