Рынок ссудных капиталов: понятие, структура и его место в экономике России

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ РЫНКА ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ  В РОССИИ

 

2.1 Современное состояние рынка ссудных капиталов

 

Ипотечный кризис, разразившийся в июле-августе 2007 года в США, оказал влияние на экономики всех развивающихся и  даже развитых стран. Ситуация на мировых  рынках отразилась и на кредитном  рынке Российской Федерации. Подверженность фондового рынка Российской Федерации  политическим рискам привела к массовому  оттоку капитала со стороны иностранных  инвесторов. Рынок захлестнул кризис ликвидности, в условиях которого Федеральная  служба по финансовым рынкам была вынуждена  приостановить торги на биржах РТС  и ММВБ до специального распоряжения [14].

Одновременно  с выводом активов из Российской Федерации, нерезиденты сократили  объемы кредитования российских компаний. Учитывая, что многие компании брали  более дешевые, чем в России, кредиты  за рубежом, пускали их в оборот, а когда приходило время расплачиваться, вновь брали кредиты, с помощью  которых гасили старые, становится ясно, что закрытие иностранными компаниями лимитов по кредитам привело к  коллапсу системы кредитования в  РФ. Банки были вынуждены поднять  ставки или полностью отказаться от выдачи кредитов.

Кроме того, резко снизились объемы кредитования по сделкам РЕПО. Рынок РЕПО –  это рынок коротких недорогих  денег, которые банки предоставляют  остальным участникам рынка под  процент, не намного превышающий  уровень ставок по межбанковскому кредиту. Ставки по РЕПО исторически находились на уровне 4-5% годовых, высокими являлись ставки 6-7% годовых, очень высокими 8-9%, экстремально высокими 10-11% [14].

В основе нынешней рыночной нестабильности лежат проблемы на мировых кредитных рынках. Финансовую систему лихорадит из-за сомнений в  жизнестойкости сектора субстандартного ипотечного кредитования, поэтому Центробанки вынуждены вливать миллиарды долларов для подержания работы кредитного механизма. Однако, по данным Международного Валютного Фонда (МВФ) мир характеризуется возрастающим числом финансовых кризисов.

Объем кредитов, депозитов и прочих размещенных  средств, предоставленных российскими  кредитными организациями различным  предприятиям и организациям, банкам и физическим лицам в рублях и  иностранной валюте, включая кредиты  иностранным государствам, за январь-сентябрь 2009 г возрос на 1,1 %  и на 1 октября 2009 г составлял 19 трлн 574 млрд руб. При  этом за сентябрь кредитные вложения сократились – также примерно на 1,1 % .

Из общей  суммы кредитных вложений на начало октября 2009 г 13 трлн 047,1 млрд руб составляли кредиты и прочие размещенные  средства, предоставленные предприятиям и организациям (кроме кредитных  организаций). И 2 трлн 907,7 млрд руб –  кредиты, депозиты и прочие размещенные  средства, предоставленные кредитным  организациям, А так же 3 трлн 618,6 млрд руб – кредиты физическим лицам [20].

Доля кредитов, предоставленных предприятиям и  организациям на срок от одного года и  свыше, в общем объеме выданных им кредитов, распределенных по срокам погашения, к 1 октября 2009 г увеличилась до 67,1 % против 66,8 % на 1 сентября 2009 г. Объем  кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных российскими банками  нефинансовым организациям, в октябре  сократился на 0,5%. С начала года прирост  составил 1,2% (против прироста за соответствующий  период 2008 года в 31,7%).

Объем кредитов физическим лицам, предоставленных  российскими банками, в октябре 2009 года сократился на 0,7%, с начала года — на 10,5% (против прироста за соответствующий  период 2008 года в 37,4%). Задолженность  по банковским кредитам физическим лицам  на 1 октября 2009 г достигала 3 трлн 604,6 млрд руб, в том числе по жилищным кредитам – 1 трлн 178,4 млрд руб [20]. По сравнению с началом года эти показатели сократились на 9,9 % и 7,3 % соответственно.

Общий объем  кредитного портфеля российских банков на 1 сентября текущего года составил около 20 триллионов рублей. Динамику кредитного портфеля российских банков можно охарактеризовать как "неустойчивое равновесие".

В августе  был небольшой рост, в сентябре - небольшое снижение, сейчас - тоже небольшое снижение, если до конца  сентября кредитный портфель нефинансовому  сектору был чуть больше, чем в  начале года, то сейчас - чуть меньше.

