Вексель дает право его держателю требовать  от должника уплаты денежной суммы, указанной  на векселе. По сути это финансовый инструмент выполняющий функцию  средства обращения и платежа.

Векселя применяются в развитых странах  уже несколько веков. В СССР векселя  применялись в 1922-1930 гг. Вторая жизнь  векселя качалась в 1996 г. с переходом  к рынку. - не менее распространенная ценная бумага в наше время. Само понятие векселя пришло к нам из Германии (существует такой термин, как германский вексель - но он несколько отличается от общепринятого сегодня понятия).

Вексель - это разновидность ценных бумаг, которые с одной стороны удостоверяют факт денежного вклада векселедержателя в какое-то финансовое учреждение (условно банк), и с другой стороны обязательства прямого должника по векселю по выплате номинальной стоимости векселя с учетом накопившихся процентов за срок его обращения. Широко распространены сейчас векселя банков.

Основные  черты векселя, сложившиеся  в международной  практике:

• абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя); бесспорный характер обязательства по векселю, если он является подлинным; безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить опреде-ленную сумму, и поэтому попытки оговорить платеж наступлением каких-либо условий не имеют юридической силы)
• вексель - это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром или оказанием услуг)
• вексель - это всегда письменный документ (выпуск векселей в безналичной форме невозможен)
• вексель - это документ с 8 строгоустановленными, обязательными реквизитами:
• вексельная метка - то есть слово "вексель" должно содержаться не только в названии, но в текстовом содержании векселя
• валюта векселя - сумма платежа, которая должна быть указана, как минимум два раза: один раз цифрами, а другой раз прописью с большой буквы
• сведения о плательщике по данному векселю
• сведения о лице, в пользу которого совершается платеж
• указание места платежа
• указание срока платежа
• время и место выставления
• собственноручную подпись лица, выставившего вексель.

Ответственность по векселю, несут все прежние  и настоящие держатели (в случае если основной должник не выполнил их, то кредитор - векселедержатель может  взыскать у любого прежнего держателя, который в свою очередь при  погашении им векселя приобретает  право требования вексельной суммы  у любого из лиц, проходивших в  вексельной цепочке).  

    Виды  векселей: 

Простой вексель (соло-вексель) - ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить векселедержателю по наступлении срока определенную сумму денег. 
Реквизиты простого векселя: наименование (вексель, простое и ничем не обусловленное обещание оплатить определенную сумму), указание срока платежа; указание места, в котором должен совершиться платеж; наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись векселедателя. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской.

Схема обращения простого векселя:

• векселедатель (покупатель) вручает вексель векселедержателю (продавцу); 
• векселедержатель (продавец) отгружает товар (выполняет работы, оказывает услуги покупателю;
• продавец предъявляет вексель к оплате;
• покупатель оплачивает вексель.

Переводной вексель (тратта) - приказ векселедержателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу - первому держателю векселя (ремитенту). В переводном векселе обязательство трассанта условно, он обязуется уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель не может рассматриваться как обязательство лица векселедателя. Он может стать обязательством плательщика (трассата), но только после совершения им одностороннего акта волеизъявления особой формы - акцепта.

В отличие  от простого в переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица:

• векселедатель (трассант), выдающий вексель;
• плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю;
• векселедержатель (ремитент) - получатель платежа по векселю.

Переводной  вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа.

Схема обращения переводного  векселя:

1. трассант (векселедатель) направляет трассату (плательщику, т.е. лицу - должнику) товар, а также тратту;
2. трассат (плательщик) возвращает акцептованный вексель ремитенту - получателю денег по переводному векселю;
3. трассант направляет акцептованный вексель ремитенту;
4. ремитент направляет вексель трассату к оплате;
5. трассат оплачивает вексель и одновременно погашает вексель, делая отметку об оплате на его обратной стороне.

