Финансово-кредитные кризисы .Сущность, причины последствия

     - использование новых  непроверенных финансовых  методик и инструментов.

     При использовании новых  непроверенных методик  и инструментов всегда возникает опасность  неправильных выводов  о каком-либо явлении.

     Возможно, прямого влияния  на развитие кризиса  они не оказывали, однако каково их косвенное  влияние определить трудно. 

 

     

     Глава 2. Особенности современного кризиса

     Каков же характер нынешнего  кризиса? Рассмотрим три наиболее значимые особенности.

     Первая. Начавшийся в условиях глобализации, кризис носит беспрецедентный по масштабам характер, охватывая практически все динамично развивавшиеся страны и регионы. Причем он сильнее сказывается на тех, кто был наиболее успешен в последнее десятилетие, застойные страны и регионы пострадали от него в меньшей степени. Сказанное характерно и для внутриэкономической ситуации в отдельных странах, включая Россию, — самые серьезные проблемы наблюдаются там, где был экономический бум, тогда как депрессивные регионы почти не чувствуют изменений.

     Вторая. Современный кризис носит структурный характер, то есть предполагает серьезное обновление структуры мировой экономики и ее технологической базы. Пока трудно сказать, какие структурные изменения произойдут, однако их результатом будет перераспределение сил в отраслевом и региональном аспектах.

     Третья. Кризис носит инновационный характер. В последние годы много говорилось о важности инноваций, переводе экономики на инновационный путь развития; именно это и произошло в финансово-экономической сфере. Здесь возникли и быстро распространились финансовые инновации — новые инструменты финансового рынка, которые, как тогда казалось, смогут создать условия для бесконечного роста. Но, как выясняется теперь, многие лидеры финансового мира имели о них весьма смутное представление, что привело к неоднозначным последствиям.

     С одной стороны, финансовые инновации существенно  трансформировали ряд  товарных рынков, и  прежде всего важнейших  сырьевых товаров. Цена на нефть всегда была плохо предсказуемой, однако она все-таки зависела от соотношения  спроса и предложения, а потому в какой-то мере контролировалась производителями нефти. Несомненными историческими фактами являются как организованный арабскими странами — экспортерами нефти резкий скачок цен на нефть в 1973 г., так и осознанные (и также политически мотивированные) действия по их существенному снижению в 1986 г. В настоящее время, с развитием рынков вторичных финансовых инструментов, ситуация кардинально изменилась. Теперь цена на нефть почти не зависит от действий ее производителей и слабо реагирует на действия других нефтедобывающих стран. Сегодня она формируется на финансовых рынках и в головах финансовых брокеров, торгующих связанными с поставками нефти вторичными финансовыми инструментами, причем практически не имеющими отношения к реальному движению этого товара. Мир становится виртуальным, поскольку важнейшие экономические индикаторы складываются на рынках производных финансовых инструментов. Вряд ли эта ситуация будет сохраняться очень долго, так как реальный дефицит или избыток материальных ценностей рано или поздно даст о себе знать. Но пока надо принять факт существенного усиления роли виртуальных факторов в формировании важнейших хозяйственных пропорций.

     С другой стороны, в  условиях инновационного финансового бума экономическая и  политическая элита  утратила контроль за движением финансовых инструментов. Поэтому  нынешний кризис можно  определить как «бунт  финансовых инноваций» — бунт машин против своих создателей.

     Природа и механизмы великих  экономических потрясений всегда загадочны  и до конца непостижимы. Великие кризисы  на десятилетия становятся предметом дискуссий  экономистов, политиков  и историков, им посвящаются  сотни диссертаций  и тысячи научных  статей. Причем однозначные  ответы не удается  найти даже будущим  специалистам по экономической  истории. Феномен  Великой депрессии 1930-х  годов так и  не получил окончательного разрешения и по сей  день продолжаются дискуссии  и о причинах ее развертывания.

Глава 3. Последствия и пути преодоления финансово-кредитного кризиса

         3.1 Последствия и пути преодоления кризиса

     Рассмотрим  на примере России.

     Некоторые последствия финансового  кризиса налицо уже  сейчас, а с некоторыми России еще только предстоит столкнуться [2,c. 32].

     Девальвация рубля.

