Деньги: сущность, история денег, функции денег, закон денежного обращения. Проблемы финансовых рынков современной России

       Деньги как средство платежа – способность отдавать свою стоимость частями, расплачиваясь за что то. В силу ряда обстоятельств товары не всегда могут продаваться за наличные деньги. Поэтому возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Если товар продается в кредит, то средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства (например, векселя). Однако по истечении срока кредита покупатель, являющийся одновременно должником, обязан уплатить продавцу – кредитору сумму денег, выраженную в долговом обязательстве. Являясь орудием погашения долгового обязательства, деньги тем самым выполняют функцию средства платежа. Деньги как средство обращения служат мимолетным посредником в обмене товаров; в качестве средства платежа деньги являются завершающим звеном в процессе обмена и выступают как самостоятельное воплощение товарной стоимости. Деньги функционируют как средства платежа не только при оплате купленных в кредит товаров, но и при погашении других обязательств, например, при возврате денежных ссуд, внесении арендной платы за землю, уплате налогов. [8]

       Мировые деньги – способность денег обмениваться на другие деньги, участвовать в международном обмене. Долгое время функцию мировых денег выполняло золото. После первой мировой войны эту функцию наряду с золотом стали выполнять национальные валюты развитых стран – доллар США, английский фунт стерлингов, французский франк. В настоящее время появились различные международные средства расчетов, заменяющие золото. [13]

Все перечисленные функции полностью выполнялись деньгами в условиях золотого стандарта, т.е. когда роль всеобщего эквивалента была закреплена за золотом. Так, деньги как средство образования сокровища отражали наличие излишков в товарном мире, поэтому изъятые из обращения лишние полноценные деньги превращались в сокровища. На мировом рынке (пятая функция) деньги сбрасывали свой "национальный мундир" и выступали как чистое золото.

Отмена золотого стандарта привела к тому, что деньги перестали выполнять две функции в их традиционном понимании (средства образования сокровищ и мировых денег), которые не могут осуществляться без золота в качестве денег. Поэтому в современных условиях в экономической литературе часто указывают лишь на три функции денег – меры стоимости, средства обращения и средства платежа, хотя это спорная точка зрения.

Здесь нужно учитывать, что, действительно, в выполнении современными деньгами их функций произошли кардинальные изменения, но это не означает, что две из пяти функций теперь не существуют вовсе.

Вместе с тем, следует видеть существенные изменения в характере выполнения функций деньгами в современных условиях:

       Функция мировых денег выполняется современными деньгами, но ограничено. Во-первых, на сегодня она осуществляется не всеми деньгами. Во-вторых, даже те деньги (например, доллары США, английские фунты стерлингов, немецкие марки), которые сегодня активно используются в международных операциях, также не являются универсальными, не охватывают всей системы мирового денежного обращения.

Важным условием выполнения деньгами своих функций является стабильность всей системы денежного обращения. Денежное обращение – это движение денег в хозяйственном обороте в наличной и безналичной форме в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей. [13]

1.4.           Законы денежного обращения.

Денежное обращение – это система, отдельные элементы которой находятся в определенном единстве. В их числе, прежде всего, выделяют:

        Название денежное единицы и масштаб цен;

        Виды денежных знаков, порядок их выпуска и характер обеспечения;

        Организация безналичного платежного оборота;

        Порядок и пропорции обмена национальных денег на иностранные денежные знаки. [13]

Закон денежного обращения - закон, определяющий количество денег,

необходимых для обращения, равное сумме цен товаров, деленной на число оборотов одноименных денежных единиц.[9]

Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

-  количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

-  уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

-  скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены. Формула в этом случае такова:

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств.

Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

- общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

- уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);

- степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

- скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная). [14]

Таким образом, закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид:

М - количество денежных знаков, необходимое в данный момент для обращения;

Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П- сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;

ВП- сумма взаимопогашенных платежей;

V - скорость оборота денежной единицы. [7]

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства – товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны – соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.[14]

Зависимость уровня цен от денежной массы определяется формулой Фишера:                                                     

P- цена товара;

Q - количество товаров, предлагаемое на рынке.

Так, если известно общее количество товаров на рынке страны и цены, по которым они продаются, то можно рассчитать необходимое количество денег в обращении.

