Сущность и понятие лизинга

Лизинг представляет собой соглашение между собственником  имущества (арендодателем) и арендатором  о передаче имущества в пользование  на оговоренный период по установленной  ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально  или ежемесячно.

1.4. Виды лизинга

В Российской Федерации до сих пор нет четкой классификации  видов лизинга. Более того, Закон  «О лизинге» от 29 октября 1998г. в старой редакции противоречил классификации  лизинга, принятой в международной  практике. Противоречия были устранены  Федеральным Законом «О внесении изменений и дополнений в Федеральный  закон «О лизинге» от 29.01.02г. № 10-ФЗ. В настоящее время данный Закон  регулирует только финансовый лизинг. Однако классификация его подвидов в Законе отсутствует, что создает  некоторые затруднения для идентификации  различных договоров лизинга  в целях налогообложения при  взаимодействии с фискальными органами государства.

Лизинг можно классифицировать по количеству участников сделки; типу имущества; сектору рынка; форме  лизинговых платежей; объему обслуживания; сроку использования имущества  и связанных с ним условий амортизации.

В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают: • двухсторонние лизинговые сделки (прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;

• многосторонние лизинговые сделки, при которых имущество  в лизинг сдает не поставщик, а  финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания. Классическим вариантом этого вида сделки является трехсторонняя (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель).

По типу имущества различают:

• лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для  различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.);

• лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

 В зависимости от  сектора рынка, где проводятся  лизинговые операции, выделяют:

• внутренний лизинг, при  котором все участники сделки представляют одну страну;

• международный лизинг, при котором лизингодатель и  лизингополучатель находятся в  разных странах. Продавец имущества  может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

В свою очередь международный  лизинг может быть:

• экспортным;

• импортным.

 

 

 

1.5.Функции лизинга

Из многочисленных функций лизинга рассмотрим четыре: финансовую, производственную, снабженческую и использования налоговых льгот.

Финансовая  функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы в предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная  функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам научно-технического прогресса. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться разнообразным сервисом: техническое обслуживайте, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

Сбытовая  функция — это расширение круга потребителей и освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество.

Функция использования налоговых и амортизационных льгот имеет; некоторые особенности:

а) взятое по лизингу  имущество отражается на балансе  пользователя или лизингодателя по согласованию между ними;

б) арендная плата  относится на себестоимость производимой продукции (услуг) и соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль;

в) применение ускоренной амортизации, которая исчисляется  исходя из срока контракта, что уменьшает облагаемую прибыль и ускоряет обновление материально-технической базы. В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

Лизинговая форма  предпринимательства основывается на системе принципов или исходных положений, правил, определяющих единство и связи общих, частных и особенных  ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности. Давно подмечено, что знание основных принципов возмещает незнание многих факторов, в том числе и в лизинговых отношениях.

 

 

 

 

Схема 5. Признаки и функции лизинга

 

1.6. Преимущества лизинга 
На сегодняшний день спрос в лизинговой отрасли во многом превышает предложение, что позволяет лизингодательным компаниям диктовать свои условия клиентам: требовать авансов и залогов, а также сокращения сроков предоставления лизинговых обязательств. Большой спрос обусловлен преимуществами лизинга перед кредитом.  
 
Что такое лизинг и в чем его преимущества знают многие российские компании, спрос на лизинговые услуги стабильно растет. Чем же так привлекает эта услуга?  
 
При получении кредита на покупку техники выплаты состоят из погашения долга по основной сумме задолженности, ежемесячных процентов и налоге на имущество с момента постановки его на учет и до полной амортизации (т.е. вычетов на износ основных средств в процессе их применения и производственной эксплуатации).  
 
При лизинге платежи представляют собой выплаты по договору лизинга и отчислений налоговых выплат.  
 
Важнейшим преимуществом лизинга является возможность применить механизм ускоренной амортизации, что позволяет лизингополучателю существенно сократить выплаты по налогу на прибыль в первые годы после приобретения основных средств. Кроме этого, при эксплуатации оборудования и техники, взятых в лизинг, в условиях, ускоряющих износ, коэффициент амортизации может быть увеличен в два раза. Это позволяет дополнительно уменьшить выплаты.  
 
