Рынок межбанковского кредитования рф: проблемы и перспективы развития

Под операционными  системами (кредитными площадками) понимают специализированные НКО, подлежащие лицензированию со стороны Банка России, которые  оказывают участникам рынка МБК  сугубо посреднические услуги - «сводят» банки-клиенты напрямую. Операционная система: создает общую информационную среду и обеспечивает клиентов стандартной информацией от других участников рынка (текущие котировки, дополнительные условия, справочные сведения); позволяет клиентам проводить операции с более широким кругом активов и в более широком спектре срочности; получает доход в основном в виде комиссионных от банков-заемщиков (существует также форма абонентской платы за услуги кредитной площадки) [3,с.57]. Наиболее известными российскими операционными системами являются Московская международная валютная биржа (ММВБ) и Межбанковский финансовый дом (МФД).

Проведение  операций на рынке МБК предполагает хорошее информационное обеспечение  и налаживание в каждом банке  рациональных технологий решений, относящихся к деятельности на МБК. Имеется в виду информация трех типов.

Общая информация - это новости, которые  могут повлиять на состояние денежного  рынка и потому необходимы работникам банков для адекватной оценки перспективности  заключения сделок.

     Аналитическая информация представляет собой результат оперативного (текущего) анализа состояния финансового рынка, в том числе оценки краткосрочных тенденций его развития. Желательно, чтобы данная информация была по возможности наглядной.

Конъюнктурной считается информация от конкретных участников и операторов рынка, т.е. такая, которая отражает текущее предложение кредитных ресурсов и их котировки, итоги торгов на различных площадках, свидетельствует о финансово-экономическом положении банков - участников данного рынка. Такая информация позволяет оперативно (хотя не всегда адекватно) оценить конъюнктуру конкретного рынка (аппарат такой оценки должен содержаться в блоке аналитической информации). Конъюнктурную информацию собирают, формируют и распространяют банки-дилеры и операционные системы (обычно этим занимаются их специальные подразделения) и специализированные агентства или службы. Каждый банк также собирает и формирует такую информацию для своих нужд.

Важнейшая конъюнктурная информация, интересующая все банки и их клиентов, - это текущие ставки, по которым на межбанковском рынке предоставляются и привлекаются кредиты (депозиты). Эти ставки, если они единые и признаются всеми участниками рынка МБК, служат ключевым объективным индикатором его текущего состояния. Следует только иметь в виду, что подобные индикаторы становятся реальными инструментами операционной деятельности банков не на любом этапе развития финансового рынка, а лишь при его хотя бы относительной зрелости.

В рыночно  развитых странах существует большое  разнообразие текущих процентных ставок, которые можно разделить на несколько основных уровней.

* официальные  ставки (синонимы: учетная ставка, ставка  рефинансирования) - их устанавливают  центральные банки по кредитам, выдаваемым ими коммерческим  банкам (такие кредитные операции в ряде стран долгое время проводились в форме покупки или учета, переучета центральными банками коммерческих векселей, откуда и произошло название «учетная ставка»);

* межбанковские  ставки предложения кредитных  ресурсов (ЛИБОР, ПИ-БОР и др.) - ставки, по которым ведущие банки дают кредиты в евровалютах первоклассным банкам путем размещения у них депозитов (эти ставки обычно выше учетной ставки);

* ставка  «прайм-рейт» («базисная ставка»,  «первоклассная ставка») - ставка, по  которой коммерческие банки выдают кредиты первоклассным заемщикам, не являющимся кредитными организациями (она обычно выше первых двух ставок).

ЛИБОР (London interbank offered rate - лондонская межбанковская  ставка предложения) - процентные ставки, по которым самые авторитетные банки Лондона дают кредиты в евровалютах первоклассным банкам, а также средняя ставка по этим первым банкам (рассчитывается как среднее арифметическое). Ставки ЛИБОР выводятся: по валютам нескольких экономически наиболее развитых стран; по нескольким периодам (одна неделя; один, два, три, шесть, девять и 12 месяцев). Обычно под термином «ставка ЛИБОР» понимается ставка по трехмесячным (наиболее массовым) стерлинговым депозитам. На втором месте по важности - ставка по долларовым депозитам (долларовый ЛИБОР).

