Рынок ссудных капиталов: понятие, структура и его место в экономике России

Необходимо  отметить, что в самой острой фазе банковского кризиса – в IV квартале 2008 г – два системно образующих региональных банка получили 5,7 млрд. руб кредитов без обеспечения.

2.3 Оценка эффективности ссудного рынка

Насколько ссудный рынок капиталов и  кредитный рынок дают возможность  для участников финансовых отношений  варьировать своими средствами и  применять их в приобретении прибыли. Банки специальные организации  которые также имеют коммерческую цель. Выдача кредитов это отнюдь не единственное средство получения дохода. Однако процентная маржа всё-таки занимает значительную часть. С помощью макроэкономических индикаторов проведём оценку основных тенденций развития банковского  сектора РФ. Индикатор – ориентирующий  экономический показатель, измеритель, позволяющий в определённой степени  предвидеть, в каком направлении  следует ожидать развития экономических процессов. [8]

Таблица 3 – Динамика основных макроэкономических индикаторов в 2011-2012 годах

Таблица 4 – Показатели деятельности банковского сектора РФ

Основные  тенденции развития банковского сектора РФ были в период с 2011 – 2012 года были напряжёнными. Рассмотрим основные макроэкономические индикаторы в 2011 – 2012 годах. Следовательно, объем промышленного производства снизилось в период с 2011 по 2012, соответственно темп роста составил 80%, что означает снижение на 20%. Объём продукции сельского хозяйства в 2012 году возрос, учёнными доказано, что в период кризиса 2008 г. взгляды покупателей направлены на продукты питания, чем на какие-либо дорогостоящие товары. Оборот розничной торговли также стремится к снижению, и темп прироста равен –11%. Инвестиции в основной капитал уменьшились, темп прироста составил 91,79%. Реально располагаемые доходы населением сократились. Индекс потребительских цен увеличился, но это говорит о растущей инфляции и высоком росте цен на товары потребительского назначения.

Из расчётов Таблицы 4 видно, что активы банковского сектора увеличились, но не значительно, это показывает, что банки стремятся привлечь вклады населения, чтобы увеличить сумму заёмного капитала, и увеличить свою нестабильность, зато обеспечить кредитоспособность. Собственный капитал банков также увеличился, банки стремятся обезопасить своих акционеров. Центральный банк выдал указ, что теперь часть собственного капитала, от всего должен быть не меньше 10 – 11%, конечно же больший показатель присутствует. Кредиты и прочие размещённые средства в 2012 году увеличились, и показатель составил 8409,3 млрд. руб. Просроченная задолженность юридическим лицам в 2012 году возросла по сравнению с 2011 почти в три раза. Просроченная задолженность физическим лицам несколько меньше – в 2012 году – 139,5 млрд. руб, что в 1,5 раза больше суммы 2011 года. Сумма по кредитам физических лиц гораздо меньше суммы юридических лиц, так как сумма выдаваемых кредитов физическим лицам ниже и не так значительна. Можно сказать, что в общем ситуация складывается кризисная. Все факторы показывают и отражают происходящую ситуацию.

Необходимо  проанализировать тенденции развития российского банковского сектора в период с 01.07.2011 г. по 01.07.2012.

Таблица 5 – Банковский сектор РФ в условиях мирового финансово-экономического кризиса (2011-2012 гг.)

Все проанализированные показатели были представлены в период 2011-2010 годов. Кризис 2008 г очень глубоко затронул банки. Первый показатель, активы банковского сектора с 2011 года увеличился и как говорит темп роста за весь период увеличение произошло на 20,46%. Это говорит о том, что предоставление денежных средств в кредит под проценты, вложения в ценные бумаги, инвестиции в производство имели тенденции к увеличению. Соответственно банки стремились к получению большей прибыли. Это вполне сопоставимо с кризисом, так как из-за предоставления кредитов большой массе людей и неспособность отвечать по своим обязательствам банков и привели к кризису 2008 года. Так и такой слой населения как говорят банкиры «некачественные плательщики», не возвращали и просрочивали свои кредиты. Однако количество собственных средств банковского сектора также значительно увеличились, на 38,8%. А в РФ выше 12 %, тем самым к увеличению стоимости продуктов и ухудшению жизни. Количество кредитов тоже увеличилось, но не так глобально, как прочие коэффициенты на 7,2%. Это можно обусловить осторожностью нефинансовых предприятий и организаций-резидентов к подобным мероприятиям. Возможно, слух и небывалый рост инфляции сдерживал их. Тем более в Европе кризис был по времени раньше, в России кризис проявился позднее. А кредиты физическим лицам-резидентам вообще уменьшился и составил в 2012 – 91,6%, но по сравнению с 2011 годом все-таки количественно увеличился, это уже в июле 2012 года наблюдается тенденция к снижению. Т. е. высокие проценты и введение новых правил, по поводу увеличения возраста кредитуемых и банковская подстраховка в виде: кем работает, какова заработная плата, - отпугивает народ. Однако вклады физических лиц и средства, привлечённые от организаций увеличились, это говорит о том, что банкам нужна база для выплаты долгов по кредитам, и они усиленно стали заниматься привлечением вкладов физических и юридических лиц.