В начале сентября 2009 года кредитный портфель российских банков в августе текущего года вырос на 0,8 процента. В большей  степени это произошло благодаря  тому, что "Сбербанк" увеличил кредитование на 1,9 процента. Банковские кредиты  реальному сектору, то есть компаниям  и населению, практически не растут [21].

Причиной  застоя на кредитном рынке, стало  то, что банки опасаются кредитовать  реальный сектор экономики, считая кредитные  риски слишком высокими.

Банки продолжают сокращать кредитные портфели, при  этом объем просроченных платежей растет. "Плохие" долги банков достигли уже триллиона рублей, или 5,1% от кредитного портфеля. Для банковской системы  это совершенно не опасно, считает  ЦБ [22].

Объем просроченных долгов банков по кредитам, выданным компаниям, населению и другим банкам, к 1 ноября достиг 1 трлн рублей, или 5,1% от кредитного портфеля, следует из обзора банковского  сектора, опубликованного ЦБ РФ. За месяц просрочка выросла на 4,3%.

При этом за 10 месяцев 2009 года объем банковских кредитов, выданных российским гражданам, уменьшился на 10,5%, или на 422,5 млрд рублей и на 1 ноября составил 3 трлн 583,3 млрд рублей. За октябрь 2009 года банки уменьшили выдачу кредитов на 0,7%, или на 25 млрд рублей. Кредиты, выданные гражданам в рублях, по-прежнему превышают кредиты в валюте - на 1 ноября в 8 раз (3188,2 млрд рублей и 395,1 млрд рублей) . Не в пользу кредитования в иностранной валюте выступают высокие риски и попросту отсутствие у банков достаточных ресурсов для подобных операций. Кредитный минимум, наступивший в этом году, не позволит банкам расточительно распоряжаться своими средствами, как это было раньше. Общий кредитный портфель банков в октябре сократился на 362 млрд рублей (1,8%) и составил 19,85 трлн рублей, а за 10 месяцев - на 88 млрд рублей. С начала года "плохих долгов" стало больше на 582 млрд рублей, или в 2,4 раза.

Значительная  доля просрочки приходится на предприятия - 751,6 млрд рублей (+4,8% за месяц), в то время как физическим лица не выплатили  вовремя 236,5 млрд рублей (+2,3%). Большая  часть просрочки - 800 млрд рублей - образовалась по рублевым кредита.

Доля проблемных кредитов сейчас составляет около 10%, а  к концу года может несколько  увеличиться - до 11-12%, сообщил первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян. Но это  совершенно для банковской системы  не опасно. По словам Меликьяна, просроченная задолженность перед банками  особенно активно росла в начале года, иногда на 10-20%, однако уже в  сентябре-октябре этот рост составлял  лишь 3,3-3,4%.

В ноябре ЦБ снизил прогноз просроченных кредитов на конец года с 9-10% до 7%. В отчетности по МСФО, где банки, как правило, учитывают  не только просроченные платежи, но и  тело кредита, объем проблемной задолженности  выше. У Сбербанка в первом полугодии  доля "плохих долгов" составила 6,4% (351,6 млрд рублей), у ВТБ - 9,1% (включая  вынужденную реструктуризацию), у  МДМ-банка - 14,2%, у банка "Санкт-Петербург" - 7,5%, у "Возрождения" - 4,2% за девять месяцев.

Риски для  банков за последние месяцы снизились, по мере того как экономика начала демонстрировать признаки стабилизации. При этом они ожидают, что максимальные объемы просрочки, с учетом реструктурированных ссуд, образуются в первой половине 2010 года.

"Проблема  плохих кредитов не разрешена,  и большая часть в мире и  в России еще будет списана". В связи с этим в 2010 и 2011 годах могут повториться события,  аналогичные техническому дефолту  государственного инвестфонда Dubai World [23].

Текущее состояние денежно-кредитного рынка  оценивается как период постепенного и медленного восстановления, что  связано с нестабильностью финансового  состояния населения, ухудшением условий  кредитования и ужесточением условий  предоставления кредитов. В начале декабря условия рынка должны значительно улучшиться из-за бюджетных  расходов, которые традиционно активизируются в конце года.

 

2.2 Анализ ссудного капитала за 2011 – 2012 гг.

 

Отличительной чертой кредитных отношений от финансовых отношений, является возвратность кредита  в срок. Соответственно с просроченными  задолженностями банки ужесточили кредитные условия, и увеличились  как штрафные санкции, так и процентные ставки и они достигали даже 40 % размер. Ссудная задолженность  – ссуда, не возвращённая банку в  установленный срок из-за финансовых затруднений заёмщика. [3]

Проанализируем  изменения ссудной задолженности  сектора нефинансовых предприятий  перед кредитными организациями  в таблице.

