Инвестиционная политика России

    Одна  из главных причин низкой активности иностранных инвесторов - не способствующая иностранным инвестициям политика государства, отсутствие для них режима наибольшего благоприятствования, который создан во многих развивающихся странах и дает высокий эффект. Иностранных инвесторов отпугивает непоследовательность экономической политики государства, постоянное изменение «правил игры».

    Одной из особенностей, отпугивающей иностранных  инвесторов от России,

является  российский образ мышления. Очень  сложно переориентировать людей на непривычную для советской России (хоть и в прошлом) рыночную экономику.

    Заслуживает интерес мнение Рассела Мида, который  считает, что Россия не в состоянии  контролировать свою территорию. Каждый раз, возвращаясь из России, я всё  больше укрепляюсь в убеждении: никакие миллиарды, вложенные западом в экономику России не принесут ей пользы. Это всё равно что плевать в костёр. «Самая сокрушительная и безнадёжная черта в России столь же очевидна во Владивостоке, как и в Тюмени и в Москве, состоит в отсутствии трудовой этики. Воруют здесь все. Воруют рабочие. Поэтому они не заинтересованы в эффективности производства и экономии сырья. Воруют официанты, поэтому они не заинтересованы в клиентах. Воруют армейские чиновники, поэтому они не заинтересованы в повышении воинской дисциплины и налаживания порядка в армии. В рамках российской системы никакая свободная экономика не заработает». Все эти вышеперечисленные особенности переходного периода предопределяют крайне низкий рейтинг России для западных организаций, занимающихся сравнительным анализом условий для инвестиций и степени их риска во всех странах мира.

    При оценке предпринимательских рисков по странам мира рассчитывались взвешенные значения 11 наиболее важных факторов риска, включая задолженность, наличие средств на текущих счетах, политическую стабильность.

    Примечательно, что наименьшая степень риска  инвестиций имеет место в странах, не относящихся в недавнем прошлом  к числу стран с устойчивым развитием экономики.

    Так как инвестиционный климат в России является недостаточно благоприятным для иностранных инвестиций, крупные внешние вливания в экономику России все еще невыгодны. В инвестиционной политике промышленно - развитых стран по отношению к России все еще остались отголоски рецидивов «холодной войны».

    Однако  перспективы в России слишком  многообещающи, чтобы их игнорировать. В суммарном валовом внутреннем продукте всех «новых мировых рынков»  доля России составляет более 25%. Причем это единственный нарождающийся  рынок, где есть своя космическая  программа, инфраструктура и реальные возможности для ее реализации. По самым скромным оценкам, у России больше природных ресурсов ($10,2 трлн.), чем у Бразилии ($3,3 трлн.), Южной

Африки ($1,1 трлн.), Китая ($0,6 трлн.) и Индии ($0,4 трлн.) вместе взятых.       

    Несмотря  на это удельный вес России в международных  инвестициях в «новые    мировые рынки» составляет всего 0,5%. Остальные 99,5% приходятся на   Мексику, Бразилию, Аргентину, Турцию, Чили, другие развивающиеся страны. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ   

                                                          РОССИИ 

                  3.1 Направления улучшения инвестиционного  климата 

              Прежде чем определять долгосрочную стратегию политики улучшения инвестиционного климата в России, следует ответить на несколько фундаментальных вопросов:

             Есть ли иной выход, кроме ставки на частные инвестиции?

              Попытки оживить государственные инвестиции, в том числе на основе бюджета развития и Банка развития, предпринимались правительством Примакова - Маслюкова. Они, очевидно, будут предприниматься и впредь. Государственные инвестиции особенно важны, когда речь идет об инфраструктуре и поддержке потенциально конкурентоспособных секторов экономики с высокими технологиями. Однако объемы необходимых ресурсов и уровень их эффективности таковы, что государственные капиталовложения в лучшем случае могут играть второстепенную роль. Отсюда - ставка на частные инвестиции. Отсюда - безальтернативность самых серьезных усилий по улучшению инвестиционного климата.

