Валютные операции коммерческого банка

Являясь в соответствии со Статьей 35 Федерального Закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", одним из основных инструментов и методов денежно-кредитной политики валютное регулирование и валютный контроль направлены своим действием на основные области обращения и использования валютных ценностей, связанные с международной торговлей и международным движением капитала, продажей и покупкой наличной иностранной валюты на территории Российской Федерации, а также обеспечением стабильности и конвертируемости национальной валюты.

1.2 Сущность и классификация валютных операций

 

Существуют ключевые понятия валютных операций и валютного регулирования, без рассмотрения которых нельзя правильно определить значение тех  или иных моментов сделок. Одним  из таких понятий является "валютный рынок". Валютный рынок в узком смысле слова – это особый конституционный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками (при участии брокеров и других финансовых институтов).

Валюта – это вообще название денежной единицы разных стран, обязательной для приема в уплату за товары и  услуги, покупаемые на территории данной страны. В каждой стране существует своя денежная единица - рубль, доллар и т.п., которая устанавливается законом. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся иностранной валютой. Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров, облегчает правительству осуществление расчетов со всеми гражданами, которые работают в государственных учреждениях, служат для содержания армии.

Государство содействует нормальному  денежному обращению путем эмиссии  денег. Оно расплачивается национальной валютой с фирмами, поставляющими  ему различные товары. Наконец  национальная валюта позволяет обеспечивать национальный суверенитет страны, ее независимость от воли других государств. Если страна ориентируется на использование валюты других стран, то это может поставить национальную экономику и политику страны в зависимость от других государств.

Что касается истории возникновения  валютных операций, то можно отметить, что понятие "валютные операции" имеет важное значение в мирохозяйственных  связях. Операции с иностранной валютой - это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте.

Формы мировых денег с течением времени менялись, изменялись и условия международных расчетов. Одновременно возросла значимость валютного обращения и повышалась степень его относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период, когда валютные операции в определенных пределах соответствуют условиям и потребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному использованию валютных операций. Однако эта относительная стабильность не исключает возникновения локальных кризисов всего валютного обращения. Так, после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции, Великобритании и Италии.

Современный валютный рынок представляет собой сложную и динамичную экономическую  систему, которая функционирует  в рамках всего мирового хозяйства. Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций.

В большинстве стран применяется  прямая котировка валют, т.е. определенное количество национальной валюты за единицу  иностранной. Но для некоторых валют  применяется и обратная (косвенная) котировка, т.е. определенное количество иностранной валюты за единицу национальной. Так, например, для фунта стерлингов на рынке Лондона применяется косвенная котировка. Полная котировка включает курс покупателя и курс продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст иностранную валюту на национальную. Разница между курсами покупателя и продавца – маржа – является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования валютного риска. Между двумя любыми валютами курс определяется через их соотношение к третьей валюте – как правило, к доллару США.

Банки, участвующие в операциях  на валютном рынке вынуждены держать  достаточное количество резервов во всех основных валютах для проведения международных расчетов. Для открытия счетов у иностранных корреспондентов в иностранной валюте банку необходимо определенное количество национальной валюты, для того, чтобы купить иностранную. Таким образом, у банка автоматически возникает длинная позиция в иностранной валюте и короткая в национальной, т.е. часть ресурсов банка в валюте, которую он продает, вкладывается в полученную валюту. Это создает, так называемую валютную позицию, т.е. соотношение требований и обязательств в иностранной валюте. Если соотношение требований и обязательств совпадает, то образуется закрытая валютная позиция; если существует неравенство требований и обязательств, образуется открытая валютная позиция. Открытая валютная позиция может быть длинной, в случае, если требования превышают обязательства и короткой, когда обязательства превышают требования.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться по критериям, общим для всех банковских операций – пассивные и активные операции. С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.

Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций. А также классификация валютных операций осуществляется и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям.

Основополагающий вариант классификации  валютных операций вытекает из закона РФ "О валютном регулировании  и валютном контроле" Он состоит  в следующем: все операции с иностранной  валютой и ценными бумагами в  иностранной валюте подразделяются на:

текущие валютные операции;

валютные операции, связанные с  движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

переводы в РФ и из страны иностранной  валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

переводы неторгового характера  в РФ из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.).