За ставкой  ЛИБОР не стоит никакая официально фиксируемая величина, поэтому в  каждом кредитном межбанковском  договоре оговаривается конкретная ставка. Каждый крупный лондонский банк объявляет свою ставку в зависимости  от конъюнктуры денежного рынка. Сложилась традиция индивидуальной фиксации ЛИБОР на 11 часов утра (лондонское время) каждого рабочего дня каждым из ведущих («справочных») банков.

Определяющая  роль ЛИБОР на международном рынке  сложилась исторически после  Второй мировой войны. Однако вскоре появились ставки, аналогичные ЛИБОРу: ПИБОР (Париж); ТИБОР (Токио); ФИБОР (Франкфурт); СИБОР (Сингапур); КИБОР (Кувейт); ЛЮКСИБОР (Люксембург) и др. В методиках их подсчета имеются некоторые различия.

Технологии  принятия рациональных решений на рынке МБК

Разработка  и применение технологии принятия рациональных решений на рынке МБК включают в себя решение следующих важнейших  задач:

* формирование  банком собственной политики  на рынке МБК;

* правильное  формирование цены банковских  продуктов - эту задачу целесообразно решать на основе методики операционно-стоимостного анализа;

* рационализация  организационной структуры банка.  Она должна быть такой, чтобы  сотрудники соответствующих подразделений  могли эффективно решать первые  две задачи.

Межбанковский рынок в последние годы пытался найти гаранта в лице государственных и негосударственных структур - Центрального банка, АРКО, АРБ и т.д. Однако есть основания думать, что их участие все равно не разрешит главные проблемы межбанковского кредитного рынка. Они могут и должны решаться в первую очередь посредством создания современного и эффективного технологического уклада межбанковского кредитования[7,с.105].

Портфели  требований к банкам-контрагентам - часть общего портфеля активов банка, поэтому риски, которые принимает на себя банк, работающий с другими финансовыми институтами, нельзя рассматривать в отрыве от прочих рисков, которым подвергается банк в процессе функционирования. Следовательно, политика управления рисками на рынке-МБК и других рынках, должна быть увязана со всей системой управления рисками в банке. Это, в свою очередь, предопределяет необходимость пересмотра подходов к минимизации кредитных рисков, возникающих при совершении сделок с банками-контрагентами. Поэтому основными ограничителями рисков контрагентов являются лимиты. Их можно устанавливать следующим образом.

1. В  соответствии с уровнем кредитоспособности  банка-контрагента (по сравнению  с другими банками) его необходимо  отнести к определенной группе  риска. На банки, входящие в  группу с наибольшим риском, лимит не устанавливается (т.е. с такими банками банк взаимодействовать не должен).

2. Максимальную  сумму требований к банку-контрагенту  (лимит) следует определять исходя  из его группы риска, максимального  лимита на одного заемщика - банка-контрагента и размеров банка-контрагента. Величина максимального лимита на один банк-контрагент - это параметр, который формируется исходя из общей политики управления рисками в банке, и зависит от большого числа факторов, таких, как: планируемая величина портфеля размещения избыточной (или привлечения недостающей) ликвидности, количество дилеров, исторически сложившиеся установленные взаимные лимиты с определенными постоянными контрагентами, количество постоянных контрагентов, уровень диверсификации портфеля МБК, требуемый для осуществления политики управления рисками банка и т.п.

3. В  результате система лимитов будет  выглядеть примерно следующим  образом (банку-контрагенту присваивается  группа риска - от 1-й до 5-й в  порядке его возрастания): 1-я группа - банки с кредитоспособностью, не вызывающей сомнений; 2-я группа - банки с кредитоспособностью выше средней; 3-я группа - банки со средней кредитоспособностью; 4-я группа - банки с удовлетворительной кредитоспособностью; 5-я группа - банки с неудовлетворительной кредитоспособностью.

