Происхождение, сущность и роль денег в экономике

     Согласно  официальным данным, значительно  большая несправедливость существует в распределении доходов от собственности.

     Так, в 1983 г. в США 10 % семей, которые получали наивысшие доходы, владели 72 % всех акций, 8,6 % всех облигаций, которые не облагались налогом, 50 % всего недвижимого имущества.

     Между полюсами бедности и богатства в  США - огромный разрыв. Мультимиллионеры получают ежедневно такие суммы доходов, которые средний американский работник не может заработать за всю свою трудовую жизнь. Сооружение только одного гранитного дома для семьи Рокфеллеров еще в 30-е гг. обошлось в 2 млн. дол. (по нынешним ценам в десятки раз больше). В нем было 50 комнат, 350 человек обслуживающего персонала. Один прием гостей для самых богатых семей обходится сегодня примерно в 1 млн. дол. Некоторые из них содержат симфонические оркестры, являются собственниками картинных галерей.

     Самым богатым человеком в США, а  в 1996 г. - и в мире, признан основатель компьютерной компании «Майкрософт» Б. Гейтс, собственность которого составляла 37 млрд. дол., а в сентябре 2009-50 млрд. дол.

     Для измерения неравенства используется так называемая кривая Лоренца (по имени американского экономиста М. Лоренца). В случае абсолютного равенства при распределении общественного богатства 20 % семей должны получать 20 % совокупного дохода, 40 % семей - 40 % дохода и т. д.

     Неофициальное распределение национального дохода происходит вследствие существования  теневой экономики. Теневая экономика - это совокупность неучтенных и противозаконных видов деятельности: уклонение от уплаты налогов, производство запрещенных видов продукции и услуг (наркотики, азартные игры, проституция и т. д.).

     Согласно  оценкам западных ученых, доля такой  экономики в развитых странах составляет от 5 до 15 % ВНП. Например, в США в 1988 г. - 245-729 млрд. дол. В странах СНГ в 1998 г. ее доля превышала 60 % (по оценкам некоторых экспертов достигала 67 %) совокупного объема ВВП, а в 1990 г. - около 14 %.

     К теневой экономике в значительной мере может быть отнесена и деятельность коммерческих банков по массовой перекачке безналичных денег в наличные, что создавало искусственный спрос на наличные деньги и привело в середине 1994 г. к концентрации в мафиозно-теневых и коммерческо-банковских структурах около половины всей денежной массы.

     Такая же доля денежной массы находилась в теневом секторе и в начале 1999 г. С целью обогащения банковские и другие финансово-кредитные структуры использовали фальшивые авизо, справки-сертификаты и т. д. Все это дало возможность получать коммерческим банкам стократные прибыли. В известной мере этому способствовало и несовершенное законодательство.

4.4 Денежно-кредитное регулирование экономики развитых стран.

     В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определен как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

     Принципы  организации и деятельности Центрального банка РФ (Банка России), его статус, задачи, функции, полномочия определяются Конституцией Российской Федерации, Законом о Центральном банке и другими федеральными законами.

     Банк  России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности банка.

     Основными целями деятельности Банка России являются:

     - защита и обеспечение устойчивости  рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

     - развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

     - обеспечение эффективного и бесперебойного  функционирования системы расчетов.

     Основными задачами ЦБР являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно-кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

     Получение прибыли не является целью деятельности банка России.

     Банк  России выполняет следующие функции:

     - во взаимодействии с Правительством  Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

     - монопольно осуществляет эмиссию  наличных денег и организует  их обращение;

     - является кредитором последней  инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

     - устанавливает правила осуществления  расчетов в РФ;

     -устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

     - осуществляет государственную регистрацию  кредитных организаций; выдает  и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

     - осуществляет надзор за деятельностью  кредитных организаций;

     - регистрирует эмиссию ценных  бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами;

     - осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

     - осуществляет валютное регулирование,  включая операции по покупке  и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

     - организует и осуществляет валютный  контроль как непосредственно,  так и через уполномоченные  банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

     - принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

     - в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

     Для реализации возложенных на него функций  ЦБР участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.

     Банк  России и Правительство Российской Федерации информируют друг друга  о предполагаемых действиях, имеющих  общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

     Банк  России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

4.4.1 Методы регулирования денежно-кредитного обращения.

     Регулирование денежного кредитного обращения  в РФ возложено на Банк России. В  соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 12 апреля 1995 г. основными инструментами и методами являются:

     - процентные ставки по операциям Банка России;

     - нормативы обязательных резервов;

     - операции на открытом рынке;

     - рефинансирование банков;

     - депозитные операции;

     - валютное регулирование;

     - установление ориентиров роста денежной массы;

     - прямые количественные ограничения.

     Банк  России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Это ставки рефинансирования, ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки и др. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Примером могут служить депозитные операции этого банка, которые осуществляются с 1997 г. Свободные средства коммерческих банков принимались в депозит в январе-сентябре 1999 г. по фиксированной ставке - от 0,6 до 28% годовых (средневзвешенная ставка составила 18,02% годовых). В 1999 г. депозитные операции осуществлялись на стандартных условиях на один день, на одну неделю, на две недели. Банк России ежедневно объявляет рынку процентные ставки по привлечению средств в депозиты и заключает депозитные сделки.

     Нормативы обязательных резервов - это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к обязательствам кредитных организаций. Нормативы не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и не могут быть единовременно изменены более чем на 5 пунктов.

     Резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами. Однако основное назначение нормативов обязательных резервов - регулирование денежного обращения. Рассмотрим механизм этого регулирования. Фактические резервы банка равны сумме обязательных резервов и избыточных резервов. Банк выдает кредит только в размере избыточных резервов. Банковская система, как известно, создает деньги. Количество новых кредитных денег определяется с помощью банковского мультипликатора, который представляет собой процесс увеличения объема денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому:

     M=1/R,

     где М - банковский мультипликатор; R - норма  обязательных резервов.

     Максимальное количество новых денег (Д), которое может быть создано банковской системой, составляет:

     Д=Е*М,

     где Е - избыточные резервы.

     Зная  норму обязательных резервов, легко  можно определить, сколько новых  денег будет создано банковской системой.

     Банк  России изменяет нормы обязательных резервов. Увеличение норм означает изъятие денег у коммерческих банков, при уменьшении норм увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, которые они предоставляют в кредит.

     Рост  денежной массы происходит не только за счет выпуска денег в обращение, но и за счет создания новых денег банковской системой.

     Операции  на открытом рынке - это купля-продажа Банком России государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Лимит операций на открытом рынке утверждается Советом директоров. Купля ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа ценных бумаг - изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения, который чаще других методов используется в мировой практике. Несмотря на временное прекращение функционирования рынка ценных бумаг после августа 1998 г., Банк России не отказался от этого метода регулирования денежного обращения. В сентябре 1998 г. Центральный банк РФ выпустил в обращение облигации Банка России (ОБР) и начал операции с ними. Эти облигации использовались в качестве залога под ломбардные, внутридневные кредиты и кредиты "овернайт", а также для проведения с ними сделок "репо".¹²

     Рефинансирование  банков - это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении, снижение ставки - к удешевлению кредитов и росту массы денег. Ставка рефинансирования устанавливается на уровне ставок финансового рынка. До середины июня 1998 г. Банк России выдавал коммерческим банкам три вида кредитов:

     - ломбардные - под залог государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России;