Уравнение Фишера показывает, что, если цены на товары в стране растут, то необходимо увеличивать массу денег в обращении. В противном случае возникнет дефицит денег. Такая ситуация имела место в России в первой половине 1992 года, когда в результате либерализации цен, они резко подскочили, а государство не успело привести в соответствие с ними денежную массу. В этой ситуации власти вынуждены вводить более крупные купюры. [7]

               Ценность денег как средства обращения заключается в их покупательной способности. Покупательная способность не обязательно должна быть обусловлена внутренней стоимостью. Она может определяться доверием держателей денежных средств.

Плохие деньги (бумажные) всегда вытесняют из обращения хорошие деньги (золото, серебро). Вторые больше используются как средство сбережения.

Ценность денег как средства сбережения определяется процентной ставкой, то есть ценой денег.[11]

Определение денежной массы - непростое дело. Денежная масса – совокупный объем покупательных и денежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству, является одним из существенных факторов, формирующих валютный курс. [1]

Проблема состоит в том, что в современной экономике различные виды финансовых активов одновременно в той или иной степени выполняют различные функции денег (денежные агрегаты). Спрос и предложение на рынке денег анализируют с позиции величины денежных агрегатов. В теории и практике различают 3 денежных агрегата: М1, М2 и М3.

М1 предназначен для измерения объема фактических средств обращения, то есть денежной массы в узком смысле слова. Это наличные деньги и чековые вклады. Этот агрегат рассматривают как “собственно деньги”.

М2 пытаются измерить запас высоколиквидного имущества (активов), которым владеет население. М2=М1+бесчековые сберегательные счета и мелкие срочные вклады [14]

М3=М2+крупные срочные сберегательные вклады, принадлежащие частным организациям, фирмам. М2 и М3 рассматривают как “почти деньги”

Денежные агрегаты как один из существенных макроэкономических показателей перестал иметь решающее влияние на финансовый рынок с того момента, когда выяснилось, что скорость обращения денег изменяется неадекватно изменению объёма денежной массы. [1]

Структура финансового рынка.

Заключение

На денежном рынке осуществляется движение краткосрочных (до 1 года) накоплений, а на рынке капиталов – средне- и долгосрочных накоплений (свыше 1 года).[1]

Глава 2. Проблемы финансовых рынков современной России.

2.1. Монетаризм: достоинства и недостатки.

Проблемы, связанные с местом, ролью и функциями государства в экономике, занимали умы ученых с самого возникновения экономической науки. В мировой экономической литературе прошлых столетий представлен довольно разнообразный спектр мнений относительно возможностей государственного регулирования рыночной экономики. Так сформировалась концепция макроэкономического регулирования, получившее название «монетаризм». В основе концепции монетаризма лежит положение о том, что априори рынки конкурентны и рыночная система в состоянии автоматически достигать макроэкономического равновесия. Глобальный финансово-экономический кризис, разразившийся в 2008 году, ещё раз заставил задуматься над эффективными механизмами регулирования экономических процессов.

Монетаризм – это особый подход к анализу экономического роста, национального дохода, занятости, проблем открытой экономики. По мнению монетаристов, рыночная система имеет два принципиальных преимущества - она чрезвычайно динамична и является саморегулирующейся.

Рынок побуждает людей проявлять энергию, умение, амбиции, идти на риск. Рыночная система способна обеспечить быстрый и эффективный рост, источник которого – это прежде всего, активность  и предприимчивость людей.

Кредо денежной политики монетаристы определяли как стабильность. Стабильный рост запаса денег обеспечивает стабильный рост производства.

Монетаристы объявляют государственное регулирование вредным для развития предпринимательской инициативы, дестабилизирующим экономку и изначально бюрократичным. Поэтому они призывают к минимизации вмешательства государства в экономику, допуская лишь проведение фискальной политики. Суть монетарной политики – в регулировании объема предложения денег для стабилизации национального рынка.

Идеологи российской экономической реформы начала 90-х годов прошлого столетия официально провозгласил приверженность монетаризму, открытой рыночной. Начали создаваться отдельные механизмы регулирования объема предложения денег для стабилизации национального рынка. Государственная монетарная политика проводилась через Центральный банк России, который осуществлял эмиссию денег, регулировал платежи и резервы коммерческих банков, определял величину учетной ставки, изменял уровень резервной нормы. ЦБ РФ пытался проводить операции на открытом рынке.