Переводные  векселя, содержащие либо иное назначение срока, либо последовательные сроки  платежа, недействительны. Переводной вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении в течение  одного года со дня его составления. Векселедатель может установить, что вексель не может быть предъявлен к платежу ранее определенного  срока. В таком случае срок для  предъявления начинается с этого  времени. Срок платежа по переводному  векселю, составленному "во столько-то времени от предъявления", определяется либо датой ак-цепта, либо датой протеста. При отсутствии протеста акцепт считается  сделанным в последний день срока, предусмотренного для предъявления к акцепту. Срок платежа по переводному  векселю, выданному сроком на один или  на несколько месяцев от составления  или от предъявления, наступает в  соответствующий день того месяца, в котором платеж должен быть произведен. Если переводный вексель выдан сроком в полтора месяца или в несколько  месяцев с половиной от составления  или от предъявления, то надлежит сначала  отсчитывать целые месяцы. Если переводной вексель подлежит оплате в определенный день в каком-либо месте, где принят календарь иной, чем в месте  выдачи, то срок платежа считается  назначенным по календарю места  платежа.

Порядок учета операций с простым и  переводным векселем определен ФЗ РФ N 48-ФЗ "О простом и переводном векселе" от 24.02.1997

Акцептованный вексель - это вексель, имеющий согласие плательщика на его оплату. С момента акцепта (принятия) векселя трассатом, последний становится прямым должником. Если трассат акцептует вексель, но не платит по нему, против него возникает протест в неплатеже.

Естественно, протест возникает и в случае необоснованного неакцепта. Ремитент может поступить с полученным векселем двояко: либо предъявить его  к оплате трассату, либо передать свои права в части оплаты векселя другому лицу - индоссировать, индоссация векселя совершается с помощью индоссамента, особой передаточной надписью на обороте векселя или на добавочном листе (аллонже).

Число индоссаментов на одном векселе  не ограничено. Акцепт (принятие) означает согласие уплатить указанную сумму, если же плательщик не согласен с уплатой, то составляется протест.

Вексельный протест - нотариально заверенный отказ обязанного по векселю от выполнения своих обязательств. Цель протеста - официально подтвердить этот факт. Пропуск сроков не лишает вексель силы, однако векселедержатель утрачивает право требования по отношению ко всем лицам, подписавшим вексель, кроме акцептанта (или векселедателя простого векселя) и их гарантов.  

 Виды  протеста

• протест переводного векселя в неакцепте или недатировании акцепта, цель протеста - создание условий для досрочного удовлетворения требований кредитора; совершается в течение срока предъявления к акцепту;
• протест в неплатеже по векселю, цель протеста - сохранение прав обратных требований к обязанным по векселю; протест должен быть предъявлен не позднее 12.00 дня, следующего за днем истечения срока платежа;
• протест в невыдаче экземпляра акцептованного переводного векселя лицом, у которого он находится.

Векселя предъявляются на протест в нотариальную контору по месту нахождения плательщика  или банка - домицилиата. По срокам платежа векселя классифицируются следующим образом:

• по предъявлении;
• во столько-то времени от предъявления»;
• во столько-то времени от составления»;
• на определенный день.

    Виды  трассата

• полный индоссамент
• частичный индоссамент
• банковский индоссамент
• именной индоссамент
• оборотный индоссамент
• безоборотный индоссамент
• индоссамент с оговорками
• индоссамент без оговорок
• препоручительный индоссамент.

Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров

 
   Финансовый вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" - простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя"

 
   Казначейский вексель - краткосрочная ценная бумага, выпускаемая прави-тельством. 
   Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его для совершения платежей