              Что мы предпочитаем: эффективность инвестиций или их объем?

              Недостаток инвестиций толкает нас прежде всего к увеличению их объемов. В пользу этого подхода “работают” и советские традиции. Однако на самом деле мы должны отдавать предпочтение эффективности, в том числе и потому, что еще не завершился процесс смены инвестиционных режимов, сопровождающий переход от планового к рыночному хозяйству. Не все инвестиции одинаково полезны. Многие объемы инвестиций предприятий, в том числе естественных монополий и региональных (местных) властей, даже при нынешней жалкой величине, остаются “советскими” по показателям эффективности. При жестком отборе качественном исполнении проектов важно, чтобы первые места в этом списке занимали самые эффективные. Сегодня это не так.

             Что мы будем стимулировать - потребительский спрос или сбережения?

              В последнее время появилась точка зрения, что сейчас для экономического роста нужно стимулировать потребительский спрос и увеличивать денежные доходы населения. Есть даже предложение сразу удвоить зарплату. Однако не стоит забывать, что доходы населения могут реально повышаться только по мере роста производства и производительности труда. Альтернатива - печатать деньги и ожидать роста цен, “съедающего” номинальные денежные доходы, или брать взаймы.

                Что делать для прекращения оттока капитала?

              Ясно, что без ответа на этот вопрос не удастся мобилизовать инвестиции в объемах, требуемых для реструктуризации российской экономики. Здесь также два принципиально разных пути, однако, в известной мере дополняющие друг друга. Путь первый - административные ограничения и усиление государственного контроля. Путь второй, более важный и перспективный, - создание экономических и правовых условий, при которых вывозить капитал будет невыгодно.  Нужно пересмотреть и резко сократить налоговые и таможенные льготы, а их предоставление должно носить не индивидуальный, а формализованный характер. Но важное место среди возможных фискальных стимулов предпринимательской деятельности занимают льготы, связанные с преференциальным режимом поставок импортного оборудования, сырья и комплектующих, используемых на предприятиях с прямыми иностранными инвестициями (полное или частичное освобождение от импортных пошлин), а также экспорта продукции этих предприятий (освобождение от экспортных пошлин, льготы по доходам от экспортных операций или полное освобождение их от налогов). Следует определить соответствующие российским реалиям критерии выделения прямых инвестиций и особенности их правового режима. Требуются реальная жесткая регламентация перечня налогов, которые могут вводить субъекты Федерации и местные органы власти, а также ограничение суммарного налогового бремени по этим налогам.    

    Критически  важно прекратить практику хаотичного внесения поправок в налоговое законодательство, увеличив период действия стабильных правил хотя бы

до года.

    Улучшению инвестиционного климата способствовало бы создание банковской структуры, которая аккумулировала бы финансовое обеспечение государственных гарантий; такое структурное подразделение может быть выделено в составе Российского банка развития. Важной мерой представляется отмена действующего ограничения на применение льготы по выведению из-под налогообложения расходов предприятий на осуществление инвестиций в развитие производства, его модернизацию и внедрение новой техники. Улучшению инвестиционной деятельности предприятий способствовало бы, далее, сокращение НДС по линии постепенного снижения основной ставки с одновременным ростом собираемости налога с продаж, а также совершенствование механизма возврата НДС экспортерам. Необходимо, наконец, устранить (очевидно, на основе совершенствования федерализма) негативно влияющую на инвестиционный климат в стране регионализацию рынка инвестиций. Она выражается в том, что региональные органы власти вводят запреты и ограничения на ввоз и вывоз товаров, устанавливают местные пошлины на поставку товаров из других регионов России, задействуют особые торговые режимы, создают региональные торговые структуры, которым предоставляется монопольное право на торговлю отдельными товарами.

