Рынок ссудных капиталов: понятия, структура, и его место в экономической России

     Поэтому основными направлениями в формировании рынка ссудных капиталов должны были стать высокая норма сбережений (и в производственном, и в личном секторе), широкая приватизация, связанная  с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе сети специализированных кредитно-финансовых институтов.

     Таким образом, процесс формирования рынка  ссудных капиталов в России развивался с большими противоречиями и трудностями, однако, к середине 90х гг. такой  рынок был создан. Этому способствовало углубление реформ, направленных на переход  к рыночной экономике. Как следствие, произошло дальнейшее расширение кредитной системы за счет увеличения числа как коммерческих, так и других типов банков (сберегательных, инвестиционных), а также расширение круга специализированных небанковских кредитно финансовых институтов (страховых компаний, инвестиционных фондов).

     Также к середине 90х гг. в Российской Федерации сформировался рынок  ценных бумаг в виде первичного, вторичного (фондовых бирж) и внебиржевого рынков.

     Наряду  с этим в 1993-1995 гг. была проведена широкая приватизация собственности, вызвавшая создание большого количества акционерных компаний и предприятий в различных сферах российской экономики, что позволило им определить реальные для своего дальнейшего развития в ближайшем будущем потребности в ссудном капитале. В этот же период возник рынок недвижимости и жилья, определился рынок рабочей силы. Становлению рынка ссудных капиталов в стране способствовала также более четкая в сравнении с нач. 90х гг. кредитно-денежная политика центрального банка и законодательно-правовое обеспечение правительства и парламента России. С 1993 г. государство начало выпуск гособлигаций для покрытия дефицита государственного бюджета. Таким образом, к середине 90х гг. сформировался спрос на ссудный капитал со стороны различных секторов экономики, появились и предложения - со стороны кредитно-финансовых институтов (предоставление кредитов), инвесторов (физических и юридических лиц) и иностранных клиентов как возможных покупателей акций, частных и государственных облигаций.

     Необходимо  отметить, что создание рынка капиталов в Российской Федерации происходило в сложных условиях: на фоне гиперинфляции (19931995 гг.), роста взаимной задолженности предприятий и общего падения производства, потрясений в банковском секторе (серии банкротств коммерческих банков начиная с 1995 г.), мошенничества и финансовых пирамид в кредитном секторе, роста дефицита бюджета и увеличения государственного долга. Эти факторы определили характер развития российского рынка ссудных капиталов с точки зрения удовлетворения потребностей субъектов рынка в капитале. Это выразилось, прежде всего, в том, что до сих пор кредитная система страны работает в основном с краткосрочными и среднесрочными кредитами, а высоколиквидные государственные ценные бумаги пользуются высоким спросом на рынке.

2.2. Современный рынок  ссудных капиталов  в России

     Как уже упоминалось выше, состояние  любого национального рынка ссудных  капиталов может быть оценено  по его структурным элементам: кредитно-банковской системе и рынку ценных бумаг.

     В настоящее время структура кредитно банковской системы РФ представлена двумя уровнями: Банком России вкупе  с прочими контролирующими и  координирующими работу финансовых посредников органами (первый уровень) и сетью кредитных организаций (второй уровень).

     Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственным банком РСФСР. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка России определяются Ст. 75 Конституции РФ, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

     Банк  России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество  Банка России являются федеральной  собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.

     Государство не отвечает по обязательствам Банка  России, так же, как и Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства  или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные  организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные  организации принимают на себя такие  обязательства.

     Структура российских банков отличается высокой  концентрацией капиталов в нескольких десятков банков, преимущественно в  Москве. Среди первых двадцати банков в Москве расположено 19, среди первых 100 - 81 банк. Концентрация проявляется  не только в том, где расположены  крупные банки, но и в том, что  они обслуживают крупных клиентов. Высокая степень концентрации банковского  капитала и обслуживание крупных  клиентов ограниченным числом крупных  банков уже очевидны, и процесс  укрупнения будет продолжаться. В  какой-то степени это будет результатом  роста капитализации банков за счёт прибыли, а в какой-то за счёт слияний  и поглощений банков. Этот процесс  будет длительным, но он неизбежен.