 
   Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам. 
   Домицилированный - имеет оговорку о том, что он подлежит отплате третьим лицом (домицилиатом) по месту жительства плательщика или в другом месте; другими словами - это заполненный и правильно оформленный бланк векселя подтверждает факт вашего вклада в банк или предприятие, и ваше право получить прибыль со своего вложения в установленный срок. Банковские векселя - это разновидность инвестиций в ценные бумаги. Процентная ставка, то есть ваша потенциальная прибыль, зависит от того, вексель какой организации вы будете приобретать. Конечно же, в обращении находятся не только векселя государственных банков (например, векселя Сбербанка). Многие другие организации, ведущие хозяйственную и финансовую деятельность, выпустили свои собственные векселя 2007 года. (Газпрома, ОАО группы ПИК, СибирьЭнерго и Ростелеком Инвест и многих других компаний). Оценки эффективности использования векселя очень высоки, и высокую оценку векселю дают сами векселедатели и векселедержатели - подобная схема устраивает обе стороны. Для стороны, выдающей вексель - это возможность привлечения финансирования со стороны самих же граждан. Для держателей векселя - это способ надежно вложить деньги и получить прибыль, исходя из предусмотренной векселем процентной ставки. Однако, сама форма векселя - источник дополнительных возможностей - например, вексель может быть учтен в качестве гарантии по кредиту!  
Срок обращения векселя в России, как правило, составляет один календарный год. После этого должна иметь место процедура погашения векселя. Под этим стоит понимать акт приема-передачи векселя - то есть держатель векселя возвращает этот документ векселедателю, который возвращает держателю векселя его номинальную стоимость и выдает дивиденды в зависимости от процентной ставки по векселю. Акт приема векселя должником (векселедателем) носит название акцепта векселя

Каковы  основные признаки векселя? Как выглядит образец простого векселя? Внешний  вид векселя должен соответствовать  определенным стандартам. В любом  случае бланк простого векселя будет  бумажным, выполненным из плотной бумаги высокого качества. Бланк банковского векселя (читай простого) обязательно будет содержать различные элементы защиты - вшитые магнитные ленты, микро надписи, водяные знаки и многое другое. Образец заполнения векселя обязательно должен содержать реквизиты векселя, чтобы документ был оформлен грамотно - клиент должен видеть на нем срок платежа, дату и место оформления, поставить свою подпись и т.д.

 Пример  заполненного векселя всегда  стоит иметь перед глазами  во избежание мошеннических махинаций.  В наше время выпускаются различные  образцы бланков векселей, для  различных целей и задач. Дело  в том, что нет единого образца  векселя, так как экономические  и финансовые отношения многогранны,  и бывают  дисконтные векселя, векселя с товарным наполнением и другие их разновидности. Соответственно, оформляются несколько по-разному. В продаже бланки векселей различных типов.

Покупка процентного векселя физическим лицом - ни у кого не вызывающая удивление в наши дни процедура. Это личный выбор каждого - сделать вложение денег в ценные бумаги. Оформление векселя достаточно быстрый процесс - договор на продажу векселя банка, как правило, типовой - перечисляйте стоимость векселя на счет, и день за днем растет ваш доход от процентов. Процентные ставки векселей могут быть разными у разных компаний. Покупка и продажа векселей банков России идет не менее активно, чем реализация векселей иностранных эмитентов - каждый находит для себя свою выгоду.

Вексель имеет разностороннюю эффективность. Например, переводной вексель позволяет гибко подходит к возможностям взаимозачета векселя. Учет переводного векселя позволяет стороне Б рассчитаться со стороной А, оформив переводной вексель на сторону А от стороны В. Первые образцы переводных векселей появились давно - это общепринятая мировая практика. Бухучет векселей четко оговорен в законодательстве - налоговый учет простого векселя, условно говоря, налог на доходность векселя, оговаривает все аспекты бухгалтерского учета в данной области. Авалирование векселей - интересная особенность этих ценных бумаг, так называемое вексельное поручительство. Если это банковский вексель, то соответствующий банк может выступать в качестве гаранта по векселю при использовании этого векселя в качестве способа оплаты третьему лицу.

Также возможна передача векселя по индоссаменту - то есть возможность переоформления векселя на третье лицо с полной передачей прав по этому векселю.

Индоссамент - это передаточная надпись, учиненная прежним держателем (индоссантом) на оборотной стороне векселя (или на добавочном к нему листе - аллонже), которая передает права по векселю его новому держателю (индоссату).

Индоссамент должен быть написан на оборотной  стороне векселя или на аллонже  та-ких образом, чтобы начинался  на самом векселе, а заканчивался на аллонже. Частичный индоссамент  недействителен. Вексель может быть передан по индоссаменту физическому, юридическому лицу или предпринимателю за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

Передаточные надписи обычно имеют вид:«платите приказу» или «вместо меня (нас) уплатите».