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ

3.1.Тенденции и проблемы развития мирового рынка ссудных капиталов. Проблемы, контролируемые мировым рынком ссудных капиталов.

    Неравномерное развитие международного рынка капиталов за последние 20-30 лет отмечалось практически по каждому  из его составляющих компонентов: рынку  среднесрочных и долгосрочных иностранных  кредитов и еврокредитов и рынку  иностранных ценных бумаг и евробумаг. В последние годы одним из самых  привлекательных стал рынок евробумаг, чему в немалой степени способствовали стабилизация макроэкономических показателей  стран ЕС и продолжающаяся либерализация  финансовых рынков. 
      Фактором расширения международного рынка капиталов1 в последние десятилетия стало повышение цен на нефть. В этот период благодаря высоколиквидному рынку и ряду технических преимуществ (проявлявшихся главным образом в оперативности совершения сделок) более широко применялись кредиты, в первую очередь синдицированные. Кратковременное ухудшение конъюнктуры на мировых рынках нефти, сокращение ее добычи и экспорта и снижение цен сопровождались ростом внешней задолженности многих стран-нефтеэкспортеров, ослаблением влияния нефтедолларов, что естественным образом сказывалось и на рынке капиталов. 
       В конце XX в. рынки характеризовались крайней неустойчивостью. Резкие колебания валютных курсов и процентных ставок затрудняли как инвесторам, так и должникам разработку финансовых стратегий. Методы, сводившие к минимуму риски, пользовались большой популярностью, и коммерческие кредиторы стали изыскивать более эффективные подходы к управлению портфелями ценных бумаг. К числу наиболее значительных изменений следует отнести глобализацию финансовых рынков и влияние новых технологий на международные займы. Эти тенденции способствовали увеличению числа участников на рынке и сглаживанию различий между отдельными его сегментами, еще больше расширяя круг возможностей должников и кредиторов. Одним из последствий этих тенденций явилась секьюритизация долга.  
      В большинстве случаев участниками рынка выступали: крупные международные банки и компании; государства, правительства и муниципальные органы; международные финансовые организации. В начале нового столетия ряды эмитентов пополнили новые перспективные структуры - небольшие американские и европейские корпорации, а также развивающиеся страны и самые разнообразные муниципальные и корпоративные заемщики с "формирующихся рынков". За последние 20 лет активы, управляемые крупными институциональными инвесторами, увеличились в более чем 2 раза и превысили мировой ВНП. Стали шире использоваться "нестандартные" валюты, появились разнообразные и сложные эмитируемые инструменты. Синдицированные кредиты вошли в моду благодаря усилившейся тенденции к банковско-промышленным слияниям.

Спад  в мировой экономике в конце  ХХ - начале ХХI в. (кульминацией которого стали экономический кризис 2008года), синхронизация экономического и  финансового циклов привели к  кардинальному пересмотру финансовых стратегий, серьезной переоценке активов  и поиску абсолютно новых подходов к международному финансовому регулированию. Некоторое время ситуация на рынке  капиталов была очень нестабильной и даже получила название "кредитное  сжатие" (credit crunch).    

Наиболее  динамичным и одним из самых привлекательных  рынков капиталов в последнее  время стал рынок евробумаг. Сегодня  рынок евробумаг можно условно  разделить на 3 сектора: краткосрочных  долговых обязательств, евроакций и  еврооблигаций. Значительная часть  рынка представлена последними ценными  бумагами: объем данных долговых обязательств, находящихся в обращении, составляет примерно 10% мирового рынка облигаций  .

Мировой кредитный и финансовый рынок, в  том числе еврорынок, играют двоякую  роль - позитивную и негативную. С  одной стороны, аккумуляция и  перераспределение денежных средств  в мировом масштабе стимулирует развитие производительных сил, мирохозяйственных связей, концентрации, централизации капитала, интернационализации внешнеэкономической деятельности стран. С другой стороны, деятельность еврорынка способствует обострению противоречий воспроизводства. Особенности международных валютных, кредитных, финансовых операций (автономность, быстрота оформления, неподконтрольность национальным органам) делают их фактором нестабильности валютной и денежно-кредитной систем, экономики в целом. 

Во-первых, межстрановое перемещение евровалют  и капиталов, которое зависит  от фазы цикла, колебаний процентных ставок, направления экономической  политики страны, влияет на национальную экономику и часто противоречит денежно-кредитной политике страны. Спекулятивные потоки евровалют  и капиталов усугубляют нестабильность национальной экономики, затрудняют ее выход из кризиса. 

Во-вторых, обмен евровалют на национальные валюты способствует расширению кредитной  экспансии внутри страны.

В-третьих, мировой кредитный и финансовый рынок оказывает влияние на платежный  баланс. Например, отлив долларов из США на еврорынок увеличивает  объем иностранных требований к  американским банкам, что усиливает  дефицит платежного баланса страны по текущим операциям.

В-четвертых, межстрановое перемещение огромных масс краткосрочных капиталов оказывает  давление на динамику валютных курсов и процентных ставок.