Проблемы ликвидности и доходности коммерческих банков

      2. Непроцентная маржа (непроцентный доход) банка рассчитывается как разница между не процентными доходами (комиссионные доходы, прибыль от торговых операций, штрафы полученные и т.д.) и не процентными расходами (комиссионные затраты, расходы на содержание персонала, эксплуатационные затраты и т.д.). Показатель не процентной маржи часто бывает отрицательным, поскольку не процентные расходы, как правило, превышают не процентные доходы.

      3. Прибыль до налогообложения исчисляется  как разница между общими доходами  и общими расходами и состоит из процентной и не процентной маржи.

      4. Чистая прибыль - это прибыль, которая остается в распоряжении банка после выплаты налогов (прибыль после налогообложения). Приведенные показатели доходности измеряются в денежных единицах и в значительной степени зависят от размеров банка, а потому не пригодны для сравнительного анализа. Поэтому для определения эффективности работы банка в основном применяют относительные показатели прибыльности.

      5. Чистая процентная маржа (ЧПМ) определяется как отношение разницы между процентными доходами (ПД) и процентными расходами (ПР) к активам (А) банка: ЧПМ = (ПД-Пр) / А * 100.

      Чистая  процентная маржа может исчисляться  по работающих или общих активов. В некоторых странах органы регулирования  банковской деятельности считают целесообразным знаменателю этого показателя брать активы, приносящие доход (работающие активы). Такое мнение основывается на том, что процентный доход нужно сравнивать только с той частью активов, которая генерирует совокупные доходы банка.

      Согласно  инструктивных материалами НБУ  чистая процентная маржа исчисляется  относительно общих активов банка. Предлагаемый метод вычисления имеет целью оптимизировать соотношение работающих и неработающих активов банка, поскольку активы, по которым не получается доход, значительно снижают показатель чистой процентной маржи.

      6. Чистая непроцентная маржа: исчисляется как отношение непроцентной прибыли к активам банка.

      Также может использоваться ряд других показателей, который связан с маржинальным доходом, однако, приводить их в качестве примеров не имеет смысла, так как они схожи с приведенными.

      Имея  абсолютную величину процентных доходов, руководство банка может точнее планировать проведение конкретных активных операций, обоснованно изменять структуру активов и эффективно организовать работу структурных подразделений. Структурный анализ показателей прибыльности банка дает возможность сделать выводы относительно причин осложнения в сфере банковских доходов и выявить проблемные аспекты деятельности, которые требуют повышенного внимания.

      Показатели  прибыльности играют важную роль в  деятельности банка, поскольку достижение удовлетворительного уровня прибыли  позволяет пополнять капитал, формирует  основу жизнедеятельности и роста  банка, а также обеспечивает приемлемый уровень дивидендные выплаты акционерам. Задача максимизации банковских доходов рассматривается как ключевое направление работы руководства банка. Однако сфера управления доходностью не является автономной, а потому решение по максимизации прибылей должны приниматься во взаимосвязи с допустимыми уровнями рисков.

      Как известно, между уровнем риска  и прибыли существует прямая зависимость. Высший уровень риска предоставляет  потенциальные возможности получения  повышенного дохода, но не исключает  возможности потерь. Минимизация уровня риска позволяет получить невысокий, но стабильный доход. Следовательно, балансирование между доходностью и риском, поиск оптимального их соотношения рассматривается как одно из важных и сложных задач, стоящих перед менеджментом каждого банка.

      Обобщая подходы к решению проблемы риск-доход, можно выделить две основные модели управления банком, которые формализует  выбранную им политику поведения  на рынке. Первая модель управления максимизирует  прибыль при условии ограничения  уровня риска установлением максимально допустимого его значение. При этом используются несбалансированную подходы к управлению активами и обязательствами банка, стратегии нехеджирования рисков.

      Во  второй модели управления целевая функция  минимизирует риск, а ограничением является требование удержания показателей доходности на определенном уровне, не ниже заданной. Такая модель используется, когда уровень чистого дохода, который получает банк, устраивает руководство и основной целью является стабилизация результатов. Это достигается с помощью сбалансированных методов управления активами и обязательствами и стратегий хеджирования рисков. ¹³

      На  практике менеджмент банка может  параллельно использовать обе модели, применяя их относительно различных  видов банковских операций. При этом успех в достижении поставленной цели в значительной степени зависит от методов управления рисками, применяемых в банке.

Глава 3. Формирование ликвидности и доходности коммерческих банков на современном  этапе.

      Первопричиной недавнего кризиса на рынке ипотечного кредитования США и его последствия для других стран, в том числе для России, является кризис ликвидности банков США. В первую очередь это относится к двум крупнейшим банкам Америки: Fannie Mae и Freddie Mac. По сути дела, эти полугосударственные банки контролировали более половины посреднических услуг на ипотечном рынке.¹⁴  Однако с этого рынка, кризис перекинулся на весь кредитный рынок США. Это произошло по причине того, что банки, стремясь увеличить свою доходность, завышали собственную ликвидность, фактически же она снижалась. Что, вкупе с использованием ненадежных кредитов, привело к коллапсу также и в российской экономике.

      Как и большинство других развивающихся  рынков, Россия относится к высокорисковым рынкам. Поэтому, любые колебания в ведущих странах приводят к ускоренному оттоку капитала из страны и падению ликвидности в условиях нехватки внутренних ресурсов и системных недостатков банковского сектора. То есть, долгосрочное обеспечение необходимой ликвидности в нашей стране достаточно сложно из-за нестабильности системы. Постараемся, учитывая эти условия, рассмотреть ликвидность и доходность в России на современном этапе.

