Вексель. Виды векселей

   Вексель, являясь средством оформления кредита  в товарной форме, способствует увеличению скорости оборота, уменьшению потребности в кредитных ресурсах и денежных средствах в целом, позволяет хозяйственным субъектам использовать денежные средства в собственных целях. 

2.2 Вексель - финансовый  инструмент. 

   Рассмотрим  финансовую функцию векселя. В сущности, позволяя векселедателю рассчитываться, выпускать векселя в обращение, вексель выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения.

   Мы  наблюдаем эволюцию: деньги в части  заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт продажи от акта покупки, – вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта получения денег.

   Второй  функцией денег является выступление  их мерой стоимости. Общество считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной ценности благ и ресурсов.

   Это имеет очевидные преимущества. Благодаря  денежной системе нам надо выражать цену каждого продукта через другие продукты. И снова вексель являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег, выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении, но избавляя нас от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь универсальным средством платежа.

   Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается  своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Германии – марка, в России – рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги. Средство обмена – самая древняя функция векселя. Ради нее он собственно и был рожден в далекой средневековой Италии.

   Векселем  являлось письмо, с просьбой об обмене векселя (данного в одной стране и обеспеченного одной валютой) на деньги (в другой стране и в другой валюте).

   Следующая функция денег – деньги как  средство накопления, сохраняемый после  продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Вексель полностью выполняет и эту функцию. Он сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден – он является  не только средством сохранения денег, но и способствует их приумножению.

   Таким образом, получается, что вексель  выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа  и обязательством.

   Вексельное происхождение подтверждается вексельным происхождением английских банкнот: на пятифунтовой купюре рядом с портретом английской королевы содержится обещание от первого лица уплатить подателю этого требования (купюры) сумму (в золотом эквиваленте) в 5 фунтов стерлингов. В российской империи банки не выпускали векселей, а выпускали кредитные билеты (по сути, то же самое) с правом неограниченного "размена" банкнот на золото. По существу, во всех цивилизованных странах при первых выпусках бумажных денег  и до наших дней они регулируются вексельными законами.

   В английских фунтах видна классическая схема векселя:

   - векселедатель (правящая английская  королева);

   - векселедержатель (владелец банкноты);

   - платежник (английский банк);

   такое обеспечение бумажных денег делает их надежным средством платежа, подтверждаемое авторитетом королевы и платежеспособностью (активами) английского банка.

   Итак, вексель выступает как деньги, помогает отсрочить платеж, вместе с ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота возникают кредитные деньги, выпускаемые банком – эмиссионером и поддерживаемые его авторитетом.

3. Разновидности векселей.

3.1 Классификация и  разновидность векселей. 

   Класс векселей достаточно многообразен, они  отличаются по эмитенту, обслуживаемым  сделкам и субъекту, получаемому оплату.

   По  признаку эмитента различают:

   - казначейские векселя это краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;

   - частные векселя это эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

   Вексель может обслуживать финансовые и  товарные сделки. Финансовый вексель  отражает отношение займа денег  векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и т.п.

   Разновидностями этого финансового векселя являются:

   - дружеский вексель выдается одним лицом другому  без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке.

   - бронзовый вексель это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя – получить под  него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

   В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи товаров.

   Товарные (или коммерческие) векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках с поставкой  продукции или услуг.

   Финансовые  векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств, другому предприятию.

   В последнее время в Казахстане широкое распространение получили банковские векселя. Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в  векселе. Банк обязуется погасить такой  вексель при предъявлении его к оплате в указанный срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически исполняет роль депозитного сертификата. Такой тип векселей называется именным векселем (ректа-вексель), его нельзя индоссировать.

   В банковском векселе покупатель акцептует  пустой формуляр векселя, который в  дальнейшем будет заполнен продавцом. Такая ситуация возможна, когда в  ходе переговоров не установлены  окончательная цена товара (или она  может измениться в результате доставки) и срок поставки. Естественно, что такой вексель может быть выписан только сторонами, доверяющими друг другу, ибо при внесении в него суммы, отличной от согласованной с плательщиком, последний все равно будет вынужден ее заплатить.

