Государственный бюджет как инструмент государственного регулирования

• кредитные заимствования у кредитных организаций (у банков);
• межбюджетные заимствования (у других субъектов федерации);
• продажа государственных ценных бумаг (облигаций) на фондовых рынках внутри страны.

Государственный внешний долг, как правило, в иностранной валюте, при получении его от иностранных государств. Бюджетный кодекс РФ выделяет следующие источники формирования внешнего долга:

• займы у правительств других стран;
• займы у международных финансовых институтов (банков);
• займы у банковских структур зарубежных стран (в виде кредитов);
• выпуск государственных ценных бумаг, т.е. облигаций, и продажа их на мировых фондовых рынках.

Также дефицит  может превратиться в государственный  долг за счет выпуска государственных  ценных бумаг — облигаций, которые  представляют обязательства государства  выплатить сумму заимствований денег у населения с процентами.

4. Выпуск (эмиссия) необеспеченных   денег,   используемых   для финансирования  государственных расходов.  Самый легкий  и самый опасный способ «затыкания дыр» в бюджете   -  эмиссия наличных  и безналичных денег сверх реальных потребностей экономики.  Но эмиссия может породить еще худшую экономическую ситуацию: рынок отреагирует на появление таких денег скачком цен или исчезновением товаров с прилавков. Поэтому избыточная эмиссия  денег  может привести к инфляции, что еще больше усугубит ситуацию дефицита бюджета.     

Дефицит бюджета приводит к увеличению государственного долга.  Принято  считать, что если дефицит  государственного  бюджета  не  превышает 5%  ВНП  страны, то он допустим. Государственный  долг изымает свободные денежные средства, что ведет к удорожанию кредита, что препятствует вливанию частных инвестиций в экономику. Помимо экономических последствий, государственный долг ведет к  негативным социальным последствиям –  усилению дифференциации населения.

Дефицит бюджета  нельзя однозначно отнести к негативным событиям в экономике. С одной  стороны, дефицит ведет к росту  инфляции за счёт эмиссии денег или  государственному долгу, а с другой стороны,  может использоваться как  стимулятор для экономики в период спада.

Профицит  государственного бюджета – превышение доходов над его расходами.

Если причиной возникновения профицита является экономический рост, то это положительное явление для экономики. Поскольку в данном случае он спрогнозирован на активизацию хозяйственной деятельности, увеличение доходов всех субъектов экономики. В свою очередь увеличение доходов предприятий и населения приводит к росту доходов бюджета. Если же экономический рост не был спрогнозирован, то возникновение профицита фиксируется превышением запланированных доходов над утвержденными расходами бюджета. Как правило, средства, полученные при профиците бюджета, направляются на пополнение резервов, на дополнительное погашение долговых обязательств, на покрытие расходов, предусматриваемых в бюджете на очередной финансовый год.

  Профицит можно рассмотреть как средство регулирования денежного предложения: с целью укрепления национальной валюты и подавления инфляции может быть изъята часть денежной массы из экономики.

Если  в стране в течение ряда лет  бюджет дефицитен, то первый шаг по его регулированию — создание бюджетного профицита или выработка  возможностей по сокращению многолетнего дефицита. Первичный профицит означает, что доходы бюджета за вычетом привлеченных займов должны превышать расходы, уменьшенные на величину обслуживания государственного долга (проценты и погашение основной суммы). Первичный профицит показывает, что часть доходов бюджета идет на погашение государственного долга (т. е. бюджетные доходы минус займы больше бюджетных расходов минус выплаты по государственному долгу).

Графическое изображение бюджетного дефицита и бюджетного профицита:

T,G

 

Е                      Профицит

Дефицит

 

Y

Рис. 1. Государственные расходы, налоговые  поступления и дефицит 
государственного бюджета¹

t – Налоговая ставка; G – государственные расходы; T – налоговые поступления; Y – доход. В точке E – сбалансированный бюджет, т.е. налоговые поступления равны государственным расходам T=G

 

Мультипликатор сбалансированного бюджета — равное увеличение государственных расходов и налогов вызывает увеличение дохода на величину, равную приросту государственных расходов и налогов.