Различают следующие виды индоссамента:

• именной;
• на предъявителя;
• бланковый. 

Именной индоссамент содержит:

• полное наименование - для юридического лица или предпринимателя;
• фамилию, имя, отчество, паспортные данные и данные о счете индоссата - для физического лица.

Индоссамент на предъявителя - содержит надпись «платите приказу предъявителя этого векселя». Бланковый индоссамент - не содержит указания лица, в пользу которого он сделан, или состоит из одной подписи индоссанта.

Если  на векселе последний индоссамент  бланковый, то векселедержатель вправе осуществить с ним следующие действия:

• заполнить индоссамент либо своим именем, либо именем какого-либо другого лица;
• передать, в свою очередь, вексель либо по новому бланковому индоссаменту, либо по индоссаменту на имя какого-либо другого лица;
• передать вексель третьему лицу, не заполняя бланковый индоссамент и не совершая другого индоссамента.

Лицо, получившее вексель по индоссаменту, может распоряжаться  им по своему усмотрению - предъявить к  платежу либо индоссировать. При  передаче векселя происходит перенесение  всех вытекающих из него прав в том  виде, в котором они зафиксированы  и предоставляются документом, вне  зависимости от прав предшественников. Поэтому при приобретении векселя  по индоссаменту клиенту необходимо проверить непрерывность ряда индоссаментов. Если на векселе были сделаны индоссаменты, то последний векселедержатель, который  не получил платеж, может предъявить иск к любому индоссанту.

Срок вексельной давности для предъявления иска векселедержателем, в зависимости от ответственности участника векселя:

• к акцептанту переводного векселя - 3 года;
• к векселедателю простого векселя или индоссанту переводного векселя - 1 год;
• для исковых требований индоссантов друг к другу - 6 мес.

Процесс индоссирования расширяет границы  использования векселей, превращая  его из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное  орудие обращения, обслуживающее реализацию товаров и услуг. Вексельное обращение  самым непосредственным образом  связано с функционированием  рынка капиталов и дает возможность  получить кредит, минуя банк.

Товарный  кредит может по разному внедряться в экономические отношения поставщиков  и покупателей товарной продукции. Один из путей - оформление векселями  взаимной задолженности организаций  по поставкам материальных ценностей  и оказанным услугам. Другой путь - расширение вексельной эмиссии крупнейших коммерческих банков, способствующей росту оборотных капиталов заемщиков  и нормализации платежной дисциплины. Вексель можно рассматривать  как объект прямых (покупка за деньги) или косвенных (получение в качестве оплаты) инвестиций.

Обязательным условием вексельного оборота коммерческих банков является свободный учет векселей в Банке России.

Преимущества векселя в обращении:

• векселя более мобильны, часть их стоимости может быть получена векселедержателем до срока погашения путем продажи или залога;
• вексель - эффективное средство погашения взаимозадолженностей между пред-приятиями;
• вексель как абстрактное долговое обязательство не связан с условиями сделки;
• в значительной степени удовлетворяет потребности хозяйственного оборота в ликвидных активах.

 
Проблемы  использования векселя  в России

• глубокие нарушения пропорциональности хозяйственного оборота, ограниченность реального коммерческого кредита (преобладает предоплата); идеальный инструмент обслуживания «серого» и «черного» оборота (примерно 20% ВВП);
• массовый характер неплатежей по причине нехватки или отсутствия у предприятии собственных оборотных средств - замена «живых» денег;
• сложность объективной оценки вексельной способности обусловливает эмиссию значительного количества необеспеченных векселей;
• большая доля в обращении финансовых векселей, т.е. возникающих не из реальной потребности торгово-промышленного оборота, а из потребности мобилизации денежных ресурсов на финансовых рынках. Банковские нормативы векселей - Н13 (не более 100% по отношению к собственному капиталу банка);
• использование векселей в целях сокрытия прибыли от налогообложения, которое связано с несовершенством налогового законодательства и отнесением векселя к категории «ценная бумага».