Денежно-кредитная политика Центрального банка

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..2

ГЛАВА I ЧТО ТАКОЕ ДЕНЬГИ…………………………………………………4

1. Зарождение и развитие денег………………………………………….4

1.2 Функции  денег…………………………………………………………….7

1.2.1. Функция  денег как  меры стоимости…………………………………7

       1.2.2. Функция денег как средства обращения…………………………9

       1.2.3. Функция денег как средства накопления и сбережения……….10

       1.2.4. Функция денег как средства платежа…………………………...11

       1.2.5. Функция мировых денег…………………………………………11

       1.3. Ликвидность и структура денежной  массы………………………12

ГЛАВА II ПРОБЛЕМЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА   ……………………………15

         2.1. Спрос и предложение денег……………………………………..15

       2.1.1.Спрос на деньги для сделок………………………………………15

       2.1.2. Спрос на деньги со стороны активов…………………………...16

       2.1.3. Общий спрос на деньги…………………………………………..17

       2.1.4. Последствия изменений в предложении денег…………………18

       2.1.5.  Последствия изменения в спросе на деньги…………………...20

       2.2. Стратегии управления денежно-кредитной политикой…………22

       2.2.1. Вертикальная кривая предложения денег………………………22

       2.2.2. Избыточные резервы и норма процента………………………..22

       2.2.4. Горизонтальная кривая предложения денег……………………23

       2.2.3. Резервы, полученные путём займа и норма процента…………23

       2.2.5. Наклонная кривая предложения денег………………………….24

       2.3. Проблемы  денежного  обращения  в  России……………………27

ГЛАВА III ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА……………………………………………………………………………32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….37

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………...38

ВВЕДЕНИЕ 

     Деньги  являются частью нашей повседневной жизни и нельзя найти даже самой  примитивной цивилизации, где они  не использовались бы. При эффективном  выполнении своих основных функций  они стимулируют любой экономический  и социальный процесс, но обесценивание  денег порождает несправедливость и беспорядки. Поэтому деньги свидетельствуют  одновременно об изобретательности  человека и о слабостях, свойственных созданным им институтам. Поскольку  от денег в определенной мере зависит  решение наших проблем, мы привыкли выносить поспешные суждения о том, какую денежную политику необходимо проводить, и каждый из нас нередко  считает себя достаточно компетентным, чтобы высказать собственное  мнение или подвергнуть критике  решения, принимаемые в этой области. Поскольку общественные науки изучают  явления повседневной жизни и  даже наши собственные поступки, они  представляются нам более простыми, чем точные или экспериментальные  науки, по поводу которых мы легко  признаемся в своем невежестве. Каждому  из нас доводилось любоваться небом  в прекрасный августовский или сентябрьский вечер; наше воображение легко уносилось  вдаль, потрясенное безграничностью  непознанных просторов вселенной. Тем не менее, мы охотно, предоставляем  профессионалам изучение законов, по которым  происходит движение или образование  звезд; мы также не претендуем на проникновение  в секреты ядерной физики. Хотя дальше не кажутся нам столь же таинственными, тем не менее, они, как  и все общественные явления, также  подчиняются сложным закономерностям, которые имеют отношение к  поведению индивидов и групп  людей; эти закономерности, несомненно, заслуживают того, чтобы иногда обратить на них внимание и немного поразмышлять над ними.

     Эти слова как нельзя точно характеризуют  человека, который имеет поверхностные  знания в данной области. Мне, как  будущему экономисту интересна эта  тема и я захотела ее более подробно изучить.

     В первой главе рассматривается история  денег, их возникновение, функции.

     Во  второй главе я попыталась проанализировать проблемы современного денежного обращения России, изучить денежный рынок.

     В третьей главе объяснить механизм воздействия монетарной политики на национальный продукт и изложить методы воздействия Центрального банка  на предложение денег.

 

     ГЛАВА I ЧТО ТАКОЕ ДЕНЬГИ.

     1.1 Зарождение и развитие денег

     В примитивных обществах, когда рыночные отношения носили еще не утвердившийся  характер, преобладал натуральный обмен, или “взаимство” , если следовать  старой российской терминологии, т.е. один товар обменивался на другой без  посредства денег (Т-Т) . Акт купли был одновременно и актом продажи. Пропорции устанавливались в зависимости от случайных обстоятельств, например, насколько была выражена потребность в предлагаемом продукте у одного племени, а также насколько дорожили своим излишком другие. К стихийно-натуральному обмену люди возвращаются и поныне. В международной торговле по сей день осуществляются бартерные сделки, где деньги выступают лишь как счетные единицы. При системе взаимных расчетов (клиринг) разница погашается обычно дополнительными товарными поставками.