Мультипликатор  сбалансированного бюджета не предполагает абсолютного устранения любых бюджетных дефицитов или излишков. Речь идет о сбалансировании изменений в доходной и расходной частях бюджета, то есть о сохранении равенства AT = AG, где под символом АТ обобщенно обозначаются все изменения доходов бюджета, а под символом AG — все изменения расходов бюджета.

Равное  увеличение государственных расходов и налогообложения ведут к  росту чистого национального продукта (ЧНП) на основе мультипликатора сбалансированного бюджета. Это можно объяснить тем, что изменения государственных расходов имеют более сильное воздействие на совокупные расходы, чем такого же изменение величины. Государственные расходы имеют прямое воздействие на совокупные расходы как его компонент.

Изменение суммы налогов воздействует на совокупные расходы косвенно, за счет изменения дохода после уплаты налогов и, следовательно, изменяет потребления. Однако совокупный расход сокращается только на величину налога, помноженного на коэффициент совокупного сбережения.

Если  предположить, что налоги увеличили  на 20 млн. долл., при доли совокупного  сбережения 1/4, а потребления 3/4, совокупный расход сокращается на 15 млн. долл. Общий результат - чистый совокупный расход растет на 5 млн., который, при мультипликаторе, равном 4, ведет к росту ЧНП на 20 млн. долл. Это увеличение ЧНП 20 млн. долл. равно размеру первоначального прироста государственных расходов и налогов, т.е. мультипликатор сбалансированного бюджета равен единице.¹

Важно также отметить, что мультипликатор сбалансированного бюджета действует вне зависимости от величины предельных склонностей к потреблению и сбережению. Фискальная политика действует исключительно на спрос, т.е. на совокупные расходы и совокупный спрос. Но экономисты считают, что фискальная политика – особенно, изменение налогов – может увеличить совокупное предложение, т.е. изменение цен и реальное производство

Мультипликатор  сбалансированного бюджета редко  открыто используется как инструмент фискальной политики, так как увеличение налогообложения  везде является непопулярной мерой.

 

 

 

 

 

 

3. Балансирование бюджета и его особенности в России.

К настоящему времени определились три основных концепции к регулированию государственного бюджета.

1.  Концепция  ежегодно балансируемого бюджета.

Ежегодно  балансируемый бюджет не является экономически нейтральным, такая политика является проциклической  (а не антициклической) и на самом деле углубляет колебания экономического цикла. В условиях растущей экономики и увеличения денежных доходов, также возрастают налоговые поступления. Для того чтобы избавиться от бюджетных излишков, правительство должно действовать наоборот - снижать ставки налога, либо увеличивать государственные расходы, либо использовать сочетание обоих подходов. Использование любого из этих трех инструментов усиливает инфляционное давление в экономике. Следовательно, ежегодно балансируемый бюджет в этом случае будет вызывать ускорение инфляции. В современной мировой экономике бездефицитное балансирование государственного бюджета на ежегодной основе осуществляют лишь немногие государства (в основном государства с развивающейся или переходной экономикой).

2. Концепция циклического балансирования бюджета.

В основе этой концепции тоже лежит идея балансирования бюджета на определенный срок. Но не на год, а на срок равный циклам в  экономике. Суть данной теории состоит  в том, что во время экономического спада государство должно сокращать  налоги и увеличивать расходы  государственного бюджета, допуская бюджетный  дефицит и усиливая дополнительный спрос в экономике. Причем за счет государственного долга может быть возможно финансирование всех (как постоянных, так и чрезвычайных) расходов. В течение фазы экономического подъема государство выплачивает все долги на основе повышенных ставок налогообложения, в результате к концу цикла бюджет становится сбалансированным. Проблема данной концепции состоит в том, что зачастую сложно правильно определить сам цикл экономического развития, а также в какой фазе находится народное хозяйство. К тому же симметричность циклов тоже спорна.

3. Концепция «функциональных финансов».

