Особенности и регулирование инфляции в современной России

Таким образом, инфляция ведет  к нарушению процесса воспроизводства  во всех звеньях - как в сфере производства, так и в сфере обращения.

Вместе с тем инфляция не только подрывает экономический  рост внутри страны, но и отрицательно воздействует на международные валютные отношения⁶.

Во-первых, рост цен означает внутреннее обесценение валют, падение  их покупательной способности. Обесценение  валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпам роста не только сравниваются с темпами роста внутренних цен, но и превышают их, что эксперты МВФ связывают с ростом экспортных цен на нефть.

В-третьих, рост цен ослабляет  конкурентоспособность экспортной продукции. Подрывая конкурентоспособность  национального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового  дефицита, затрудняет уравновешивание  платежных балансов.

В-четвертых, неравномерность  падения покупательной способности  валют усиливает неэквивалентность  валютных курсов, вызывает несоответствие между официальными и рыночными  курсами валют, что чрезвычайно  затрудняет стабилизацию валютных курсов, делает необходимым пересмотры курсовых соотношений.

Таким образом, инфляция стала  не только внутренней проблемой, но и  основной разрушительной силой в  международных валютных отношениях.

 

 

3. Особенности регулирования  инфляции в современной России

3.1. Закономерности  развития инфляции. Методы ее  регулирования

Последствия инфляции регулируются с помощью определенной антиинфляционной политики, представляющей собой несколько отдельно существующих, но взаимосвязанных части – адаптивная политика, стабилизационные программы, антиинфляционная стратегия и антиинфляционная тактика.

Косвенные и прямые методы борьбы с инфляцией

Методы борьбы с инфляцией  могут быть прямые и косвенные.

Косвенные методы включают⁷:

1. регулирование общей  массы денег через управление  «печатным станком»;

2. регулирование процентных  ставок коммерческих банков через  управление ими Центробанком;

3. обязательные денежные  резервы коммерческих банков;

4. операции центрального  банка на открытом рынке ценных  бумаг.

Прямые методы борьбы с  инфляцией, включают в себя:

1. прямое и непосредственное  регулирование государством кредитов  и тем самым - денежной массы;

2. государственное регулирование  цен;

3. государственное (по  соглашению с профсоюзами) регулирование  заработной платы;

4. государственное регулирование  внешней торговли, ввоза и вывоза  капитала и валютного курса.

На основе вышесказанного, мы можем сделать следующий вывод: методы борьбы с инфляцией делятся на косвенные и прямые, последние из которых наиболее эффективно влияют на замедление темпов развития инфляции в современной экономике.

Первоочередные  антиинфляционные методы

Сбивать темпы инфляции - значит сокращать разницу между  денежной и товарной массой в хозяйстве. Для этого подходят все те методы, которые ведут экономику к  равновесию. К первоочередным мерам  относятся следующие:

1. Обеспечение страны  в достатке продовольствием. Для  налаживания продовольственного  дела в стране следует оказать  государственную финансовую помощь сельскохозяйственным предприятиям всех видов собственности и провести мягкую реформу колхозов и совхозов: а) установление порядка выдачи кредитов сельскохозяйственным предприятиям под векселя с погашением их за счет будущего урожая; б) установление государственных закупочных цен, а также цен на потребляемые в сельскохозяйственном производстве ресурсы на уровне, обеспечивающем рентабельную работу товаропроизводителей и создания системы контрактной торговли промышленными товарами в обмен на сельскохозяйственную продукцию.

2. Воссоздание разрушенного  инвестиционного поля народного  хозяйства, без чего функционирование экономики становится невозможным. В этих целях надо, прежде всего, восстановить на банковских счетах предприятий путем индексирования утраченные из-за резкого роста цен и обесценивания рубля суммы амортизации и собственных оборотных денежных средств.

3. Налаживание снабженческо-сбытовых  связей между предприятиями. Хозяйственные  связи предприятий в рыночном  режиме наиболее эффективны в  основном через систему крупных  оптовых купцов-синдикатов. Эти структуры  могут функционировать в рамках  отдельных регионов, в общероссийском  и межгосударственном масштабе.

4. Взамен налога на  добавленную стоимость, стимулирующего  в современных условиях хозяйствования в России рост инфляции и крайне трудно поддающегося контролю налоговых инспекций, определить основным платежом в бюджет налог на прибыль, дифференцировав его ставки в зависимости от роста рентабельности и роста объемов производства, что будет нацеливать производителей на рост массы, а не только нормы прибыли.

5. На время кризиса  необходимо централизовать банковскую  систему России, имея в виду  обязательное исполнение коммерческими  и инвестиционными банками директив центрального банка по приоритетности и льготности кредитования регионов, отраслей, предприятий, соблюдения нормативных сроков документооборота.

6. Для стабилизации потребительского  рынка целесообразно: а) создать  систему стимулирования развития  мелкого бизнеса в сфере производства  и услуг. Ввести государственные кредиты на аренду производственных помещений и лизинговый кредит на аренду оборудования (с возможностью последовательного выкупа), а также ввести обязательное страхование малых предприятий на первые 3-5 лет деятельности, когда риск разорения особенно значителен; б) создать условия для повсеместного распространения параллельно с существующей системой торговли потребительских кооперативов на предприятиях, в учреждениях и по месту жительства для закупки и реализации продовольственных и промышленных товаров членам кооператива (по наличному и безналичному расчету) по бесприбыльным розничным ценам.