     По  мере расширения обмена, особенно с  возникновением общественного разделения труда между производителями  продуктов в меновых операциях  нарастали трудности. Наш продавец хотел бы обменять выловленную рыбу на тару для хранения продовольственных  запасов, но придя на рынок, нужного  ему товара не обнаруживал; другой собирался  обменять зерно на шкуры, но также  вынужден был покидать рынок с  нереализованным товаром. Продавцы (они же и покупатели) вынуждены  были подолгу ждать новой рыночной оказии. Бартер становится громоздким и неудобным. Владелец рыбы, с тем, чтобы сохранить ее стоимость  и облегчить себе дальнейшие обменные операции вероятно попытается обменять свою рыбу на такой товар, который  чаще всего встретить на рынке, который  уже начал производиться как  средство обмена.

     Таким образом, некоторые товары приобретали  особый статус, начинали играть роль общего эквивалента, причем этот статус устанавливался общим согласием, а не навязывался  кем-то извне. У некоторых народов  богатство измерялось численностью голов скота и стада пригонялись на рынок для оплаты предполагаемых покупок. Любопытно, что латинский корень слова “капитал” происходит от “capital” - скот. Акты купли и продажи уже не совпадают, а разделяются во времени и пространстве. В России обменные эквиваленты назывались “кунами” - от меха куницы. В древности на части нашей территории имели хождение “меховые” деньги. А деньги в виде кож обращались в отдаленных районах страны чуть ли не в Петровские времена.

     Развитие  ремесел и особенно плавки металлов несколько упростило дело. Роль посредников  в обмене прочно закрепляется за слитками металлов. Первоначально это были медь, бронза, железо. Эти обменные эквиваленты  расширяют сферу действия и стабилизируются, превращаясь тем самым в подлинные  деньги в современном смысле. Обмен  осуществляется уже по формуле Т- Д -Т.

     Факт  появления и распространения  денег не ведет непосредственно  к росту потребления товаров  и услуг в обществе. Потребляют лишь то, что производится, а производство есть результат взаимодействия труда, земли и капитала. Опосредованное положительное влияние денег  на производство несомненно. Их использование  сокращает общие издержки, время, необходимое для нахождения партнера, способствует дальнейшей специализации  труда, развитию творчества. По мере увеличения общественного богатства роль всеобщего  эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом) , которые  в силу своей редкости, высокой  ценности при малом объеме, однородности, делимости и прочих полезных качествах  были, можно сказать, обречены выполнять  роль денежного материала в течение длительного периода человеческой истории.

     На  нашей территории чеканка монет, серебряных и золотых, восходит ко временам князя Владимира Первого (Киевская Русь, конец Х- начало ХI вв.). Иван III (конец XV в.) установил, что право чеканки монет должно принадлежать лишь “старшему” из князей, держателю Московского престола. При Иван Грозном произошло первое упорядочение российской денежной системы. В начале XVII века на Руси установилась единая денежная единица-копейка (на монете был изображен всадник с копьем) , весившая 0,68 грамм серебра. Кроме того, в счетную систему были введены рубль, полтина, гривна, алтын, хотя чеканка серебряного рубля стала правилом лишь при Петре I. Золотые деньги - “червонцы” появились в России с 1718 года.

     В России вплоть до XVII в. собственная  добыча благородных металлов почти  отсутствовала поэтому, монетные дворы, ставшие в XVII в. монополия государства, переплавляли иностранные деньги.

     Изобретение бумажных денег приписывают, конечно, с большей доли условности, древним  китайским купцам. Первоначально  в виде дополнительных средств обмена выступали расписки о принятии товара на хранение, об уплате налогов, выдаче кредита. Их обращение расширяло  торговые возможности, но вместе с тем, нередко затрудняло размен этих бумажных дубликатов на металлические монеты.

