Виды и формы инструментов кредитного рынка

1.2 Структура  кредита и основные этапы кредитных  отношений 
 

Структура кредита обращена к сущности и  выступает ступенью познания кредитных  отношений. С позиции структурного анализа кредит как объект исследования состоит из элементов, которыми являются прежде всего его субъекты (кредитор и заёмщик). Становление кредитора и заемщика происходит на базе товарного производства и товарного обращения.

Кредитор  – сторона кредитной сделки, предоставляющая ссуду. Для того, чтобы выдать ссуду. На ранних стадиях товарного производства кредиторами выступали ростовщики. С его развитием в качестве денежных кредиторов стали выступать банковские учреждения. А при передаче в ссуду товаров кредитором выступают товаропроизводители. Для того, чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определёнными средствами. Источниками могут быть собственные накопления, ресурсы, в свою очередь позаимствованные на возвратных началах у других субъектов воспроизводственного процесса. В условиях современного рыночного хозяйства банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счёт своих собственных ресурсов, но и за счёт привлеченных средств, хранящихся на его собственных счетах, а также мобилизованных посредством размещения ценных бумаг. Кредитору необходимо располагать определёнными средствами. Их источниками могут стать собственные накопления, ресурсы, в свою очередь, позаимствованные  на возвратных началах у других субъектов воспроизводственного процесса.

Заёмщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. В период ростовщичества кредитом пользовались мелкие крестьяне, мастера-ремесленники, а также крупные земельные собственники или вообще богатые люди. В последующем с появлением банков происходит концентрация заёмщиков, для которых он выступает коллективным кредитором. Заёмщик в отличие от кредитора в ссудной сделке имеет особенности, заключающиеся в следующем:

• он не является собственником ссужаемых средств, а выступает их временным владельцем, работает с чужими ресурсами, ему не принадлежащими;
• заёмщик использует ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства. Кредитор предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство;
• заёмщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения возврата заёмщик так должен построить воспроизводственный процесс, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчётов с кредиторами;
• заёмщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом ссудный процент.

Должник и заёмщик – близкие, но, видимо, не одинаковые понятия. Долг – более  широкое понятие, характеризующее  обязанность вообще. Вступая в  кредитные отношения, кредитор и заёмщик демонстрирует единство своих целей, единство интересов. В рамках кредитных отношений кредитор и заёмщик могут меняться местами: кредитор становится заёмщиком, заёмщик становится кредитором. Кредитор – сторона, предоставляющая ссуду, заёмщик – сторона, данную ссуду получающая; в рамках единой цели каждый при этом имеет свой интерес, обусловленный своим особым положением в воспроизводстве. Кредитор заинтересован в более высоком ссудном проценте, заёмщик – в более дешёвом кредите.

Закономерности движения кредита позволяют более полно понять отношения, возникающие между кредитором и заёмщиком (рисунок 1). 
 

Рисунок 1 Схема движения кредита 

Элементом структуры кредитных отношений  также является сам объект передачи – то, что передаётся от кредитора к заёмщику и что совершает обратное движение от заёмщика к кредитору. Объектом передачи является ссуженная стоимость. Она выступает как особая часть стоимости.

Элементом структуры кредитных отношений  также является сам объект передачи – то, что передаётся от кредитору к заёмщику. Объектом передачи является ссуженная стоимость.

В своем  историческом развитии кредит миновал  несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как  по степени его распространения и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам.

      • Первичное становление. Основным признаком  этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были:

• полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиком;
• ограниченность распространения (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели непроизводственного потребления, т. е. без последующей капитализации);
• сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.

Завершение  этого этапа было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления (т.е. с обязательной последующей капитализацией). Индивидуальные капиталы ростовщиков были объективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудило некоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемных началах привлекаемые у других собственников (аналогичные функции начали выполнять и менялы, другие традиционные участники финансовых отношений, специализирующиеся ранее исключительно на обмене национальных валют).

      • Структурное развитие. Рассматриваемый  этап развития кредита характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов:

• аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе;
• обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц (в дальнейшем — и для государства);
• проведение ряда специальных финансовых операций (например, по обслуживанию механизма вексельного обращения, сделок с недвижимостью).

Растущий  уровень спроса на услуги специализированных посредников и соответственно высокая  норма прибыли на рынке ссудных капиталов предопределила стремительное развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов из других сфер деятельности (учредителями вновь создаваемых кредитных организаций были уже не ростовщики или менялы, а промышленные и торговые капиталисты). Отношения на рынке ссудных капиталов начали приобретать до некоторой степени формализованный характер, устанавливались типовые процедуры кредитования, среднерегио-нальные и средненациональные ставки ссудного процента, механизм ответственности сторон и. т.п. Однако в целом деятельность кредитных организаций по-прежнему носила децентрализованный характер, что объективно препятствовало развитию рынка ссудных капиталов, а в условиях цикличного развития экономики временами провоцировало обострение диспропорций на других финансовых рынках.

• Современное  состояние. Основной признак этого  этапа — централизованное регулирование  кредитных отношений в экономике  со стороны государства в лице центрального банка. Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов, наделенных монопольными функциями по координации и нормативно-методическому обеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также существенному расширению перечня услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживанию фондового рынка. В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась по направлению прежде всего использования кредитных рычагов в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовало определенного ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций. Наконец, развитие информационных технологий в экономике, формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и баз данных позволили вывести кредитные отношения на принципиально новый качественный уровень в части как техники обслуживания клиента, так и распространения их на все сферы финансовой деятельности, в том числе — на международных рынках. 

1.3 Функции  кредита и основные принципы  кредитования

Место и роль кредита в экономической  системе общества определяются прежде всего выполняемыми им функциями  как общего, так и селективного характера. Необходимо отметить, что  рассматриваемые ниже функции относятся к кредиту в целом как к экономической категории и могут не всегда совпадать с функциями конкретных кредитных организаций, деятельность которых зачастую определяется текущими факторами конъюнктурного характера.

1. Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в Республике Казахстан на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы — рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

2. Экономия  издержек обращения. Практическая  реализация этой функции непосредственно  вытекает из экономической сущности  кредита, Источником которого  выступают, в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

3. Ускорение  концентрации капитала. Процесс  концентрации капитала является  необходимым условием стабильности  развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

4. Обслуживание  товарооборота. В процессе реализации  этой функции кредит активно  воздействует на ускорение не  только товарного, но и денежного  обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.п., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

5. Ускорение  научно-технического прогресса.  В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне-  и долгосрочных ссуд банка.