Финансовая система

     Кредитором  выступают физические и юридические  лица, заемщиком -государство в лице его органов. Дополнительные финансовые ресурсы государство привлекает путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов ценных государственных бумаг. Данная форма кредита позволяет заемщику направлять мобилизованные дополнительные финансовые ресурсы на покрытие бюджетного дефицита без осуществления для этих целей эмиссии. Государственный кредит используется также в целях стабилизации денежного обращения в стране. В условиях инфляции государственные займы временно уменьшают у населения платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т.е. происходит отток денег из обращения на заранее оговоренный срок.

     Необходимость использования государственного кредита  обусловлена невозможностью удовлетворения потребностей общества за счет бюджетных доходов. Мобилизуемые временно свободные средства населения и юридических лиц используются для финансирования экономических и социальных программ, т.е. государственный кредит является средством увеличения финансовых возможностей государства. На общегосударственном уровне государственные займы не выражают конкретного целевого характера. Тогда как местные органы власти могут использовать мобилизованные средства на благоустройство городских и сельских районов, строительство объектов здравоохранения, культурного, просветительного, жилищно-бытового назначения.

     В зависимости от заемщика государственные  займы делятся на размещаемые центральными и местными органами управления. По месту размещения государственный кредит может быть внутренним и внешним. Исходя из срока привлечения средств, займы делятся на: краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет).

     Мобилизация огромных финансовых ресурсов как следствие  дает большую государственную задолженность. Размер государственного займа включается в сумму государственного долга страны.

     Государственный долг - это вся сумма выпущенных, но непогашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или за определенный срок.

     Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и физическими лицами. Формами долговых обязательств являются кредиты, полученные Правительством РФ, государственные займы, осуществленные посредством выпуска ценных бумаг от его имени, другие долговые обязательства, гарантированные Правительством РФ.

     Государственный внешний долг - это задолженность по непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам.

     Внутренний  долг состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности. Любые долговые обязательства РФ погашаются в сроки, которые не могут превышать 30 лет.

     Обслуживание  государственного долга выражается в осуществлении операций по размещению долговых обязательств, их погашению и выплате по ним процентов. Эти функции осуществляет Центральный банк РФ. Затраты по обслуживанию государственного долга производятся за счет средств республиканского бюджета РФ.

     Огромный  государственный долг России, как  внутренний, так и внешний, отражает экономический и финансовый кризис в стране. В этих условиях РФ может использовать рефинансирование государственного долга, т.е. погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.

     Контроль, за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга и использованием кредитных ресурсов возлагается на Счетную палату РФ.

      Финансы юридических и физических лиц — это совокупность экономических отношений по формированию и использованию денежных фондов организаций, предпринимателей, физических лиц, предназначенных для обеспечения процесса расширенного воспроизводства. Финансы юридических лиц делятся на две группы: финансы коммерческих и финансы некоммерческих организаций. В составе финансов физических лиц можно выделить финансы предпринимателей, не зарегистрированных в качестве юридических лиц, и финансы других физических лиц.

     Финансы предприятий имеют определенный иерархический уровень и составляют основу финансовой системы страны. Это децентрализованные финансы.

     Гражданский кодекс (ГК) РФ признает юридическим лицом организацию, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ГК РФ установлено, что самостоятельный баланс или смета необходимы для юридического лица.

       Представляется возможным назвать  финансами предприятий замкнутые перераспределительные отношения между подразделениями и видами деятельности одного юридического лица, с определенной целью или некоторым множеством целей (адаптации к изменению рыночной среды, обеспечения конкурентных преимуществ, ускорения научно-технического прогресса, гармонизации отношений в коллективе и др.), в реальных условиях функционирования, а также взаимоотношения с бюджетами разных уровней, инвестиционная и эмиссионная деятельность юридических лиц.

     В условиях рынка финансы субъектов  хозяйствования представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Эти ресурсы формируются за счет таких источников, как собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления и др.); средства, мобилизуемые на финансовом рынке в результате операций с ценными бумагами; средства, поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховые возмещения и т.п.).

     Известна  точка зрения, что финансовые отношения возникают при распределении выручки предприятий. Приверженцы этого подхода считают, что финансы предприятий опосредуют процессы деления выручки на составные части, имеющие специфическое целевое назначение: себестоимость, прибыль, налог на добавленную стоимость, акцизы и др.

           Финансы предприятий различных  форм собственности, являясь основой единой финансовой системы страны, обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода.

     От  состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования.

     В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой независимости предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, формируют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и возможности финансового рынка. Развитие предпринимательской деятельности способствует расширению самостоятельности предприятий, освобождению их от мелочной опеки со стороны государства и вместе с тем повышению ответственности за фактические результаты работы.

     Еще одним важным звеном являются местные финансы, значимость и влияние которых повышается. Центральную роль в этом звене играют местные бюджеты, которые не входят в состав государственного бюджета и имеют определенную самостоятельность. Местные бюджеты служат проводником социальной политики центральных властей.

