Анализ и оценка оборотных активов

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

Глава 1……………………………………………………………………………

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ОБОРОТНЫХ
АКТИВОВ

1.1. Понятие оборотных активов.

1.2. Состав и классификация оборотных активов.

1.3. Сущность и  информационные источники  анализа оборотных
активов.

1.4. Методика анализа оборотных активов.

2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО «тот»

2.1. Краткая характеристика предприятия.

2.2. Анализ уровня динамики и структуры  оборотного капитала
ООО «ТОТ».

2.3. Анализ показателей оборачиваемости  ООО «ТОТ».

2.4. Анализ потенциального банкротства предприятия ООО «ТОТ».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ             

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Оборотные активы характеризуют вложения в объекты.

В составе оборотных активов выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, векселя, выданные клиентам).

Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, защите денежных активов от инфляции, а если за счет дебиторской задолженности — о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам, росту неоправданной дебиторской задолженности, ведущей к нестабильности финансового состояния предприятия.

Мы считаем, что рациональное формирование и эффективное использование оборотных средств в современных условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий. Анализ оборотных активов необходим для предприятия. На основании данных проведенного анализа строится политика организации. Предприятие может таким образом найти «золотую середину» в закупке количества товаров, чтобы избежать дефицита товара на складах, а также его избытка и тем самым достигнуть поставленной цели – прибыли.

Таким образом, цель нашей работы: рассмотреть теоретические подходы к анализу оборотных активов, а также на примере ООО «ТОТ» проанализировать данные показателей деловой активности предприятия (коэффициентов оборачиваемости).

Основными задачами нашей работы будут:

- рассмотреть сущность оборотных активов, дать определение этой экономической категории;

- определить состав оборотных средств, а также проследить их классификацию;

- рассмотреть сущность анализа оборотных активов и используемые для этого источники;

- разобрать методику анализа оборотных активов;

- рассчитать основные коэффициенты оборачиваемости и проанализировать полученные данные на примере ООО «ТОТ»;

- провести анализ потенциального банкротства методом Z Э. Альтмана.

Для анализа оборотных активов ООО «ТОТ» мы применяем методы горизонтального и вертикального анализа, а так же используем некоторые формулы для расчета коэффициентов оборачиваемости оборотного капитала, дебиторской задолженности, материально-производственных запасов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Глава 1. Теоретические подходы к анализу оборотных активов.

1.1. Понятие оборотных активов.

Оборотные активы – одна из составных частей имущества предприятия, постоянно находящаяся в имущественной и финансовой формах и обуславливающая непрерывность функционирования предприятия, а также способная превращаться в денежные средства в течение одного производственного цикла и полностью возмещать свою стоимость.

Оборотные активы являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом. Схема оборотных активов организации представлена на рис. 1.

Рис. 1 Схема оборотных активов предприятия

1.2. Состав и классификация оборотных активов.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам.

Оборотные производственные фонды - производственные запасы:

Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют предметы труда:

- сырье;

- основные и вспомогательные материалы;

- покупные полуфабрикаты;

- топливо и горючее;

- тара и тарные материалы.

Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда:

- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП);

- инструменты, специальные приспособления;

- сменное оборудование;

- инвентарь;

- запасные части для текущего ремонта;

- специальная одежда и обувь.

Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми переоценками основных фондов и периодом их приобретения.

Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачастую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам.

Помимо перечисленных предметов и орудий труда в оборотные производственные фонды входят:

- незавершенное производство;

- расходы будущих периодов.

Основное назначение средств, авансированных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.

Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения:

- готовая продукция на складе;

- товары отгруженные;

- денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке;

- дебиторская задолженность;

- средства в прочих расчетах.

Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения.

Состав и структура оборотных средств не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка.

Так, в машиностроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства. На предприятиях легкой и пищевой промышленности главное место занимаются сырье и материалы (например, в текстильной промышленности). В то же время в пищевой промышленности (например, молочной, маслосыродельной) относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.

На предприятиях, где применяется большое количество инструментов, приспособлений, приборов, высок удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов (например, в машиностроении и металлообработке).

В добывающих отраслях практически отсутствуют запасы сырья и основных материалов, но велик удельный вес расходов будущих периодов. Кроме того, например, в нефтедобывающей промышленности повышенную долю составляют вспомогательные материалы, запасные части для ремонта основных фонов.

На величину готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности оказывают влияние такие факторы как условия сбыта продукции, формы и состояние счетов.

Основной чертой оборотных активов является ликвидность, т.е. быстрота превращения элемента актива в наличность.

Классификация оборотного капитала в порядке уменьшения ликвидности:

1.                 Денежные средства. Являются наиболее ликвидным элементом оборотных активов. К ним относится наличность в кассе, средства на расчетных и валютных и прочих счетах в банках. Они являются важнейшим показателем платёжеспособности организации.

2.                 Легко реализуемые ценные бумаги: Компании часто вкладывают избыточную наличность в депозитные сертификаты, акцептованные банками векселя, государственные ценные бумаги или высококачественные ценные бумаги крупных компаний, собственные акции. Такие ценные бумаги должны быть легко реализуемыми, иметь короткий срок обращения, исключать риск утраты основной суммы. Акции других компаний не относятся к оборотным активам, потому что: стоимость акций подвержена значительным колебаниям, акции представляют собой право собственности на предприятие (не на активы), владельцы акций получают компенсацию только после удовлетворения требований кредиторов. Поэтому акции относят к внеоборотным активам (кроме акций собственной компании).

3.                 Счета дебиторов. Продажа продукции в кредит до получения соответствующих сумм отражается в балансе как счета дебиторов. Ликвидность зависит от финансового состояния дебиторов и их деловой репутации.

4.                 Векселя к получению. Неоплаченные векселя в рамках особых соглашений об оплате поставок продукции и услуг.

5.                 Материальные запасы. К ним относят готовую продукцию, запасы сырьевых материалов, незавершённое производство.

6.                 Прочие оборотные активы. К ним можно отнести краткосрочные вложения в акции других предприятий, взносы пожизненного страхования.

Оборотный капитал классифицируются по своей форме (по месту и роли в процессе воспроизводства):

- производственные или материальные (запасы, незавершённое производство, готовая продукция);

- платёжные (денежные средства и т.д.).

По степени планирования оборотный капитал подразделяют:

- нормируемый (материальные оборотные активы);

- ненормируемый (платёжные оборотные активы).

По источникам формирования оборотные средства делятся:

- собственные;

- заемные;

- привлеченные.

В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий).

1.3. Сущность и информационные источники анализа оборотных активов.

Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования. А также: выявление факторов, влияющих на показатели оборачиваемости и длительности одного периода, количественное измерение их влияния; определение влияния оборачиваемости оборотных средств на финансовое состояние предприятия

Достаточность объема, структура формирования оборотного капитала имеют большое значение для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. В процессе анализа оборотных активов важно установить, насколько оптимален их объем и структура формирования.

На основе анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом предприятия, реализация, которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности.

В анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платёжеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны: