Рынок межбанковского кредитования рф: проблемы и перспективы развития

     Кредитные отношения между коммерческими  банками образуют межбанковский кредитный рынок - наиболее ликвидную часть финансового рынка.

Российским  банковским союзом совместно с рядом  коммерческих банков и фирмой "Ресурс" было создано Межбанковское объединение (МБО) "Оргбанк", специализирующееся на рынке межбанковских кредитов (МБК) [13,с.12].

Центр межбанковских кредитов в основном поступали только заявки на приобретение кредита (МБК), а заявки на размещение средств практически отсутствовали. Недостаток предложений на размещение ресурсов сдерживал развитие рынка МБК. Превышение спроса над предложением, естественно, вело к росту процентных ставок. Нередко ставки по межбанковским кредитам были выше ставок по кредитам конечным заемщикам.

Сложилась парадоксальная ситуация: Показателей много, но рынок, то один. С целью выработки единых ценовых индикаторов, ведущие операторы рынка МБК (в первую очередь МБО Оргбанк) обратились с предложением в Банк России взять на себя функцию формирования объективных индикаторов. Созданный по их инициативе Информационный консорциум из крупнейших  операторов  рынка с участием в нем Банка России имел своей целью разработку системы индикаторов и их методическое обоснование. Крупнейшие  операторы  московского межбанковского  рынка  ежедневно представляли в Банк России данные о своих  межбанковских  операциях.

     Функции по непосредственному сбору информации от кредитных организаций, разработке методологии формирования сводных показателей, их непосредственному расчету и доведению их в оперативном  порядке.

Очевидной стала необходимость перехода от простейшего, дававшего явные сбои, способа добывания банками кредитных ресурсов (когда несколько банков, объединив усилия, работают друг с другом) к организации кредитного рынка на основе принципов, принятых в странах с развитой рыночной экономикой.

Массовое  преобразование спецбанков в коммерческие стимулировало более быстрое  развитие рынка МБК.

Дальнейшее  развитие банковского дела в России потребовало и совершенствования  форм межбанковской торговли, повышения  оперативности в управлении ликвидностью банка. Возникла необходимость создания технологии ежедневных межбанковских торгов кредитными ресурсами. Это привело к организации ежедневной торговли в порядке текущего спроса и предложения. Открытое проведение торгов на аукционе позволяет определять рыночную цену (процентную ставку) денежных ресурсов по МБК. Аукционы стали проводиться на всех биржах и на внебиржевом кредитном рынке.

Объектом  торговли на межбанковском рынке  является также иностранная валюта. Цены на кредит имеют ту же тенденцию, что и на рынке рублевых кредитов.

В ряде случаев операции на межбанковском  рынке проводятся с целью получения  доходов за счет разницы в уровне процентных ставок по кредитам различной  продолжительности и на различных  площадках.

Так, например, филиалы московских коммерческих банков в Санкт-Петербурге являются в целом нетто-заемщиками (где сумма полученных межбанковских кредитов превышает сумму предоставленных), ибо стоимость межбанковских кредитов в Петербурге ниже, чем в Москве. Банки могут извлекать доход на межбанковском рынке за счет покупки более дешевых кредитов и продаже их по более высокой процентной ставке, поскольку кредиты на короткие сроки дешевле кредитов на сравнительно длительные сроки.

В 2008 году рынок межбанковских кредитов развивался весьма динамично: шло формирование инфраструктуры, вовлекались новые участники, увеличивалась масса реализуемых денежных ресурсов[19,с.122].

Таким образом, можно сделать заключение, что рынок межбанковских кредитов на российском денежном рынке занял  достойное место.

Объективным условием существования рынка межбанковских  кредитов является то, что при прочих равных условиях банки как финансовые партнеры имеют преимущества перед предпринимателями и частными лицами.

Во-первых, банк по роду своей деятельности является, с одной стороны, местом аккумуляции средств клиентов, а с другой - кредитует их. Следовательно, он имеет и больший объем временно свободных средств, и большие потребности в привлечении дополнительных ресурсов. Это означает постоянный спрос и предложение денег.

Во-вторых, банк является в большей степени  платежеспособным, оперируя не только собственными, но и клиентскими деньгами.

В-третьих, банк - структура более открытая для изучения, поскольку наличие  ежедневного баланса позволяет  запросить самую своевременную информацию о состоянии дел и проанализировать финансовое состояние в динамике.

В-четвертых, банк, как структура, ориентированная  именно на денежный рынок, имеет квалифицированных  специалистов и глубоко интегрируется  в этот рынок, что позволяет заниматься не только размещением и привлечением средств, но и спекулятивными операциями, в том числе и без движения денег.

Межбанковский кредит представляет собой заем одного банка другому на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов.

Заинтересованность банка, предоставляющего в кредит средства другому банку, обусловлено возможностью получения доходов от выполнения подобной операции. Заинтересованность банка, привлекающего МБК, не связана со стремлением к увеличению кредитных ресурсов, а обусловлена задачей поддержания ликвидности, несмотря на немалые расходы в связи с использованием заемных средств. Причем в данном случае ликвидность понимается не как способность удовлетворения требований клиентуры за счет высвобождения средств из активов, а как способность банка своевременно рассчитываться по своим обязательствам в основном за счет высвобождения вложений средств в активы (ссуды и др.). Объем, состав и структура обязательств банка фиксируются в пассиве баланса в виде остатков на расчетных, текущих счетах, а также остатков вкладов, депозитов и др. При этом имеется в виду, что ликвидность банка поддерживается благодаря высвобождению средств из кредитных вложений. Такая точка зрения, по существу, отражена в установленных ЦБ РФ нормативах ликвидности банка.

Так, норматив текущей ликвидности определяется как соотношение суммы ликвидных  активов банка (в рублях и инвалюте) и суммы обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. При расчете норматива текущей  ликвидности одним из источников погашения обязательств банка признается наличие краткосрочных кредитных вложений, которые при их высвобождении позволяют погасить обязательства банка.

Аналогично  рассчитывается норматив мгновенной ликвидности (отношение высоколиквидных активов  к обязательствам банка по счетам до востребования).

Подобным  же образом определяется норматив долгосрочной ликвидности - отношение суммы предоставленных  кредитов (в рублях и инвалюте) сроком погашения свыше года, включая 50% гарантий и поручительств кредитной  организации сроком действия свыше года, к ее капиталу и обязательствам по депозитным счетам плюс кредиты, полученные кредитной организацией и обращающиеся на рынке долговых обязательств сроком погашения свыше года.

Межбанковские кредиты обеспечивают каждому банку  возможность поддерживать оптимальное соотношение необходимых и избыточных резервов. С точки зрения банковской системы в целом через межбанковские кредиты осуществляется горизонтальное перераспределение ликвидных ресурсов.

Обеспечение ликвидности является главной функцией межбанковских кредитов, но не единственной.

     Другая задача рынка МБК - обеспечивать беспрепятственный переток денежных средств между различными сегментами денежного рынка. Возможность оперативного перевода средств в те сферы, где наметился их дефицит, позволит погасить в них напряжение на ран- них стадиях нестабильной ситуации. Таким образом, развитие рынка МБК способствует устойчивости и других частей финансового рынка. Кроме того, межбанковские кредиты могут использоваться для регулирования срочной структуры банковских пассивов. Таким образом, межбанковский рынок способствует удовлетворению не только непредвиденных колебаний спроса на ликвидность отдельных банков, но и вполне ожидаемых заранее дефицитов или избытков ресурсов, возникновение которых связано с естественным расхождением структуры операций отдельных видов или групп банков. Рынок МБК для некоторых его участников используется и для получения прибыли. Но проведение арбитражных операций (одновременной покупки и продажи ресурсов с целью получения прибыли) возможно, либо на стадии формирования рынка, либо в условиях его дестабилизации.

Межбанковский кредитный рынок играет еще одну важную роль, предоставляя участникам рынка наиболее оперативную информацию о цене кредитных ресурсов, рынок МБК формирует цену ресурсов для других сегментов финансового рынка.

Таким образом, рынок межбанковского кредитования, являясь порождением рыночных отношений, сам стал существенным катализатором  дальнейшего развития банковской системы  России.

Основными участниками рынка МБК кроме пользователей являются также операторы (организаторы) этого рынка: банки-дилеры и операционные системы. К неосновным участникам российского рынка МБК можно отнести: банки, операции которых в данной сфере носят нерегулярный характер; отечественные и иностранные информационные и информационно-аналитические (в том числе рейтинговые) агентства и службы, обслуживающие данный рынок.

Хотя  некоторые банкиры считают, что  в последнее время на рынке  МБК происходят изменения в лучшую сторону. Основные операторы расширили круг контрагентов за счет менее крупных коллег, а также увеличили объем операций с ними. "В частности, это связано с ростом зарубежных заимствований ведущими российскими банками, в результате чего у них увеличился объем временно свободных средств, — считает Владимир Киктев, — МБК как инструмент фондирования становится все более значимым и эффективным".

К примеру, Связной Банк является активным оператором рынка межбанковских кредитов.

Связной Банк работает как с московскими, так и с региональными банками, и осуществляет операции по привлечению и размещению денежных средств в российских рублях и иностранной валюте на различные сроки по ставкам межбанковского рынка:

в пределах установленных взаимных лимитов  кредитного риска;

под залог ценных бумаг следующих видов:

— собственные  векселя;

— векселя  сторонних векселедателей в пределах установленных лимитов;

— облигации, выпущенные российскими эмитентами, в пределах установленных лимитов.

С целью  обеспечения качественного взаимодействия с контрагентами Связной банк на постоянной основе выставляет двусторонние рыночные котировки на рынке МБК. Сделки осуществляются как с использованием системы REUTERS DEALING 3000, так и по телефону.

Банки-дилеры как организаторы рынка: берут и  выдают кредиты (причем берут, как правило, для перепродажи), занимаются конвертацией валют, работают на фондовом рынке; действуют от своего имени, на свой страх и риск (несут полную ответственность перед своими кредиторами и в свою очередь требуют от заемщиков безусловного выполнения взятых ими на себя обязательств); получают доход в виде разницы цен (процентных ставок) покупки и продажи денежных ресурсов; для организации своих операций используют сети корреспондентских отношений (в случае нехватки средств на корреспондентском счете какого-либо банка последний может срочно приобрести кредит у банка-дилера). 
 
 
 
 

2. Система индикаторов  рынка межбанковских кредитов.

     К определению индикатора межбанковского рынка представил Межбанковский финансовый дом (МФД), который рассчитывает ставку по совершенным сделкам INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate). Процедура установления ставок INSTAR следующая. На основании договоров и соглашений МФД получает от банка информацию о сроке кредитования, сумме, процентной ставке и типе (привлечение или размещение) каждой сделки. Далее для каждого срока кредитования МФД рассчитывает средневзвешенную ставку. При этом применяется статистическая процедура фильтрации сделок (отсекаются процентные ставки, максимально отличающиеся от наиболее часто применяемых).