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Изменение ссудной задолженности нефинансовых предприятий перед кредитными организациями

Территориальные сегменты банковского  сектора	Прирост задолженности в руб., %		Прирост задолженности в иностранной  валюте, %
	За 2012 г	За IV квартал	За 2012 г	За IV квартал
Российская Федерация, в целом По округам: Центральный Северо-западный Южный Приволжский Уральский Сибирский Дальневосточный	32,5   24,5 32,5 54,8 36,9 43,3 32,1 80,5	4,8   4,6 - 2,1 8,3 3,4 4,5 4,4 38,7	55,9   50,1 89,3 45,2 53,3 86,5 53,4 16,4	16,4   15,1 37,8 12,3 15,4 20,1 9,3 - 18,5

 

Рублевая  ссудная задолженность сектора  нефинансовых предприятий перед  банковским сектором страны за IV квартал 2012 г выросла лишь на 4,8%, в то время как в докризисный период среднеквартальный рост был почти в два раза выше – 8,1%. В разрезе же регионов наблюдался заметный разброс значений этого показателя: в Северо-западном округе кредитные вложения в экономику за этот период сократились на 2,1%, а, например, в Дальневосточном - выросли сразу на 38,7%, благодаря кредитованию проектов по добыче полезных ископаемых в Якутии. Но одновременно с этим ссудная задолженность нефинансовых предприятий Северо-западного округа в иностранной валюте увеличилась за IV квартал 2012 на 37,8 %, а на Дальнем Востоке снизилась на 18,5%, что характеризует существенные различия в структурах спроса и предложения на региональных кредитных рынках.

В условиях острого дефицита ликвидности на межбанковском уровне, характерного для первых месяцев после кризиса, весомая часть привлечённых банками средств вынужденно замораживалась в неработающих активах. А при резко выросших рисках кредитования банкам пришлось значительно и в ускоренном порядке увеличивать резервы на возможные потери по ссудам.

Динамика  просроченной ссудной задолженности  и резервов на возможные потери по ссудам представлена в таблице 2.

 

Таблица 2 - Динамика просроченной ссудной задолженности

Показатель	1.10.2011	1.10.2012	Темп роста, %	Отклонения
Доля просроченной ссудной задолженности: региональные банки филиалы инорегиональных банков	2,1 3,0	2,6 3,8	123,81 126,67	+ 0,5 + 0,8
Резервы на возможные потери по ссудам, в процентах к ссудной задолженности: региональные банки филиалы инорегииональных банков	8,3 3,8	10,3 6,7	124,09 176,32	+ 2,0 + 2,9

 

Для ведущих  банков граница критически допустимой доли невозвращённых кредитов, при  которой убытки банков начнут «съедать»  их капитал, находится у отметки 20%. Как представляется, с этой стороны  системообразующие банки региона  пока защищены от кризиса так называемой «второй волны». Но существует другая, возможно менее очевидная угроза региональным банкам, в частности, тем, которые входят в банковские группы в качестве дочерних или зависимых  структур. Есть вероятность того, что  при нарастании объёмов не возврата кредитов в российском банковском секторе  ресурсы и прибыль региональных банков будут изыматься на нейтрализацию убытков материнских банков и банков - мажоритарных акционеров.

Хотя  в общем случае не вызывает сомнения, что бизнес банковской группы на финансовом рынке является более устойчивыми  по сравнению с независимыми банками. И те региональные банки, которые  входят в консолидированные банковские структуры или имеют в составе  акционеров крупные финансовые институты, чувствуют большую защищённость в условиях дестабилизации финансовых рынков. В настоящее время субъекты регионального банковского сектора  имеют возможность активно пользоваться значительно более широким кругом инструментов финансирования, чем в  докризисный период. В качестве инструмента  обеспечения финансовой устойчивости и поддержания ликвидности кредитные  организации активно применяют  механизм усреднения обязательных резервов, который был усилен в период кризиса  посредством перехода к использованию  более весомого коэффициента усреднения. Это позволяет банкам уменьшать  суммы средств в обязательных резервов на объёмы неснижаемого остатка  на своём корреспондентском счёте. В результате кредитные организации  поддерживают на корреспондентских  счетах от 55 до 60% суммы обязательных резервов, подлежащих депонированию  в Банке России. Ощутимый вклад  в укрепление «ликвидной подушки» региональных банков внесли меры по существенному  снижению и унификации нормативов обязательного  резервирования – на корсчета кредитных  организаций региона было возвращено 65% депонированных в Банке России средств.