3.2. Проблемы и перспективы финансовой системы РФ

      Российская  финансовая система достаточно слаба  и не отвечает задачам развития экономики, в том числе заявленным в разрабатываемой «Стратегией 2020». Один из путей решения этой проблемы, и, пожалуй, самый простой, - импорт финансовой системы, однако это грозит России утратой экономического суверенитета. Таким образом, если наша страна намерена развивать самодостаточную и конкурентоспособную на мировой арене экономику, ей нужна и собственная развитая финансовая система. Таково мнение участников слушаний «Национальная финансовая система: мощь, открытость, суверенитет», которые состоялись в среду, 16 апреля, в Общественной палате РФ.

      Действительно, как заметил генеральный директор «Эксперт РА» Дмитрий Гришанков, российская финансовая система по своим масштабам не соответствует уровню развития экономики страны, более того, она находится в сильной зависимости от внешних рынков, в том числе и в результате значительных кредитных заимствований. Совокупные активы финансового сектора экономики РФ составляют лишь 60% ВВП, что, по словам Д.Гришанкова, крайне мало даже по меркам развивающихся стран.

      Д.Гришанков  уверен, что для эффективного развития финансового сектора необходимо выработать четкий комплекс мер, которые должны быть направлены на достижение основной цели – обеспечение экономического роста и социальной стабильности, а также суверенитета и конкурентоспособности российской экономики. При этом «ложными» целями развития финансовой системы РФ он считает становление рубля в качестве свободной конвертируемой и мировой резервной валюты, достижение уровня ставок по банковским кредитам в 5-6% и проч.

      Среди основных требований, которым должна отвечать развитая финансовая система, Д.Гришанков отметил, в частности, удовлетворение потребностей экономики в длинных инвестиционных ресурсах, которые могли бы быть направлены на развитие производственной базы, обновление и создание инфраструктуры. На сегодняшний день, по его словам, такая потребность составляет 70-200 трлн рублей. Во-вторых, финансовая система должна быть эффективной, то есть обеспечивать трансформацию сбережений в инвестиции. Также она должна содействовать реализации социальной функции государства путем развития пенсионной системы и обеспечения доступа к таким финансовым услугам, как кредитование, страхование, ипотека и проч. Наконец, развитая финансовая система должна представлять собой базу для проведения суверенной экономической политики.

      Для того чтобы российская финансовая система  смогла отвечать всем этим требованиям, ей нужны деньги. Где же эти деньги взять? По мнению Д.Гришанкова, их следует  брать из трех основных источников: это средства государства и различных  фондов (Резервного фонда, Фонда национального благосостояния, Фонда реформирования ЖКХ, Пенсионного фонда, ГК «Роснанотех»), капитализация активов (земля, недра, недвижимость) и средства населения. Причем для использования средств второго источника необходимо содействовать четкому оформлению прав собственности и совершенствовать залоговое законодательство, а из третьего – использовать механизм «вмененных сбережений» (типа ОСАГО), укреплять доверие населения к финансовой системе, развивать систему страхования вкладов и т.д.

      «Сегодня российская финансовая система крайне мала, она должна вырасти в разы», - резюмировал Д.Гришанков.

      Развивая  в целом финансовую систему страны, следует развивать и каждый из ее сегментов. Это касается, в том числе и банковского сектора, для повышения, конкурентоспособности которого необходимо внедрять новые инструменты, такие как финансовые фьючерсы, опционы, портфельный менеджмент, проектное финансирование, электронный банкинг и электронные деньги, секъюритизация и проч. Об этом сообщил член Комитета ГД по финансовому рынку, президент Ассоциации региональный банков России Анатолий Аксаков.

      По  его словам, одна из основных проблем  банковской системы РФ – это неэффективное  залоговое законодательство, в этом он согласен с Д.Гришанковым. В связи  с этим, считает А.Аксаков, следует провести работу по его совершенствованию, узаконив возможность вывода предмета залога из конкурсной массы в случае банкротства заемщика, дав возможность банкам взыскивать предмет залога в несудебном порядке, если заемщик не выполняет свои обязательства, дав возможность реализовывать залоговое имущество без организации аукционов.

      Кроме того, есть еще целый ряд проблем  в сфере развития банковского  сектора РФ. Как рассказал ведущий  эксперт Центра макроэкономического  анализа и краткосрочного прогнозирования Олег Солнцев, одна из них – дефицит долгосрочных ресурсов: доля таких ресурсов в портфелях российских банков не превышает 15% без учета ЦБ, при том что в ближайшее время прогнозируется масштабный рост – в 4 раза – спроса на долгосрочные заимствования. Еще одна проблема – нехватка внутренних источников капитализации банков. Темпы роста собственных капиталов банков устойчиво отстают от динамики их активов, заметил О.Солнцев. Наконец, проблемой является и высокая «распыленность» банковского капитала.