     Сегодня помимо упадка фондового  рынка мы имеем  снижение курса рубля  по отношению к  главным мировым  валютам - доллару  и евро. То есть девальвация  рубля - уже реальность, хотя она и не такая  резкая как в 1998 году. В целом, ожидается  общее снижение доходов  населения на фоне роста цен на товары и услуги.

     Промышленность  и занятость населения.

     Влияние финансового кризиса  в России на себе ощутили практически  все предприятия, особенно работающие на экспорт. Даже самые  крупные компании сворачивают многие инвестиционные программы, всеми возможными путями сокращают  расходную часть  своего бюджета, что, в свою очередь, влечет за собой массовое увольнение и сокращение рабочих мест.

     Банковская  система и сбережения граждан.

     Что касается банковской системы, то здесь  можно отметить ужесточение  требований банков к  потенциальным заемщикам, повышение ставок по вновь выдаваемым кредитам, свертывание  многих ипотечных  и потребительских  программ (например, беззалоговых и беспроцентных  кредитов). Государство  сегодня всеми  силами поддерживает сферу банковских услуг, понимая ее большую значимость для страны, но все  же некоторым мелким региональным банкам не удастся избежать краха. Основные силы Правительства направлены на поддержание наиболее крупных и значимых кредитных организаций. Поэтому больным  вопросом у россиян  сегодня является сохранность их сбережений. На этот счет особых причин для беспокойства быть не должно, так как если банк входит в систему страхования вкладов, то все сбережения в сумме до 700 тыс. руб. гарантировано будут сохранены.

     Земля и недвижимость.

     Цены  на землю и недвижимость также уже претерпели изменение в сторону  уменьшения. Но финансовый кризис в России сыграл здесь скорее положительную  роль, избавив рынок  недвижимости от искусственного завышения стоимости  объектов и ее беспрерывного  роста.

     Положительные последствия финансового  кризиса.

     В целом, кроме негативных последствий любой  кризис имеет и  определенные положительные  моменты. На промышленном рынке происходит так называемый «естественный  отбор». На плаву  остаются только наиболее жизнеспособные предприятия, проводящие эффективную  политику управления ресурсами. Неконкурентоспособные  же компании уходят с рынка. Но в борьбе предприятий за выживание, в условиях жесткой  конкуренции может  также произойти  и снижение цен  на некоторые товары и услуги, что, безусловно, тоже является положительным  моментом. Пример тому - бензин, земля, недвижимость. Кризис приводит рынки  к естественному  ценообразованию. Помимо этого происходит общее оздоровление экономики и выход  на первый план отечественных  производителей. мировой финРассмотрим, какая отрасль сильнее всего пострадает от кризиса (в % объемов производства и занятости).

     На  конец 2009 года:

     - Металлургия - около 35-45% объемов производства по сравнению с 2007 годом (занятость - до 50-60% с учетом частичной безработицы);- Строительство, недвижимость и девелопмент - до 60-70% (занятость - до 55-70%);

     - Ритейл, торговля - 20-30%, занятость - минус 30-35%;

     - Банки, финансы, страхование и т.п. - 30-35%, занятость - минус 30-40%;

     - Машиностроение - падение производства до 50-60%, занятость - до 70% с учетом, конечно, частичной безработицы. Некоторые отрасли машиностроения - авиапром, точное машиностроение, приборостроение, станкостроение будут уничтожены полностью;

     - ТЭК - минус 5-15%, занятость - минус 10-15%;

     - Нефтехимия - 20%, 20%;

     - Горнодобывающая промышленность - минус 25-35%, занятость - до минус 40-50%.

     Последствиями глобального финансового  кризиса для России могут быть: углубление угроз, связанных  с продовольственной, водной и энергетической безопасностью; снижение экспорта в Россию и сокращение денежных переводов из страны; снижение уровня оборотных средств и инвестиционного капитала для банков и предприятий; могут вырасти процентные ставки на кредиты, поскольку наш анализ показывает, что если в мире учетные ставки падают, то у нас с начала года с 9% учетная ставка выросла до 15,85%.

     Как преодолеть финансовый кризис? Рассмотрим несколько выходов  из данной ситуации.

