Инфляция причины, последствия, опыт решения проблем

    Однако если спрос на факторы производства продолжает устойчиво возрастать, то это, в конце концов, приводит к росту цен на них; именно цены на факторы производства и труд (особенно – не охваченный профсоюзным движением) наиболее чувствительны к увеличению спроса. Но с увеличением цен на факторы производства начинают возрастать издержки, а это уже вызывает рост цен на готовую продукцию. Именно с этого момента начинает проявлять себя собственно инфляция.

    В инфляционном трансмиссионном механизме имеется лаг между первоначальным увеличением спроса и ростом уровня цен. Этот лаг называется лагом приспособления цен, он может продолжаться в течение нескольких месяцев. Как только цены на факторы производства начнут подниматься, два дополнительных фактора могут подстегнуть такой подъем: во-первых, это обратная связь, исходящая от цен на готовую продукцию к факторам производства. Во-вторых, ожидания рабочих относительно будущей инфляции: трудящиеся, опасаясь будущей инфляции, выдвигают заблаговременно новые требования повышения заработной платы. В результате этого разворачивается инфляционная петля, которую становится трудно контролировать. [3 - 352]

      2.2 «Цена» инфляции. Направления действия инфляции.

«Цена» инфляции – это то, кому и насколько выгодно повышение цен, для кого оно разорительно. Встречаются три основных варианта «цены» инфляции: положительный (прирост доходов), нулевой и отрицательный (убыточный). Прежде всего инфляция приносит доход государству: когда правительство не решается увеличить прямые налоги для финансирования своих расходов, оно через Центральный банк организует печатание новых денег. Инфляция также выгодна коммерческим банкам. При инфляции значительно возрастает скорость обращения денег. Большой выигрыш от роста цен получают многочисленные промышленные и торговые монополии. Они создают искусственный дефицит, уменьшая продажу ходовых товаров и повышая цены на них.

    Нулевой вариант «цены» инфляции - когда потери от роста цен полностью покрываются увеличением доходов. Имеет место, если на предприятиях или в национальном масштабе проводится «автоматическая индексация» денежных доходов.

    Отрицательный вариант «цены» инфляции, вызывающий уменьшение реальных доходов домашних хозяйств и фирм, возникает чаще всего.

1.                  Потери от хранения наличных денег дома. Они равны тому количеству дополнительных денег, которые можно было бы получить при их хранении в банке.

2.                  Издержки меню – расходы при инфляции, связанные с ростом цен в магазинах, кафе, транспортных тарифов и так далее.

3.                  Убытки из-за несовершенства юридической практики. При составлении контрактов юристы нередко указывают номинальные величины стоимости вещей, не предусматривая их индексацию по определенному уровню цен.

4.                  Издержки из-за неверных инфляционных ожиданий. Возникают у людей, которые неправильно определили ход инфляции. При внезапном скачке цен процент за кредит оказывается меньше темпов инфляции. В этом случае проигрывают кредиторы: они получают деньги, которые за время предоставления кредита обесценились. Напротив, выигрывают должники, так как возвращают долг с процентами в обесцененных деньгах.

От «цены»  инфляции отличаются непосредственные направления действия инфляции.

1.                  Обесценивание всех потоков денежных доходов, когда номинально доходы растут, а реально падают, что, в свою очередь, приводит к падению уровня жизни основной части населения и ухудшению финансового положения многих предприятий.

2.                  Перераспределение доходов и богатства в обществе. Перераспределение доходов, вызванное инфляцией, осуществляется по нескольким направлениям. Во-первых, потери несут люди, которые получают фиксированные доходы, так как при сохранении постоянных номинальных доходов в условиях инфляции снижаются реальные доходы. Во-вторых, инфляция может способствовать увеличению реальных доходов лиц, занятых производством и продажей товаров, рост цен на которые обгоняет повышение общего уровня цен. В-третьих, наиболее защищены от инфляции владельцы недвижимости, драгоценностей и т.п., так как рост цен на эти виды богатства, как правило, не уступает темпам инфляции, а порой и превышает их. В-четвертых, инфляция способна снижать личные доходы при прогрессивной системе налогообложения. В-пятых, при фиксированной процентной ставке от инфляции теряют кредиторы и выигрывают заемщики.

3.                  Ускоренная материализация денег в товары, в недвижимость, в запасы и так далее.

4.                  Торможение и подрывание стимулов к вложению денег в долгосрочные инвестиции, так как будущие доходы будут выражены уже обесцененными деньгами.