Валютные операции, связанные с  движением капитала включают:

прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;

портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

переводы в оплату права собственности  на здания, сооружения и иное имущество;

предоставление и получение  отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

предоставление и получение  финансовых кредитов на срок более 180 дней;

все иные валютные операции не являющиеся текущими.

В зависимости от сроков валютные операции подразделяются на наличные и срочные. В таблице 2 представлены виды валютных операций в зависимости от срочности их проведения.

 

Таблица 2

Виды валютных операций в зависимости  от срочности их проведения

Вид операции	Описание операции
Срочные операции	Срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные. К срочным сделкам также относятся "форвард" (forward), "опцион" (option), "своп" (swap).
Наличные операции	Среди наличных валютных операций выделяют операции "спот" (spot), а также такие операции как "овернайт" (overnight), "туморроу/некст" (tomorrow/next) и "дэй - то - дэй своп" (day - to - day swap), которые применяются банками для управления текущими валютными позициями.

 

Международная торговля требует появления и развития срочных сделок с иностранной валютой в силу того, что при совершении коммерческой операции возникает необходимость застраховаться от валютного риска. Поэтому такие валютные операции как "форвард", "опцион" и "своп" широко используются для целей хеджирования. В зависимости от типа используемой валютной операции различаются стоимость страхования от валютного риска и полнота его покрытия в результате проведения срочной валютной сделки. Срочные сделки являются удобным средством для проведения спекулятивных операций, такие операции не требуют наличия каких-либо ликвидных средств, и при умелом использовании они могут приносить банку значительные прибыли.

В целом все валютные операции совершаются  ЦБ РФ и уполномоченными банками  и регулируются законом "О валютном регулировании и валютном контроле". Все валютные операции коммерческих банков делятся на операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом и пересылкой в Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из Российской Федерации валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных переводов.

В настоящее время коммерческие банки предлагают широкий спектр услуг связанных с валютой. Валютные операции коммерческих банков делятся на несколько видов (услуг):

1. Операции по международным  расчетам. Эти операции связаны  с экспортом и импортом товаров  и услуг. Во внешней торговле  применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное  инкассо, банковский перевод.

2. Открытие и ведение валютных  счетов клиентуры. Данная операция  включает в себя следующие  виды:

открытие валютных счетов юридическим  и физическим лицам;

начисление процентов по остаткам на счетах;

предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);

предоставление выписок по мере совершения операции;

оформление архива счета за любой  промежуток времени;

выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;

контроль над экспортно-импортными операциями.

3. Установление корреспондентских  отношений с иностранными банками.  Эта операция является необходимым  условием проведения банком расчетов. Принятие решения об установлении  корреспондентских отношений иным  зарубежным банком должно быть  основано на осуществлении регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя счета "Ностро" и "Лоро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет "Лоро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

4. Неторговые операции коммерческого  банка. К неторговым операциям  относят операции по обслуживанию  клиентов, не связанных с проведением  расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг. Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры.

5. Конверсионные операции. Конверсионные  операции представляют собой  сделки покупки и продажи наличной  и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной  конверсией) против наличных и  безналичных рублей Российской  Федерации. 

К ним относятся:

Сделка типа “TODAY” - операция, при  которой дата валютирования совпадает  с днем заключения сделки.

Сделка типа “TOMORROW” представляет собой операцию с датой валютирования  на следующий за днем заключения рабочий  банковский день.

Сделка “SPOT” - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу.

Операция “FORWARD” (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу.

В свою очередь операция "форвард" подразделяется на:

сделки с "аутрайтером" - с  условием поставки валюты на определенную дату;

сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты.

Сделка "SWAP" - валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард". Сделки "своп" включают в себя несколько разновидностей:

сделка "репорт" - продажа иностранной  валюты на условиях "спот" с одновременной  ее покупкой на условиях "форвард";

сделка "дерепорт" - покупка иностранной  валюты на условиях "спот" и одновременная  продажа ее на условиях "форвард".

Валютный арбитраж – это осуществление  операций по покупке иностранной  валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов.В свою очередь операция "валютный арбитраж" подразделяется на:

пространственный арбитраж. Возникновения  разницы в валютных курсах на рынках разных стран – суть понятия пространственного  арбитража.

временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла.