Вариант
Б: когда по мере формирования рыночных
отношений стала возможной частичная
аренда, когда предприниматель имеет
ту или иную часть средств производства
в своей собственности и ему
требуется например, дополнительно
арендовать только землю для нового строительства
и расширения производства или временно
нанять недостающую дорогостоящую технику
и т.д. Второй этап аренды наступил в России
в основном в связи с проведением в 1992г.
приватизации государственных и муниципальных
предприятий. Виды и форма арендной деятельности
во многом определяются также местном
объекта и субъекта аренды в системе разделения
труда в обществе или в отдельном предприятии.
Арендные отношения развиваются, в общем,
на двух уровнях. Во-первых, они формируются
на основе разделения труда внутри предприятия,
между собственником, администрацией
хозяйства и первичными трудовыми коллективами,
семьями или отдельными тружениками. Эти
внутрипроизводственные отношения можно
рассматривать как преимущественно горизонтальные.
Они ведут к качественному изменению существующих
предприятий, превращают их в ассоциации
или объединения арендаторов. Во-вторых,
арендные отношения складываются между
предприятиями, объединениями, определенными
территориями и местными или государственными
органами власти по вертикали, что соответствует
разделению труда в обществе. Таким образом,
в зависимости от степени экономической
самостоятельности и особенностей производственных
взаимосвязей в арендных отношениях можно
выделить два основных вида.
Первый
вид – это свободная аренда, при которой
не делается ограничений в характере использования
земли и других объектов недвижимости.
Арендатор распоряжается ими исходя из
своих целей и задач. Он самостоятельно
формирует производственную программу
в соответствии с экономической обстановкой
и по рыночным ценам реализует получаемую
продукцию по своему усмотрению. Все производственные
связи, включая использование земли, регулируются
только экономическими методами.
Второй
вид – это целевая аренда, при которой
недвижимость используется в заранее
определенных собственников целях – для
выполнения обязательных поставок продукции
в установленном количестве, ассортименте
и качестве. И только после выполнения
договорных обязательств арендатор может
использовать недвижимость по своим планам
и реализовать дополнительно полученную
продукцию по рыночным ценам в любом месте.
Организационно-правовые
формы аренды определяются составом
обособляющихся структурных производственных
единиц и могут быть индивидуальными,
групповыми, внутрихозяйственными, межхозяйственными,
создаваться на основе преобразования
подразделений или всего предприятия.
Экономическими формами реализации арендных
отношений выступает вновь созданный
продукт, включающий дифференциальную
и абсолютную земельную ренту, отчисления
на полное восстановление арендованных
средств производства.
Возможна
и дальнейшая, более детальная
дифференциация арендных отношений
на их разновидности и варианты по
формам и способам изъятия арендной
платы, степени аренды средств производства,
формированию и распределению арендного
дохода, выкупу имущества и т.д. Форма
и условия аренды могут дифференцироваться
и по различным отраслям и сферам
производства.
Арендная деятельность
допускается в любой сфере
предпринимательства, не запрещенной
законом, с использованием недвижимого
имущества всех форм собственности:
земельных участков и других обособленных
природных объектов; предприятий
и других имущественных комплексов;
отдельных зданий, сооружений и многолетних
наслаждений.
- Лизинг
II.1.
Принцип лизинга
Лизинг — форма
долгосрочного договора аренды. Договор
лизинга характеризуется определенными
условиями использования арендованного
имущества. По существу, это нечто среднее
между договором аренды и договором о
предоставлении кредита; в общем виде
он имеет и те и другие признаки. По договору
лизинга арендатор, получая в долгосрочную
аренду определенное имущество, обязуется
(как правило) на этом имуществе или с его
помощью выполнять работы по поручению
арендодателя и, например, не выполнять
каких-либо иных работ, кроме специально
оговоренных в условиях договора. По договору
лизинга лизингополучатель обычно принимает
на себя обязанности, связанные с правом
собственности, и ответственность за риск
случайной гибели, осуществляет текущее
техническое обслуживание и т.д. Лизингополучатель
имеет на период действия договора исключительное
право пользования объектом договора.
Лизинговая
сделка, в свою очередь, представляет
собой совокупность договоров, необходимых
для реализации договора лизинга
между лизингодателем, лизингополучателем
и продавцом (поставщиком) предмета
лизинга. Предметом лизинга могут
быть любые, не потребляемые вещи, в
том числе предприятия и другие
имущественные комплексы, здания, сооружения,
оборудование, транспортные средства
и другое движимое и недвижимое имущество,
которое может использоваться для
предпринимательской деятельности. Предметом
лизинга не могут быть земельные участки
и другие природные объекты, а также имущество,
которое федеральными законами запрещено
для свободного обращения или для которого
установлен особый порядок обращения.
Типичная
лизинговая сделка выглядит следующим
образом:
А.
Пользователь (после вступления в
лизинговые отношения лизингополучатель)
сообщает лизинговой компании, какое
оборудование ему необходимо.
Б.
Лизинговая компания, убедившись в
ликвидности проекта, покупает это
оборудование у фирмы-изготовителя,
или другого юридического, или
физического лица, продающего имущество,
являющееся объектом лизинга.
В.
Лизинговая компания (лизингодатель),
став собственником оборудования, передает
его во временное пользование
с правом дальнейшего выкупа (определяется
договором) лизингополучателю, получая
взамен лизинговые платежи.
В
лизинговой сделке обычно участвуют
несколько субъектов:
- Лизингодатель -
физическое или юридическое лицо, которое
за счет привлеченных или собственных
денежных средств приобретает в ходе реализации
лизинговой сделки в собственность имущество
и предоставляет его в качестве предмета
лизинга лизингополучателю за определенную
плату, на определенный срок и на определенных
условиях во временное владение и в пользование
с переходом или без перехода к лизингополучателю
права собственности на предмет лизинга.
- Лизингополучатель
- физическое или юридическое лицо, которое
в соответствии с договором лизинга обязано
принять предмет лизинга за определенную
плату, на определенный срок и на определенных
условиях во временное владение и в пользование
в соответствии с договором лизинга.
- Продавец
имущества (поставщик) - физическое или
юридическое лицо, которое в соответствии
с договором купли-продажи с лизингодателем
продает лизингодателю в обусловленный
срок производимое (закупаемое) им имущество,
являющееся предметом лизинга. Продавец
(поставщик) обязан передать предмет лизинга
лизингодателю или лизингополучателю
в соответствии с условиями договора купли-продажи.
- Банк (или
другое кредитное учреждение), предоставляющее
средства на приобретение предмета договора.
На
рынке лизинговых услуг можно
выделить и специальные субъекты,
такие как: страховые компании, осуществляющие
страхование всевозможных рисков, возникающих
при лизинговой сделке: страхование имущества
лизингодателя, кредитов, предоставляемых
лизингодателю кредитным учреждением,
от возможных рисков неплатежей и многое
другое.
II.2. Виды и типы лизинга
Рынок
лизинговых услуг характеризуется
многообразием форм лизинга, моделей
лизинговых контрактов и юридических
норм, регулирующих лизинговые операции.
При
выделении видов лизинга исходят,
прежде всего, из признаков их классификации,
которые характеризуют: отношение
к арендуемому имуществу; тип
финансирования лизинговой операции;
тип лизингового имущества; состав
участников лизинговой сделки; тип
передаваемого в лизинг имущества;
степень окупаемости лизингового
имущества; сектор рынка, где проводятся
лизинговые операции; отношение к
налоговым, таможенным и амортизационным
льготам и преференциям; порядок лизинговых
платежей.
По
отношению к арендуемому имуществу
(или по объему обслуживания) лизинг
делится на:
- Чистый - когда
все расходы по обслуживанию имущества
принимает на себя лизингополучатель.
При этом лизингополучатель переводит
лизингодателю чистые, или нетто, платежи.
Большинство услуг на отечественном лизинговом
рынке оборудования являются чистыми.
- Полный - когда
лизингодатель принимает на себя все расходы
по обслуживанию имущества. Его используют,
как правило, сами изготовители оборудования.
По стоимости полный лизинг один из самых
дорогих, так как у лизингодателя увеличиваются
расходы на техническое обслуживание,
сопровождение квалифицированным персоналом,
ремонт, поставку необходимого сырья и
комплектующих изделий и др.
- Частичный -
(с частичным набором услуг), когда на лизингодателя
возлагаются лишь отдельные функции по
обслуживанию имущества.