При этом время, необходимое на заключение договора лизинга, существенно меньше времени, затрачиваемого на оформление кредита. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ПРОБЛЕМЫ И  ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА

2.1.Современное положение в лизинговом секторе

В третьем квартале 2010 года рынок продолжил восстановление. В июле-сентябре лизингодатели заключили  новых сделок на сумму 164,5 млрд. рублей - это на 73% больше, чем в 3 квартале 2009 года и сопоставимо с объемом  сделок за 3 квартал 2008 года (175 млрд руб.).

Объем нового бизнеса по итогам 9 месяцев 2010 года составил 420 млрд. руб. (таблица 1), темпы прироста к  аналогичному периоду прошлого года достигли 127%.  Совокупный лизинговый портфель на 01.10.2010г. составил 1040 млрд руб.

Таблица 1. Индикаторы развития рынка лизинга

Показатели	2007г.	9 мес. 2008г.	2008г.	9 мес. 2009г.	2009г.	9 мес. 2010г.	2010г.  (прогноз)
Объем нового бизнеса, млрд руб.	997,5	605	720	185	315	420	550-580
Темпы прироста, %	149,6	-9,4	-27,8	-69,4	-56,2	127	75-85
Объем полученных лизинговых платежей, млрд руб.	294	312	402,8	232	320	228	300
Темпы прироста, %	116,2	67,4	37	-25,6	-20,6	-1,7	-
Объем профинансированных средств, млрд руб.	537	383	442	98,3	154	258	-
Темпы прироста, %	167	2,13	-17,7	-74,3	-65	162	-
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд руб.	1202	1448	1390	972	960	1040	-
Темпы прироста, %	126,8	47,3	15,6	-32,8	-31	7	-
Номинальный ВВП России, млрд руб. (по данным Росстата)	33111,4	-	41668	-	39016,1	-	45175
Доля лизинга в ВВП, %	3,01	-	1,73	-	0,81	-	1,2-1,3

График 1. В 2010 году развитие рынка шло с предкризисными темпами

Рост спроса на лизинговые услуги наблюдался практически во всех сегментах рынка, активно росли сегменты автотехники и строительного оборудования. "Остатки техники и грузового автотранспорта 2008 года выпуска на складах поставщиков почти закончились, - отмечает Максим Гончарук, первый заместитель генерального директора ЗАО "Дельтализинг". - Спрос на такие предметы лизинга уже превышает предложение, так как техника 2010 года выпуска значительно дороже".

В то же время потенциальные  клиенты более консервативно  относятся к планированию – в  тех проектах, где раньше взяли  бы десять машин, сегодня покупают лишь пять-шесть. Более взвешенно лизингополучатели  стали подходить к оценке удорожания, усилились пожелания по снижению минимального аванса.

"Несмотря на то, что  острая фаза мирового кризиса  пройдена, еще довольно длительный  период времени будут ощущаться  его последствия. Значительная  часть предприятий и организаций  проводят консервативную политику  в части осуществления затрат  на модернизацию действующих  и реализацию проектов по вводу  новых производств. Это обстоятельство, а также имеющие место негативные правовые аспекты регулирования лизинговой деятельности, сложности с фондированием сделок сроком более 3-х лет, падение стоимости имущества, ухудшение финансового состояния клиентов сдерживают сегодня дальнейшее развитие рынка.

2.2. Негативные факторы развития

Таблица 2. Основные факторы, негативно влияющие на лизинговый рынок

Место	Негативный  фактор
1	Нехватка платежеспособных "качественных" клиентов
2	Нехватка у ЛК финансирования с длительными сроками ("длинные  ресурсы")
3	Нехватка у ЛК заемного финансирования в достаточном объеме
4	Низкий спрос на лизинговые услуги со стороны клиентов
5	Противоречия и недоработки  в законодательстве, препятствующие развитию отдельных сегментов (оперативный  лизинг, лизинг недвижимости)
6	Повышенное внимание к  лизинговым сделкам со стороны налоговых  органов
7	Проблемы с возвратом/зачетом  НДС
8	Отсутствие современного и адекватного регулирования  бухгалтерского учета лизинговых операций
9	Другие причины

Источник: «Эксперт РА»

   

Главными факторами, сдерживающими  развитие рынка, как и  в 1 половине 2009 года, являются нехватка надежных клиентов и ограниченные у многих компаний возможности доступа к "длинным" и "дешевым" ресурсам.