     В Европе появление бумажных денег  связывают обычно с опытом Франции 1716-1720гг. Эмиссия бумажных денег, проведенная  банком Джона Ло, окончилась неудачей. В России эмиссия бумажных денег-ассигнаций впервые началась в 1769г. Предполагалось, что как и в других странах, рискнувших ввести бумажные деньги, их можно будет при желании обменять на серебро или золото. Но все  оказалось иначе. Уже к концу  века излишек ассигнаций заставил приостановить  размен, курс ассигнационного рубля, естественно, начал падать, а товарные цены расти.

     Со  времени первой мировой войны, тенденция  к прекращению размена банкнот  на золото распространяется повсеместно. Перед центральными банками встала задача неусыпного контроля за денежным обращением. На самом деле, бумажные деньги сами по себе полезной ценности не имеют. Бумажные деньги - символы, знаки  стоимости. Почему же тогда произошел  повсеместный и в последствии  закрепившийся отход от золота? Ведь кроме войн и других бедствий, кроме  издержавшихся владык и услужливых банкиров, должны существовать объективные причины. Самое простое объяснение: бумажные деньги удобны в обращении, их легко носить с собой. Бумажные деньги - банкноты и казначейские билеты - обязательны к приему в качестве платежного средства на территории данного государства. Их стоимость определяется лишь количеством товаров и услуг, которые можно купить на эти деньги. Итак, XX в. ознаменован переходом к обращению бумажных денег и превращением золота и серебра в товар, который можно купить по рыночной цене.  

       Сегодня деньги диверсифицируются (уменьшается риск для отдельных вкладчиков путем объединения ссудной и инвестиционной деятельности целой группы заемщиков) буквально на глазах множатся их виды. В след за чеками и кредитными карточками, появись, дебетные карточки и так называемые “электронные деньги” , которые, посредством компьютерных операций, можно использовать для переводов с одного счета на другой. А во времена экономического кризиса, при рационировании, появляются талоны, обращающиеся наряду с денежными купюрами.

(пример: СССР  конец 80-х годов) .

     Западные  экономисты склоняются к тому, что  в будущем бумажные деньги - банкноты и чеки вообще исчезнут и их заменят  электронные межбанковские трансакции. Деньги останутся, но станут “невидимыми” . 

     1.2 Функции денег

       1.2.1. Функция денег как меры стоимости.

       Деньги  как всеобщий эквивалент измеряют стоимость  всех товаров. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро и золото), обладающие стоимостью, могут стать мерой их стоимости. При этом измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т.е. у товаровладельца не обязательно должны быть наличные деньги.

       Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. В основе цен и их движения — закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании действительных денег цена на товары прямо пропорциональна стоимости этих товаров и обратно пропорциональна стоимости денег. В связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости.

       При золотом стандарте цены зависели от стоимости товара, поскольку стоимость денег-золота была относительно постоянной. При бумажно-денежной и банкнотной системах цены на товары выражаются в знаках стоимости, не обладающих собственной стоимостью, поэтому они не могут точно отражать ценность товаров. Отсюда вытекают различия в ценах, одного и того же товара, что затрудняет принятие товаропроизводителем правильных рациональных решений о производстве товаров.

         Деньги как мера стоимости относятся ко всем остальным товарам, возникают стихийно, изменяются в зависимости от количества общественного труда, затраченного на производство денежного товара.

      В условиях капиталистических отношений  деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен производительного, товарного, финансового капитала, выступая как денежный капитал. Современные деньги становятся денежным капиталом в результате участия их в кругообороте промышленного капитала, в процессе функционирования которого создается добавочная стоимость (прирост капитала).

       Денежный  капитал, с одной стороны, обеспечивает производство товаров, а с другой, — создает условия для реализации товарного капитала, включающего прирост.

       Таким образом, при современных кредитных  деньгах, не разменных на золото, цена товара находит свое выражение не в одном специфическом денежном товаре, а во всех других товарах, напоминая развернутую форму стоимости.

       1.2.2. Функция денег как средства обращения.

       В отличие от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращения, деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Товарное обращение включает: продажу товара, т.е. превращение его в деньги, и куплю товара, т.е. превращение денег в товары (Т — Д — Т). В этом процессе деньги играют роль посредника в процессе обмена. Функционирование денег в качестве средства обращения создает условия для товаропроизводителя преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны при прямом обмене товара на товар. Деньги остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают. Это значит, что деньги способствуют развитию товарного обмена.