   Простой и переводной вексель.

   В настоящее время страны-участники  Женевской вексельной конвенции 1930 года (в том числе и Казахстан) применяют на своих территориях "Единообразный вексельных закон". Этот  закон предусматривает два  вида векселя: простой и переводной.

   Простой вексель (соло-вексель) представляет собой  письменный документ, содержащий простое  и ничем не обусловленное обязательство  векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица: 1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю; 2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю. Простой вексель выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте.

   Простой вексель должен содержать:

   1) наименование   "вексель",   включенное   в  сам  текст   и    выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

   2) простое  и  ничем  не   обусловленное   обещание   уплатить    определенную сумму;

   3) указание срока платежа;

   4) указание места, в котором должен  быть совершен платеж;

   5) наименование того, кому или приказу  кого платеж должен быть    совершен;

   6) указание даты и места составления  векселя;

   7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

   Переводной  вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанные сроки обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту). Кроме того, если простой вексель должен содержать простое и ничем не обусловленное обязательство, то переводной вексель - простое и ничем не обусловленное предложение (просьбу) уплатить определенную денежную сумму. В переводном векселе изначально участвуют не два, как в простом, а три лица: 1) векселедатель, переводящий платеж на трассата; 2) векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата; 3) трассат, являющийся плательщиком по векселю.

   Преимущества  векселя заключаются в соединении двух функций - кредитной и расчетной.

   Как расчетный инструмент, благодаря  свойству индоссирования, вексель может служить платежным средством, заменяя наличные деньги при платежах.

   Что касается кредитной функции, то обычным  являлось оформление товарного кредита  переходным векселем по следующей схеме: поставщик товара (векселедержатель кредитного векселя) одновременно с заключением сделки выставляет переводной на покупателя с указанием себя, как получателя платежа по векселю (приказу векселедержателя).

   Покупатель  после акцепта векселя становится основным должником по нему (акцептантом), векселедержатель в данном случае является кредитором и становится держателем векселя.

   Таким образом, кредит оформляется с помощью "унифицированного кредитного договора" - векселя.

   Векселедержатель  может оставить вексель в своей  собственности и, при наступлении срока платежа, предъявить его должнику к погашению, он может оплатить векселем новый товар, покупаемый им самим, или перепродать вексель, как ценную бумагу, следующему кредитору.

   Обращение векселя имеет как общие черты, так и свои особенности, отличающие его от других ценных бумаг.

   Общее - то, что так же, как и облигации, депозитные сертификаты и другие ценные бумаги на предъявителя, вексель  на предъявителя обращается путем простого вручения новому владельцу (векселедателю).

   Особенностью  является то, что в отличие от акций и облигаций, которые передаются путем купли-продажи с последующим изменением в списке акционеров, или имеющих сертификатов, которые передаются путем совершения цессии  - двусторонней уступки требований, векселя передаются путем совершения передаточной надписи - индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому.

   Индоссамент должен быть непрерывным, простым и  ничем не обусловленным. Он помещается на самом векселе или на аллонже, присоединенному (приклеенному) к векселю.

   Переводной  вексель, как таковой, не имеет силы законного платежного средства, а  является лишь представителем действительных денег, поэтому в практике принято, что должник-трассат обязан письменно  подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в обозначенный срок, т.е. совершить акцепт тратты. Акцепт совершается в виде надписи на лицевой стороне векселя.

   Акцепт  тратты может быть общим или ограниченным. Никакие другие ограничительные  записи в тексте тратты не разрешены, потому что акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный (ограниченный) акцепт - это письменное согласие должника оплатить только часть суммы, указанной на тратте.

   Гарантией платежей по траттам и простым  векселям является их авалирование (подтверждение) банками. Аваль означает гарантию платежа по векселю со стороны банка, если должник не выполнил в срок обязательств по векселю. Аваль дается на лицевой стороне векселя.