      При оценке состояния ликвидности банковского  сектора можно опираться на два  индикатора ликвидности. Под ликвидностью, как правило, подразумевается объем средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ. Нижний уровень индикатора краткосрочной ликвидности, т.е. ликвидности, необходимой для поддержания нормального функционирования банковского сектора, оценивается в 400 млдр руб. Падение индикатора ниже этого уровня будет означать повышение риска системного кризиса в банковском секторе. По состоянию на 4 февраля 2008 г. индикатор ликвидности находился на уровне 850 млрд. руб.¹⁵

      Таким образом, индикатор ликвидности  находился на уровне, вполне достаточным для стабильного функционирования банковской системы. Но в данном случае необходимо учитывать нестабильность внешних рынков, чтобы прогнозировать сохранение спокойной ситуации в дальнейшем на межбанковском рынке.

      В последнее время можно наблюдать следующие тенденции:

- увеличение  влияния на ликвидность банка  забалансовых финансовых инструментов;

- рост  в пассивах банков доли инструментов  оптового фондирования по сравнению  с розничными;

- рост влияния рыночных факторов на возможности фондирования банка;

- усложнение  банковских продуктов.

      Наблюдая  за происходящим в банковской сфере  трансформациями, можно сделать  вывод: в связи с глобализацией  международных финансовых рынков, усложнением  банковских продуктов и условий  деятельности ликвидность российских банков все в большей степени зависит от таких неопределенных  рыночных факторов, как процентные ставки, кредитные спрэды и другие рыночные индикаторы. Даже незначительное изменение из величины может привести к возникновению у банка значительных дополнительных обязательств.

      Логично предположить, что традиционно применяемые  банками для управления риском ликвидности  методы в нынешних обстоятельствах  могут быть неэффективными. Коммерческому  банку достоверно неизвестны будущие  разрывы ликвидности, а вложение большой доли активов в ликвидные инструменты экономически невыгодно и не гарантирует полную защиту от риска ликвидности.¹⁶

      Для снижения риска ликвидности и  для поддержания банковской стабильности системы должна быть сформирована комплексная система рефинансирования и поддержания ликвидности кредитных организаций, которая должа включать:

      - организованный рынок межбанковского  кредитования;

      - единый механизм рефинансирования  Банком России;

-систему  рефинансирования кредитных организаций государственными институтами развития.¹⁷

      С учетом неопределенности финансовых рынков можно обозначить ликвидность, прямо  подверженную изменению факторов финансовых рынков (ожидаемую ликвидность), которая характеризуется платежами, чья величина не определена, а сроки определены (финансовые инструменты с неопределенными по величине платежами – например кредит, процентная ставка по которому привязана к рыночному процентному индикатору). Рассмотрим более детально влияние данного типа ликвидности на банк.

      В соответствии с приведенным выше определением на величину ожидаемой  ликвидности оказывает влияние  ряд факторов: процентные ставки, кросс-курсы  валют, цены рыночных финансовых инструментов, корреляция между факторами финансовых рынков, волатильность факторов.

      При этом наибольший интерес представляют последние два фактора – корреляция и волатильность. Корреляция – вследствие существующих сложностей в прогнозировании ее изменения в будущем, а волатильность – вследствие сложной нелинейной структуры распределения ее значений (поверхность волатильности), а также сложности ее объективной прогнозной оценки в условиях низкой ликвидности рынка ликвидности рублевых процентных опционов. Оба этих фактора, при наличии значительной доли ожидаемой ликвидности в общем объеме ликвидности банка, несут для кредитной организации наибольшие риски. Обусловленное неблагоприятным изменением одного или нескольких вышеперечисленных риск-факторов, снижение ожидаемой ликвидности банка может быть вызвано:

- возникновением / увеличением выплат контрагентам  банка по финансовым инструментам  с неопределенными потоками платежей;

- снижением  выплат банку по финансовым  инструментам с неопределенными  потоками платежей;

- увеличением  величины маржинальных депозитов  по сложным структурированным  деривативам, размещенным банком  у контрагентов;

- снижением  величины маржинальных депозитов  по сложным структурированным  деривативам, размещенных в банке  контрагентами.

      Оценить и спрогнозировать ожидаемую  ликвидность с приемлемой степенью достоверности проблематично, поэтому  особое значение приобретает стресс-тестирование. При стресс-тестировании ожидаемой  ликвидности банка целесообразно  соблюдать следующие принципы:

- стресс-сценарии должны учитывать и краткосрочные, и долгосрочные изменения риск-факторов (обычно используются 1-30-дневные измерения риск-факторов, хотя исторически проблемы с ликвидностью приводили к неплатежеспособности банков как в течение нескольких дней, так и лет);

- стресс-сценарии  не должны смешиваться (например, снижение ожидаемой ликвидности вследствие незначительного и значительного изменений фактора финансового рынка – это один и тот же сценарий с различными уровнями стресса);

- стресс-сценарии  должны быть абсолютно релевантны специфике тестируемого банка (например, ожидаемая ликвидность банка, совершающего операции на финансовых рынках  определенного государства, должна тестироваться с учетом изменения факторов финансового рынка именно этой страны);¹⁸ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Заключение

      В ходе данной курсовой работы были полностью  выполнены поставленные цели и задачи. В итоге, можно сделать выводы по всей работе:

      Во-первых, было установлено, что ликвидность можно характеризовать двумя способами: по принципу запаса и принципу потока. По принципу запаса ликвидность – способность банка своевременно выполнить свои обязательства по пассиву.

      По  принципу же потока банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.