2. Ожидаемый темп роста цен 

      Мы  найдем ожидаемый темп роста цен, если нам удастся определить начальную величину нeденeжных услуг. Нам потребуется также начальная цена обладания денежной наличностью.

      Текущие цены растут примерно на 4% в год, однако, как мы знаем, такой рост обусловлен тем, что люди его ожидают и  полностью к нему адаптируются. Поэтому более обоснованной представляется оценка величины [(1/P)(dP/dt)] в 2% в год.

      3. Денежный агрегат 

      Эквивалентом  денег, фигурирующих в нашей модели в реальной жизни, является денежная база, т.е. вся наличность, находящаяся в обращении и резервы коммерческих банков. Этот денежный агрегат не приносит дохода и представляет собой декретную наличность, хотя часть ее происходит из обязательств, полученных за хранение золота и серебра.

      В начале 1998 г. денежная база равнялась  шестинедельному личному доходу. Эту величину мы и примем в качестве минимальной оценки количества «денег».

      Если  бы легальный запрет на выплату процентов  по бессрочным вкладам действовал эффективно, а издержки за транзакционные услуги банков покрывались платежами за них, тогда бессрочные вклады частных лиц и в самом деле стали бы бездоходными, не приносящими процентов активами, а фирмы могли наращивать свои депозиты с очень малыми реальными издержками. Однако здесь имеется большое «если».

      Примем  в качестве верхней границы объема не приносящих дохода денег половину суммы бессрочных вкладов. Таким образом, максимальное количество «денег» составляет величину, равную десяти личным недельным доходам.

      4. Оптимальное количество денег 

      Оптимальное количество денег зависит от формы кривой спроса на их реальный запас и от характера изменений издержек, связанных с обладанием этим, соответствующим оптимуму, запасом.

      Изучение  спроса показывает, что он, как правило, неэластичен к изменению процентной ставки. Это обстоятельство может привести к преуменьшению эластичности в наших расчетах, учитывающих лишь ту часть денежного агрегата, по которой выплачивается процент (будь то срочные или бессрочные вклады), вследствие чего изменения рыночной ставки частично компенсируются изменениями ставки, выплачиваемой за деньги. Чтобы учесть это, примем в качестве верхней оценки эластичности цифру - 0,5 для процентной ставки порядка 5%. Это означает, что изменение ставки на один пункт (и соответственно на один процент) вызывает противоположные изменения в реальном денежном запасе на 10%.

      При пятипроцентной внутренней дисконтной ставки оптимальное количество денег  может быть достигнуто, если уровень  цен будет снижаться на пять процентов  в год, или, если учесть принятые нами допущения, что постоянно ожидаемые изменения уровня текущих цен составляют 2% в год при 7% снижении издержек обладания бездоходными денежными средствами. Примем, что спрос на деньги может быть представлен функцией вид:

      logM=a-10[(1/P)(dP/dt)]

      Тогда 7%-й наклон означает, что величина [(1/P)(dP/dt)] изменяется на -0,07, а значение М - на +0,7, что соответствует значению антилогарифма.

      Если  принять крайнее значение внутренней дисконтной ставки в 17%, то оптимальное  количество денег будет достигнуто при годовом падении цен на 17%, т. с. при изменении на 19% издержек обладания бездоходным денежным запасом. Это значит, что объем денежной массы должен возрасти в 6,5 раз по сравнению с eе начальной величиной.

      В точке оптимума внутренняя дисконтная ставка должна быть равна 17% и в соответствии с нашими допущениями тем же 17% равны реальный доход на капитал и его цена. Поскольку недeнежные услуги от капитала обеспечиваются собственностью на деньги, указанные издержки и доходы имеют чисто монетарное происхождение.

      Если  усложнить наши исходные посылки, вводя другие типы ценных бумаг с различной степенью риска и рядом иных отличий, то и тогда будут существовать недeнежныe доходы, не вполне заменяемые теми, которые доставляют деньги, и величина которых отлична от 17%.

      5. Общие выводы 

      Приводимая  ниже таблица №1 демонстрирует четыре варианта возможного роста богатства, отвечающие разным значениям двух значений внутренней дисконтной ставки и двух значений денежной массы. Рассмотренные  выше предположения перечислены  в строках от А до F.

      При расчете строки С принято: а) начальный предельный нeденежный доход на деньги равен сумме внутренней дисконтной ставки и ожидаемого темпа изменения цен; б) конечный предельный неденежный доход равен нулю и, самое важное, в) средние неденежные доходы равны среднему арифметическому от начального и конечного их значений.

      Полученные  результаты обнаруживают сильную зависимость  от величины внутренней дисконтной ставки. Если эта ставка низка и составляет всего 5%, то возможный прирост мал  и колеблется от 2 до 4 млрд. в год, что эквивалентно, скажем, открытию запасов природных ресурсов, оцениваемых в 46 - 76 млрд. тенге, или увеличению национального богатства на сумму чистых капитализируемых за один год средств частного сектора. С другой стороны, если внутренняя дисконтная ставка велика и составляет, скажем, 33%, то даже если в ходе роста она наполовину снижается, возможный прирост богатства оценивается в 60 - 100 млрд. тенге в год, что эквивалентно взрывному приросту капитала на 200- 600 млрд. тенге.

Заключение

      Деньги  — это особый товар; их основное свойство заключается в ликвидности. Имея деньги, их можно всегда реализовать, приобрести на них любой товар. Деньги реализуют особую функцию, они способны выполнять регулирующую, стабилизирующую  роль. Они влияют на экономику через институционную структуру, банковскую систему, создающую деньги и формирующую финансовую политику. Деньги влияют на цены, потребительский спрос, уровень издержек, объем и структуру производства.

      Новый вариант количественной теории денег (монетаризм) в 50-х гг. развивал М. Фридман (США). Он утверждал, что всякие попытки вмешательства государства в сферу денежного обращения бесплодны и вредны. Эти идеи вначале 70-х гг. встретили поддержку со стороны правительства Р. Никсона. [6, стр.5]

      Я считаю, что действительно действенным методом управления экономикой страны может являться только тот метод, который включает в себя лучшие черты всех существующих экономических доктрин. То есть, он должен их синтезировать. Но правильное и своевременное их применение – это уже задача людей, ответственных за это. В конечном итоге, все зависит от людей - от их возможности правильно прогнозировать будущее и анализировать прошлое. Поэтому, не стоит говорить, что эта теория не правильная, надо просто умело и вовремя ею пользоваться. Ведь даже компьютер – величайшее и полезнейшее изобретение человека в неумелых руках не принесет хорошего результата.

      И всё же, - «все дело в деньгах»! 

      Список используемых источников 

1.  Абалкин Л.И. Курс переходной экономики; /М., Финстатинформ, 2003г. -170 с.
2. Кейнс Дж.М. Трактат о денежной реформе; /М., Экономика, 1999г. -240 с.
3. А. И. Добрынин Экономическая теория /М. Инфра-М, 2003, -714 с.

4. М.Фридман Количественная теория денег, /М., 1996 г. -276 с.
5. Маршалл А. Принципы экономической науки. /Т.1. М., 2004.

- 594 с.

6. В.Д. Камаев Экономика и бизнес, /М.: изд-во МГТУ. 2000 г.

-267с.

7. Чепурин М.Н. Курс экономической теории. /Киров: АСА, 2000.

-622 с.

8. В. М. Солодков Экономическая теория Милтона Фридмана США: Экономика, политика, идеология, 1992, №6 с. 9-21

9. www.rbc.ru
10. www.two.ru