В основе данной концепции лежит  макроэкономическая стабильность, а сбалансированный бюджет является второстепенным элементом. Развитие экономики может сопровождаться профицитом или дефицитом бюджета, причем последний может быть преодолен  благодаря макроэкономической стабильности и экономическому росту. Проведение такой политики помогает находить оптимальную  величину бюджетного дефицита. Однако, нельзя исключать ситуации, когда  дефицит растет и приводит к серьёзным  отрицательным последствиям.

Концепция ежегодно балансируемого бюджета –  долгое время была базой для бюджетной  политики в России. Бездефицитность  бюджета было главным требованием  и основой экономического развития  в стране. Сейчас же при составлении  бюджетной стратегии  правительство  больше следует положениям  концепции  циклического балансирования.

Эффективность бюджетной политики во многом определена структурой бюджетной системы. В России бюджетную систему составляют федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты (городских и сельских поселений, муниципальных районов, городских округов и прочие) и различные государственные внебюджетные фонды. Относительно независимыми от федерального бюджета являются бюджеты органов самоуправления.

Свод  бюджетов всех уровней бюджетной  системы  РФ на соответствующий год  представляет собой консолидированный  бюджет РФ. Этот бюджет используется для  анализа показателей бюджетной  системы, но не утверждается законодательным  органом власти. Консолидированный бюджет Российской Федерации составляют федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов Российской Федерации.

В докризисные  годы в России проводилась политика бюджетного профицита,  который перечислялся в Стабилизационный фонд, который подразделяется на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. Средства его должны были пойти на покрытие дефицита при возможном снижении уровня цен на нефть или в случае экономического кризиса. Сейчас эти средства (по данным Министерства Финансов РФ на 1.01.11: Резервный Фонд - 775,21 млрд. рублей; Фонд национального благосостояния - 2 695,52 млрд. рублей) используются для покрытия дефицита федерального бюджета. Чтобы покрыть дефицит бюджета в 2010-2012 гг., потребовалось привлечь другие источники, в том числе средства Фонда национального благосостояния. Представляется, что для покрытия дополнительного дефицита, увеличенного до 8% ВВП, можно было бы прибегнуть к внешним заимствованиям. Размер внешнего долга увеличиться с 1,2 трлн. руб. в 2008 г. до 3,9 трлн. руб. в 2012 г, то есть более чем втрое. Отношение всего государственного долга (внешнего и внутреннего) к ВВП составит к 2012 г. всего 15,4% (в том числе внешнего – 7,3%). К 2011 г. расходы на обслуживание государственного долга составят всего 5,8% всех расходов бюджета¹.

По предварительным  данным, средств из фонда хватит до 2015 года, но высказываются опасения, что фонд может быть «опустошен» намного раньше. Также серьёзно стоит подходить к возможным внутренним и внешним займам. Польза внутреннего заимствования сомнителен, потому что при этом не прибавляется денежных средств, используемых на развитие экономики, а просто из банковско-кредитной системы изымаются средства в пользу бюджета.

 Соответственно  уже сейчас надо искать новые  доходы и способы покрытия  дефицита.  Одним из них является  повышение налогов – мера непопулярная  в экономике. Поэтому, исполняющий обязанности министра финансов А. Силуанов считает, что повышение налогов – это самая крайняя мера, и Министерство Финансов, «будет оценивать ситуацию и искать варианты балансирования бюджета либо за счет роста доходной базы, либо за счет снижения доходов».²

 

Рис.2 Профицит, дефицит консолидированного и федерального бюджетов РФ¹

На рис.2 можно рассмотреть динамику профицита и дефицита за последние 5 лет. В денежном эквиваленте, профицит 2008 году составил 1,697 трлн. рублей; дефицит в 2009 и 2010 годах - 2,427 трлн. рублей и 1,795 трлн. рублей, соответственно.  Уменьшился дефицит именно из-за средств Стабилизационного фонда. По предварительным данным Минфина, профицит за январь-октябрь 2011 года  составит 1 399,82 млрд. рублей, а первичный профицит (т.е. превышение доходов бюджета над расходами без учета расходов на обслуживание государственного долга) – 1 625,83 млрд. рублей. В целом, ожидается, что бюджет 2011 года будет сбалансированным, т.е. с нулевым дефицитом, потому что объем расходов государства в декабре вдвое превышает среднемесячные показатели.