Банки-контрагенты  обычно оцениваются по нескольким группам  факторов. Каждая группа факторов оценивается  по 100-балльной шкале и имеет свой собственный вес, определяющий значимость данной группы в общей оценке. Общее  количество баллов, получаемое в результате анализа, определяется суммой произведений баллов, набранных по каждой группе факторов, на вес данной группы. В итоге каждый банк получает оценку по 100-бальной шкале. В соответствии с этой оценкой он включается в ту или иную группу риска. Правила отнесения к той или иной группе риска в зависимости от количества баллов основываются на политике управления рисками банка [9,с.56].

Анализ  финансового состояния банка-контрагента  проходит поэтапно.

I этап - структурный анализ баланса  и оборотов по балансовым счетам.

II этап - расчет капитала банка.

III этап - рейтинговая оценка баланса.  Суть ее - определение места банка-контрагента  в банковской отрасли. При этом  рейтинг банка рассчитывается  отдельно по стандартным группам  показателей (ликвидность, капитализация, прибыльность, качество активов, состояние ресурсной базы, деловая активность). Рейтинг банка по каждой из данных групп показателей есть отклонение индивидуальных значений относительных коэффициентов от среднеотраслевых. Рейтинги банка в каждой группе показателей за определенный период оцениваются по 100-балльной шкале. После этого балльные оценки группы показателей взвешиваются, что дает возможность оценить состояние банка по 100-балльной шкале.

Получение информации о рынке и проведение переговоров об условиях заключения сделки в основном (50-75% сделок в зависимости от банка) осуществляется посредством «прямого выхода» на банк-контрагент (банк, на который открыт соответствующий лимит или который имеет встречный открытый лимит) с использованием телефонной связи или информационной системы «Рейтер». При этом из-за существенных издержек по обслуживанию терминалов «Рейтер» ими пользуются только крупные московские и крупнейшие региональные банки.

Оставшаяся  часть сделок межбанковского кредитного рынка (соответственно 25-50%) заключается через «голосовых» (телефонных) брокеров, которые проводят мониторинг рынка межбанковского рынка и сообщают информацию обслуживаемым банкам, проводят по их поручению поиски контрагентов (обладая информацией о лимитах) и согласовывают условия сделок. При этом они получают комиссионное вознаграждение с каждой стороны сделки, зависящее от индивидуальных условий договора с банком и ставки по кредиту [5,с.67].

Кроме того, функционирование российского  рынка МБК на протяжении последних лет характеризовалось двумя специфическими особенностями:

Во-первых, российский межбанковский рынок  был и остается сегментированным. Значительная часть операций МБК  совершается в рамках так называемых «кредитных клубов», то есть между банками, связанными друг с другом общими деловыми интересами. Эта практика снижает кредитные риски на рынке МБК, но в то же время замедляет его развитие. В случае возникновения проблем подобная сегментированность рынка становится катализатором, ускоряющим развитие негативных явлений

Во-вторых, российские банки являются нетто-заемщиками на мировом рынке. В течение последних  лет объемы внешних обязательств отечественных банков существенно  превышали объемы их внешних активов. С одной стороны, это дает им новые  источники капитала, с другой - создает зависимость от таких источников финансирования и тем самым увеличивает уязвимость российского банковского сектора к воздействию глобальных экономических шоков. В 2008 г. все мы стали очевидцами реализации этого сценария.

Существующие  технологии и инфраструктура рынка  межбанковского кредита находятся  в настоящее время на довольно низком уровне и не позволяют рассчитывать на формирование единого развитого  денежного рынка, что является важной целью Банка России и насущной потребностью участников. В настоящее время объем рынка межбанковского кредита небольшой, однако существует тенденция к росту объема финансового рынка в России в целом и рынка межбанковского кредита в частности [11,с.35].

Таким образом, межбанковский кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счет сокращения расходов по изготовлению, учету и хранению денежных знаков, ибо часть наличных денег оказывается ненужной, ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств, сокращения резервных фондов.