5.                  Обесценивание денежных сбережений населения во всех формах (вклады, наличные, облигации займов и прочее), также накоплений предприятий и прежде всего амортизационного фонда, который не в состоянии восстановить основные фонды ни физически, ни по стоимости.

6.                  Скрытая конфискация денежных средств у населения и предприятий через налоги, отставание темпов роста зарплаты от инфляции, через вклады в банки и так далее.

7.                  Падение реального процента по вкладам. Номинально процент может расти, а реально падать. 

8.                  Подрывание стимулов роста производства на микроэкономическом уровне, снижение его эффективности на базе НТП, так как техника становится дороже. Ослабление мотивации работников к труду.

9.                  Платежный баланс. Инфляция способствует ухудшению платежного баланса. Если страна страдает от относительно высокой инфляции, конкурентоспособность ее экспорта снижается, и одновременно импортные товары становятся дешевле отечественных. В результате экспорт снизится, а импорт вырастет. Увеличивается «бегство» капиталов за рубеж;

10.             Перераспределение национального дохода на макроэкономическом уровне, противоречащее национальным интересам. Внутреннее обесценение денег ведет к усилению иностранной валюты: происходит долларизация денежной системы. Ухудшается управляемость национального хозяйства в целом.

11.             Искажение всех экономических расчетов, нестабильность и недостоверность экономической информации.

12.             Ресурсы. Для борьбы с инфляцией необходимо привлекать дополнительные ресурсы. Фирмы вынуждены нанимать дополнительных специалистов (бухгалтеров и финансовых экспертов) для решения специфических проблем, связанных с факторами неопределенности, вызванными инфляцией. С увеличением инфляции эти проблемы обостряются. С превращением инфляции в «гиперинфляцию», при которой цены растут ежегодно более чем на 100%, угроза нависает над самими основами рыночной системы. Фирмы вынуждены постоянно повышать цены на свою продукцию для покрытия издержек. В свою очередь, рабочие постоянно требуют повышения заработной платы. Таким образом, цены и заработки образуют «инфляционную спираль». Склонность к сбережению у людей резко сокращается, и это подрывает нормальное инвестирование. [5 – 287-288]

Инфляция имеет важные экономические последствия для фискальных властей. При умеренной инфляции нет большой разницы между налогами, начисленными в одном году и выплаченными в следующем. Однако когда инфляция быстро растет, а поступление налогов  в бюджет происходит с отставанием или когда в бюджете предусмотрена индексация налогов, реальные доходы государства сокращаются. Это явление носит название эффект Оливера – Танзи.

    В условиях инфляции экономические агенты стремятся минимизировать номинальные денежные остатки (запасы наличных денег). Им требуется чаще пользоваться услугами банков, что порождает издержки износа обуви. Идея издержек износа обуви, первоначально подразумевавшая частое посещение банков, была предложена У. Бэйли в 1956 г. В настоящее время причиной  издержек износа обуви считают обложение денежных остатков своеобразным налогом в виде номинальной процентной ставки. [1 – 138, 143]

В конечном счете, инфляция таит в себе опасность социального взрыва, так как она вызывает у народа отрицательное отношение к тем, кто наживается на посреднических операциях, перепродаже товаров и валюты.    

2.3 Взаимосвязь инфляции и безработицы в краткосрочном и долгосрочном периодах.

В 1958 г. Английский экономист А.Филлипс проанализировал взаимосвязь между уровнем безработицы и ставкой заработной платы в Великобритании почти за 100 лет (1862-1957 гг.). Исследователь пришел к выводу о том, что существует некоторый  уровень безработицы (6-7%), при котором уровень заработной платы постоянен. При снижении безработицы ниже этого «естественного» уровня наблюдается быстрый прирост заработной платы и цен, и наоборот, при увеличении безработицы выше «естественного» уровня, прирост заработной платы замедляется. График взаимозависимости между безработицей и инфляцией получил наименование краткосрочной кривой Филлипса. Эта кривая обладает следующими свойствами: во-первых, она имеет отрицательный наклон, то есть более высокому уровню безработицы соответствует меньшая инфляция и наоборот. Во-вторых, существует нелинейная взаимозависимость между этими двумя величинами: при снижении безработицы на каждый пункт инфляция имеет тенденцию возрастать все более стремительными темпами.