    Предусматриваемый на ближайшие годы комплекс мер по дальнейшему улучшению инвестиционного  климата, созданию благоприятных условий для иностранных инвесторов направлен на то, чтобы благодаря притоку иностранных инвестиций в российскую экономику ускорить решение таких проблем социально-экономического развития страны, как продвижение конкурентоспособных российских товаров и технологий на внешний рынок, расширение и диверсификация экспортного потенциала, развертывание импортозамещающих производств, развитие реального сектора в депрессивных регионах, освоение рыночных отношений в сфере предпринимательства.

    На  заседании Экспертного Совета была презентована Модельная программа улучшения инвестиционного климата в субъекте РФ, разработанная Общероссийской общественной организацией «Деловая Россия». Программа направлена на создание благоприятного инвестиционного климата, способствующего масштабной ускоренной модернизации промышленности, диверсификации экономики, устойчивого не сырьевого экономического развития субъекта РФ. В программе предлагается восемь основных направлений, реализация которых, по мнению авторов, будет способствовать формированию

благоприятных условий для привлечения инвестиций:

        - создание благоприятной для  инвестиций  административной среды; 

        - создание подготовленной инфраструктуры  для инвестиций;

        -формирование финансовых механизмов для привлечения поддержки              

          инвестиций;

        - стимулирование спроса на продукцию  создаваемых  инвесторами 

          производств;

        - налоговое стимулирование инвестиций;

        - формирование привлекательных тарифных условий для инвестиций;

        - обеспечение поставщиками создаваемых  в результате инвестиций

          производств;

       -кадровое обеспечение инвестиций. 

              3.2 Государственное регулирование иностранных инвестиций 

    В реализации комплексной программы  стимулирования отечественных и  иностранных инвестиций важное место занимает создание и совершенствование законодательной базы инвестиционной деятельности в России, проведение необходимых организационных мероприятий. Основными из которых являются:

    ·       стабильность законодательства о финансовом, валютном, налоговом,

    тарифном  и нетарифном регулировании инвестиций;

    ·       заблаговременное информирование предпринимателей о намечаемых

    изменениях  правовых норм;

    ·       отработка процедур и механизмов, защищающих инвесторов от

    неправомерных действий органов управления.

    Из  числа отсутствующих законов, тормозящих рост инвестиций, в первую очередь приходится назвать земельный кодекс, поскольку без гарантированного права пользования землей нельзя рассчитывать на приток иностранного капитала.

    Предлагаемый  к принятию в 1999 году Закон об иностранных инвестициях

рассматривается в качестве инструмента создания в России благоприятного инвестиционного климата  по таким направлениям, как целевое использование

амортизации, налоговые стимулы для капитализации  прибыли, развитие вторичного рынка ценных бумаг и перелив капитала, страховое дело и гарантии, ипотека,

предотвращение  утечки и стимулирование возврата отечественного капитала из-за рубежа, привлечение иностранных инвесторов. Организационно-правовое

обеспечение программы стимулирования отечественных и иностранных инвестиций формируется в рамках действующей системы принятия законодательных и нормативных актов.

    Целесообразна необходимость ограничения на вывоз капитала за рубеж и возможность оставлять в заграничных банках на счетах российских юридических и физических лиц ценовой разницы экспортируемых по заниженным ценам и импортируемых по завышенным ценам товаров и услуг, проекты которых должен подготовить Центральный банк Российской Федерации. Для действенности принимаемых мер целесообразно ввести дополнительные статьи в Уголовный кодекс Российской Федерации, предусматривающие, наряду со штрафными санкциями уголовную ответственность должностных и частных лиц за нарушение закона.

    В связи с предоставлением налоговых  льгот инвесторам необходимо внести

дополнения  в налоговое законодательство и  нормативные документы, регулирующие отношения налогоплательщика с налоговыми органами, установить порядок рассмотрения апелляций для защиты налогоплательщика. Будет принят налоговый кодекс, регламентирующий процессуальные отношения при налоговых проверках, поскольку современная практика регулирования приводит к спорам об обоснованности и предметах санкций со стороны налоговых органов.