     Особенностью  кредитно-банковской системы России в настоящее время является явное  преобладание банков, количество которых  в 2002 г. составляло ок. 1300⁶, слабо диверсифицированная структура (ограниченное количество видов других кредитных организаций), нечеткость законодательного регулирования кредитных организаций, не включенных в банковскую систему, и отсутствие единого подхода к надзору за их деятельностью. Так, число небанковских организаций, зарегистрированных Банком России в 2003 г., не превышало 50. Появился заметный слой кооперативных учреждений мелкого кредита, который насчитывает уже более 300 организаций. Однако их размер и ресурсы несопоставимы пока с коммерческими банками. В то же время создано значительное число других финансовых организаций, не входящих в кредитный сектор. Так, количество негосударственных пенсионных фондов (НПФ) составляет ок. 300, паевых инвестиционных фондов - ок. 30, страховых компаний - ок. 150. Эти организации все активнее конкурируют с банками и другими кредитными организациями за привлечение ресурсов, осваивают новые финансовые услуги, не являющиеся по форме банковскими, но аналогичные им по содержанию. 
 
 
 

                                           ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической  революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует  различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы  производства, откуда она черпает  дополнительные денежные ресурсы.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора  и государства образуют источники  ссудного капитала.

     В условиях экономического подъема, достаточной  экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя  огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными  ресурсами.

     В целом усиление роли ссудного процента в экономике и превращение  его в действенный элемент  экономического регулирования непосредственно  связаны с состоянием экономической  ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических  отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции. 

     Замедлении  экономического развития и снижения спроса на деньги со стороны экономических  агентов  не исключают негативных инфляционных последствий роста денежной массы в условиях сохранения внешнеэкономической конъектуры, и для сбалансированности предложения денег и спроса на них требуются усилия. Денежное предложение должно быть сбалансировано с экономически обоснованным спросом на деньги. 

     Для современной России, испытывающей существенный недостаток капиталов и высокие  экономические риски, накапливать  капиталы за счет бережливости, умеренности  в расходах, конечно, можно, но для  настоящего подъема экономики в  этом случае потребуется не один десяток  лет. Благодаря более активной кредитной  политике, более активному применению кредита как источника инвестиций в условиях острой нехватки ресурсов в переходной экономике, общество получает источник устойчивого экономического развития. Важно при этом рассматривать  кредит не как показатель бедности, а как эффективный инструмент ускорения и расширения производства. Капитализация российской экономики  вместе с кредитом способна быстро продвинуть Россию в ее экономическом  и социальном росте.  
С помощью ссудного капитала: во-первых, экономика о6еспечивается необходимыми платежными средствами; во-вторых, происходит антиципация собственного дохода заемщика (финансирование из прибыли), что исключительно важно для стимулирования стагнирующей экономики; в-третьих, устраняются отрицательные последствия тезаврации денег; в-четвертых, происходит капитализация экономики - с помощью дополнительных платежных кредитов увеличивается занятость, сопровождаемая ростом товарной массы.  
Переход от командно-административной экономики к рыночной обусловил необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для обслуживания потребностей хозяйства. Однако подлинное развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства; предметов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип формирования рынка ссудных капиталов.  
 
 

                     СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Лаврушин О. И. Деньги. Кредит. Банки.: учебник/ М.: Кнорус, 2006.
2. Деньги. Кредит. Банки.: учебник/ Г. И.Кравцова, Г. С. Кузьменко, Е. И. Кравцов,: Издательство.: Мн.: БГЭУ, 2003.
3. Деньги. Кредит. Банки.: учебник/ Белоглазова Г.Н.: Издательство: Высшее образование,2009.
4. Деньги. Кредит. Банки.: учебник/ В.И. Тарасов.:: Издательство: Книжный дом, Мисанта, 2005.
5. Российский статистический ежегодник, 2006.
6. Янов В. В. Экономика: учебник/М.; Экзамен, 2007.