    Уравнение краткосрочной кривой Филлипса можно выразить следующим образом:

              Wt+1 = πet+1 – b (Ut – Un),

где    Wt+1 – прирост реальной заработной платы в будущем периоде, πet+1 - ожидаемый темп прироста уровня цен в будущем периоде, Ut - уровень безработицы в текущем периоде; Un – естественный уровень безработицы; b – коэффициент, определяющий реакцию реальной заработной платы на конкретный уровень безработицы.  

                             Рис. 3. Краткосрочная кривая Филлипса 

На графике a показана модель совокупного спроса и совокупного предложения. Пересечение кривой спроса (D1) с кривой предложения (S1) в точке A со стабильным уровнем цен P1 и объемом производства y1 соответствует равновесному состоянию экономики. Подразумевается, что и на рынке труда спрос соответствует предложению при ставке реальной заработной платы w1 и уровне занятости N1. Но при равновесии на рынке труда существует фрикционная и структурная безработица U1 (точка J на графике b). Они образуют естественный уровень безработицы, при этом инфляция не ускоряется и не замедляется. Таким образом, в точке J инфляция равна нулю при уровне безработицы U1.

    Если уровень безработицы опускается ниже величины U1, то объем совокупного спроса должен вырасти. Это отражается смещением кривой спроса до D2 (например, в результате увеличения предложения денежной массы). Увеличение расходов в экономике приводит по крайней мере к трем последствиям: к увеличению уровня цен с P1 до P2 (переход из точки А в точку В), к увеличению занятости и снижению безработицы с уровня U1 до уровня U2 – точка К на графике b. На графике b снижение безработицы с  U1 до U2 и соответствующее повышение инфляции от нуля до p2 (уровень инфляции p2 – это процентное изменение в уровне цен P1/ P2) дает две точки на краткосрочной кривой Филлипса. Для получения полной кривой Филлипса необходимо перемещать линию совокупного спроса вправо, отмечая на графике b все получающиеся при этом комбинации инфляции и безработицы. За год или два кривая совокупного предложения может лишь незначительно сместиться вправо (либо вовсе не сместиться), так как ни один из факторов производства (факторные цены, рост капитала, труда и природных ресурсов, улучшения технологии) не может резко измениться в краткосрочном периоде.

    Независимо друг от друга в 1968г. М. Фридман и Э. Фэлпс заявили о том, что долгосрочном периоде не существует зависимости между инфляцией и безработицей. В периоде 5-10 лет при высоком уровне безработицы цены продолжают повышаться.

                  Рис. 4. Краткосрочная и длинносрочная кривые Филлипса   

Долгосрочная кривая Филлипса – вертикальная прямая  на уровне естественной безработицы.

Это объясняется следующими обстоятельствами: во-первых, предприниматели и работники, как правило, заключают долгосрочные договоры о величине заработной платы; во-вторых, из-за инфляционных ожиданий предприниматели увеличивают оплату труда в порядке компенсации будущего роста цен. В итоге возникает инфляция издержек. Таким образом, цены повышаются вместе с увеличением безработицы. [3-353]

                      2.4 Инфляция в переходных экономиках

Инфляция в переходных экономиках занимает особое место в макроэкономической теории. Высокая инфляция была одной из главных проблем всех стран, находившихся на пути от планово-директивной к рыночной экономике. На начальном этапе перехода к рынку главной причиной инфляции являлся «денежный навес», оставшийся после тоталитарного государства. Инфляция в переходных экономиках осложнялась рядом таких факторов.

1)                 После либерализации цен происходит изменение ценовых соотношений на товарном рынке, то есть коррекция цен на товары повседневного спроса, которые ранее были занижены.

2)                 Коррекция товарных цен ведет к сдвигам в производстве и перераспределению ресурсов внутри страны. Одни отрасли (ориентированные на экспорт и импорт) начинают бурно развиваться, а другие (в основном ориентированные на внутреннего потребителя) – стагнировать.

3)                 Формируется устойчивость инфляции – ежегодный прирост цен стабилизируется в диапазоне 15-40%. Главная причина инерционности инфляции – инфляционные ожидания при неопределенности развития экономики.

4)                 В соответствии с эффектом Балласа – Самуэльсона с увеличением доходов в экономике растет уровень цен на товары, не обращающиеся на международном рынке. Для успешной реализации антиинфляционной политики необходимо определить, в какой степени инфляция является результатом роста относительных цен на так называемые неторгуемые товары.

5)                 Создание рыночных институтов, инфраструктуры рынка, а также приватизация и формирование конкурентных рынков занимают длительный период времени, что влияет на цены.