     В данное время финансовый кризис в мире становится с каждым днем все  менее прогнозируемым и предсказуемым. Для корпораций, холдингов, компаний и, вообще, для бизнеса в  целом, можно выделить некоторые шаги, которые  помогут минимизировать потери во время финансового  кризиса и остаться на плаву:

     -снижение  или прекращение  роста заработной  платы во время  финансового кризиса;

     Такая возможность появилась  в связи с пополнением  рынка труда профессиональными  кадрами в различных  секторах бизнеса. Рынок  труда, до того как наступил финансовый кризис, был подвержен кадровому голоду - приходилось выплачивать кадрам сильно завышенные оклады даже не очень профессиональным специалистам. Сейчас же, во время финансового кризиса, появилась возможность принимать на работу более квалифицированные и универсальные кадры, которые готовы работать в рамках ограниченной работодателем заработной платы.

     -оптимизация  производственного  процесса;

     Дать  общую рекомендацию для различных  направлений бизнеса  достаточно сложно, но можно перечислить  наиболее важные аспекты  этого вопроса.

     -Сокращение  программ инвестиций  в период финансового  кризиса. В случае  невозможности сокращения  инвестиционной программы,  целесообразно было  бы привлечь дополнительные  финансовые средства. Причем, чем выше  будет прогнозируемая  рентабельность этого  бизнеса после  финансового кризиса,  тем проще будет  найти инвестора.  Данный шаг гораздо  эффективней, чем  привлечение инвестиций  во время финансового  кризиса в негативные  сектора экономики  с неясной пост  кризисной перспективой.

     -Работа  должна быть только  над теми проектами,  которые могут  позволить заработать  и принести деньги  во время финансового  кризиса. Конечно,  это общая формулировка, и в некоторых  отраслях довольно  трудно провести  соответствующий  четкий анализ, но  по-другому не  возможно сформулировать  эту задачу в  данномвиде. Для любого  бизнеса или производства, во время финансового  кризиса, такая  задача является  сугубо индивидуальной, с множеством нюансов  и тонких моментов, свойственных только  той или иной  определенной компании.

     -Сохранение  конкурентоспособности  бизнеса или производства  во время финансового  кризиса. Конкурентоспособность  вашего бизнеса  напрямую зависит  от методов, используемых  для достижения  поставленной цели. В чем может быть ваше преимущество перед конкурентами в условиях финансового кризиса? Конечно же, в оперативном реагировании на любые аспекты в процессе ежесекундно меняющихся «правил игры» на рынке, в отслеживании ситуации, анализе и прогнозировании результатов, совершенствовании системы управления вашим бизнесом и т.д.

     -Сохранение  спокойствия, среди  клиентов, в период  финансового кризиса.  В особенности  это актуально  для банков или  акционеров компании. Под влиянием паники, во время финансового  кризиса, акции  продаются по самым  низким ценам.  Из-за панических  настроений в СМИ,  соответственно, и  в обществе, в условиях  финансового кризиса  имеет место массовый  отток вкладов.  Также ошибки, такие  как привлечение  невыгодных инвестиции, оформление кредитов  или принятие ошибочных  сиюминутных решений,  под влиянием эмоций  и паники в связи  с финансовым кризисом, без анализа дальнейших  действий.

     Финансисты  и психологи говорят, что возникновение  непреодолимого желания  мгновенных действий или резких движений означает то, что  самое страшное, скорее всего, уже произошло.

     И в заключении этого  параграфа- реальные меры предпринимаемые  российским правительством по выходу из кризиса:

     -усиление  социальной защиты  населения и сохранение  обязательств по  выплате пенсий (за  год она повысилась  на 23,9%) и здравоохранению.  Особое внимание  — безработице.  Профпереподготовку  пройдут 173 тысячи  россиян. Для еще  1 миллиона создадут  временные рабочие  места.

     -неэффективным  денег не давать. «Промышленный и  технологичный потенциал  страны должен  быть сохранен».  Поддержка предприятий,  налоговые льготы, субсидирование сельского  хозяйства.

     -покупать  российское. «Основой  восстановления экономики  должен стать внутренний  спрос на отечественные  товары». По сути, возвращается лозунг «Покупай российское!». Чтобы стимулировать спрос на отечественные товары, государство взяло на себя часть кредитов на покупки граждан.

     -строить,  но за меньшие  деньги