Фактор нехватки "длинных  денег" стал в 2010 году более важным и занял второе место по значимости. В то же время фактор доступа к  необходимому объему средств, на фоне избыточной ликвидности в банковском секторе, потерял свою остроту и  опустился со второго на третье место. 
Несмотря на существенное оживление на рынке, фактор низкого спроса на лизинговые услуги не потерял свою значимость и занял 4 место, которое в 1 половине 2009 года принадлежало фактору высокого уровня удорожания сделки. В связи со снижением в 2010г. процентных ставок на финансовом рынке, уровень удорожания был исключен из списка оцениваемых факторов.

Фактор возврата лизинговым компаниям НДС не вошел даже в  пятерку наиболее острых, поскольку  в условиях снижения лизингового  портфеля компании больше уплачивали НДС в бюджет, а не предъявляли  его к возмещению. По оценке "Эксперт  РА" НДС к возмещению на 01.10.2010г. в целом по рынку составил около 5-6 млрд руб. (на 01.10.2007г. – около 20 млрд руб.).

Среди прочих отрицательных  факторов участники рынка называют сохранение чрезмерно консервативных подходов в риск-менеджменте банков, несмотря на позитивные изменения в экономике. Следствием этого являются повышенные требования к заемщикам  - как к лизингодателю, так и к лизингополучателю.  Также негативно на рынок влияет отсутствие у лизинговых компаний действенных возможностей для внесудебного изъятия имущества у недобросовестных клиентов. Хотя право собственности на имущество и остается у лизингодателя, процесс изъятия предмета лизинга с учетом судебных процедур зачастую занимает полгода и более, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость лизинговой компании. Независимых лизингодателей (не являющихся дочерними компаниями банков или производителей техники) также тревожит значительное усиление конкуренции со стороны государственных лизинговых компаний.

Многие участники рынка  по-прежнему опасаются новой волны  кризиса. "Ситуация на рынке хотя и стабилизировалась, но опасность  рецессии сохраняется. Инвестиционная активность на рынке все еще невысока, клиенты, имеющие планы по модернизации основных фондов, опасаются вкладывать средства".

Такие опасения обоснованны: лизинг, как показала практика, чрезвычайно  чувствителен к стабильности в экономике. Падение объема нового бизнеса стало  серьезным испытанием для отрасли. "Платежи по имеющемуся лизинговому  портфелю создают для компании стабильный источник доходов в среднем на три-четыре года вперед. Это помогло  лизингодателям пережить нелегкий 2009-й  год. Однако если бы период спада спроса продлился дольше, многие вполне устойчивые лизингодатели не смогли бы продолжать работу, поскольку масштабов портфеля и новых сделок просто не хватило  бы для покрытия постоянных издержек на ведение бизнеса.

2.3.Условия развития

Для устойчивого развития лизинга необходима стабильность - как финансовая (что поспособствует появлению "длинных" денег), так  и правовая. В то же время именно в 2009-2010гг. в дополнение к нестабильности экономики произошли и негативные изменения в правовой базе финансовой аренды – в частности, отмена ускоренной амортизации для 1-3 групп имущества.

Парадоксально, но факт: ускорение  роста рынка произошло на фоне новой угрозы всему лизинговому  бизнесу. В опубликованных в мае 2010г. Минфином РФ документах о налоговой политике на ближайшие годы ставится под сомнение необходимость применения ускоренной амортизации по всем группам имущества. 
Несмотря на то, что при реализации данной инициативы лизинговый рынок ожидает кардинальное сокращение и масса проблем в работе бэк-офисов лизингодателей, лизинговые компании продолжают наращивание бизнеса. С одной стороны это обусловлено объективными потребностями экономики в обновлении основных средств и соответствующими заявками от лизингополучателей, с другой – лизингодатели уже привыкли к пренебрежительному отношению к отрасли со стороны государственных органов и выживанию в жестких условиях. Неопределенность политики государства в отношении лизинга уже длительное время является дополнительным фактором, повышающим степень рисков лизинговой деятельности.