По
типу финансирования лизинг делится на:
- Срочный, когда
имеет место одноразовая аренда имущества.
- Возобновляемый (револьверный),
при котором после истечения первого срока
договор лизинга продлевается на следующий
период. При этом объекты лизинга через
определенное время в зависимости от износа
и по желанию лизингополучателя меняются
на более совершенные образцы. Лизингополучатель
принимает на себя все расходы по замене
оборудования. Количество объектов лизинга
и сроки их использования по возобновляемому
лизингу заранее сторонами не оговариваются.
Разновидностью возобновляемого лизинга
является генеральный лизинг, который
позволяет лизингополучателю дополнить
список арендуемого оборудования без
заключения новых контрактов.
В
зависимости от состава участников
(субъектов) сделки различают следующие
виды лизинга:
- Прямой лизинг,
при котором собственник имущества (поставщик)
самостоятельно сдает объект в лизинг
(двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку
нельзя назвать классической лизинговой
сделкой, так как в ней не участвует лизинговая
компания. Одной из форм прямого лизинга
является возвратный лизинг. Возвратный
лизинг представляет собой систему взаимосвязанных
соглашений, при которой фирма - собственник
земли, зданий, сооружений или оборудования
продает эту собственность финансовому
институту (банку, страховой компании,
инвестиционному фонду, фирме, специально
ориентированной на лизинговые операции)
с одновременным оформлением соглашения
о долгосрочной аренде своей бывшей собственности
на условиях лизинга. Возвратный лизинг
выступает в данном случае как альтернатива
залоговой операции, причем продавец собственности,
который в результате сделки становится
ее арендатором, немедленно получает в
свое распоряжение от покупателя взаимно
согласованную сумму сделки купли-продажи,
а покупатель продолжает участвовать
в этой операции, но уже в качестве арендодателя.
Возвратный лизинг необходим, прежде всего,
для тех хозяйствующих субъектов, которым
срочно требуются значительные объемы
оборотных средств. Возвратный лизинг
выступает в данном случае как альтернатива
залоговой операции, причем продавец собственности,
который в результате сделки становится
ее арендатором, немедленно получает в
свое распоряжение от покупателя взаимно
согласованную сумму сделки купли-продажи,
а покупатель продолжает участвовать
в этой операции, но уже в качестве арендодателя.
Возвратный лизинг необходим, прежде всего,
для тех хозяйствующих субъектов, которым
срочно требуются значительные объемы
оборотных средств.
- Косвенный лизинг,
когда передача имущества в лизинг происходит
через посредника. Такого рода сделка
схожа с классической лизинговой операцией,
так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель
и лизингополучатель, причем каждый из
них выступает самостоятельно.
- Раздельный лизинг
(лизинг с участием множества сторон) -
Этот вид лизинга распространен как форма
финансирования сложных, крупномасштабных
объектов, таких, как авиатехника, морские
и речные суда, железнодорожный и подвижной
состав, буровые платформы и т.п. Такой
лизинг называется еще групповым, или
акционерным, лизингом с участием нескольких
компаний поставщиков, лизингодателей
и привлечением кредитных средств у ряда
банков, а также страхованием лизингового
имущества и возврата лизинговых платежей
с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга
считается наиболее сложным, так как ему
присуще многоканальное финансирование.
Специфической особенностью данного вида
лизинга является то, что лизингодатели
обеспечивают лишь часть суммы, которая
необходима для покупки объекта лизинга.
Эти средства привлекаются и аккумулируются
путем выпуска акций и распространения
их среди лизингодателей, принимающих
участие в финансировании сделки. Оставшаяся
часть контрактной стоимости объекта
лизинга финансируется кредиторами (банками,
другими инвесторами). Характерно, что
при этом кредиторы не имеют, как правило,
права востребования задолженности по
кредитам непосредственно у лизингодателей.
В этих сделках ввиду множества участвующих
сторон присутствуют: поверенный кредиторов
- для координации действий заимодателей,
и поверенный лизингодателей - для управления
совместными действиями контрагентов.
Поверенный лизингодателей действует
в качестве номинального лизингодателя
и получает титул собственника оборудования.
Он же распределяет прибыль между акционерами.