7. В течение кризисного  периода следует также проводить  рациональную государственную политику  защиты внутреннего рынка и  строгого контроля частной экспортной деятельности.

На основе вышесказанного можно сделать следующие выводы-рекомендации по стратегии и тактике выживания бизнеса в условиях современной инфляции в России:

1. Постараться сохранить  основной профиль бизнеса (продукт  или вид услуги).

2. Диверсификация, как в  пределах основного профиля, так  и шире.

3. Выделение из структуры  предприятия или создание преимущественно  малых торгово-посреднических фирм.

4. Акцент на разнообразные  и многочисленные короткие по  времени и высокодоходные операции  с высокой степенью риска.

5. Создание общего страхового  фонда для минимизации риска  по всей совокупности отмеченных выше операций.

 

 

3.2. Антиинфляционная  политика Центрального банка  и Правительства РФ

Правительство каждой страны, находящейся в кризисе, должно проводить антиинфляционную политику.

Антиинфляционная политика - комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Опыт борьбы с инфляцией  показывает, что основной целью государственной антиинфляционной политики должно являться не искоренение инфляции, а превращение её в управляемый процесс, доведение до умеренного уровня.

Можно выделить несколько  вариантов государственной антиинфляционной политики в зависимости от целей, основных инструментов, ориентации на решение тактических или стратегических задач.

В зависимости от цели выделяют два направления такой политики.

Первое – адаптивная политика, ориентированная на смягчение негативного влияния высокой инфляции на уровень жизни населения и ослабление социально-политической напряженности в обществе. Инструментами для этого является индексация заработной платы и некоторых других денежных доходов.

Второе направление –  политика, нацеленная на снижение высоких  темпов инфляции путем воздействия  на факторы, их обусловливающие.

Кроме того, необходимо выделить и некоторые стабилизационные программы, используемые для борьбы с галопирующей и гиперинфляцией. Это⁸:

1. ортодоксальные программы финансовой стабилизации, приоритетами которых являются ликвидация бюджетного дефицита и поддержание темпов прироста денежной массы в обращении в соответствии с реальными возможностями увеличения производства;
2. гетеродоксальные программы, исходящие из параллельного действия механизмов инфляции спроса и инфляции издержек (проведение политики доходов, стимулирование производства с помощью низких процентных ставок и снижения налогов, государственное регулирование внешнеэкономической деятельности и валютных операций).

Негативные социально-экономические  последствия инфляции вынуждают правительство проводить определенную экономическую политику. Различают две их части: антиинфляционную стратегию и антиинфляционную тактику.

Составляющие антиинфляционной стратегии:

1. гашение антиинфляционных  ожиданий путем информирования  населения;

2. долгосрочная денежная  политика (введение жестких лимитов  на ежегодные приросты денежной  массы);

3. сокращение бюджетного  дефицита (увеличение налогов или  уменьшение расходов государства).

Антиинфляционная тактика  должна быть направлена на увеличение предложения товаров без повышения  спроса или на снижение спроса без  падения предложения. Важную роль здесь  может сыграть повышение степени  товарности народного хозяйства. Этому содействует льготное налогообложение предприятий, продающих побочные продукты производства, услуги, информацию, формирующие новые рынки. Мощным фактором снижения инфляции является приватизация государственной собственности, реализация государственных стратегических запасов, материальных ресурсов предприятий, массированный потребительский импорт. Регулирование спроса предусматривает повышение норм сбережений, и уменьшение уровня их ликвидности. Для этого значительно повышаются процентные ставки по вкладам, по государственным облигациям, форсируется приватизация. Иногда даже вводится временное замораживание вкладов. Когда полностью исчерпаны все способы противодействия инфляции, может быть проведена денежная реформа конфискационного типа.

Значительное место в  государственном регулировании  денежного обращения принадлежит  Центральному Банку (ЦБ) в силу его  ключевого положения в национальной системе кредитно-денежных отношений. Его возможности по контролю за приростом  денежной массы значительны:

1. косвенное воздействие на денежную базу (сумму наличных денег, остатки на резервных счетах коммерческих банков в ЦБ) через предоставление своих ресурсов. Центральные банки могут устанавливать различные резервные нормы в зависимости от срока деятельности банка, величины его активов, региона, где банк осуществляет основную массу своих операций и обладает развитой филиальной сетью. В некоторых странах для банков, нарушающих обязательные требования, устанавливаются повышенные штрафные резервные нормы. Резервированию подлежат различные компоненты денежной массы, что позволяет Центральному банку не только влиять на ее объем, но и определять ее структуру;

2. проведение операций на открытом рынке. Под такими операциями понимается покупка и продажа государственных ценных бумаг (облигаций государственных займов) у финансовых посредников и населения.

3.  рефинансирование. ЦБ предоставляет ссуды коммерческим банкам. Чем меньше процент по этим ссудам, тем больше денежная масса и наоборот. В настоящее время ставка рефинансирования равна 13%, что несколько выше, чем ставки на рынке межбанковских кредитов. Банк России может снизить ставку рефинансирования в начале следующего года, если инфляция по итогам текущего года окажется на уровне 10%;

4. изменение уровня банковской ликвидности, т.е. способности банка погасить в срок свои обязательства, определяемая отношением и структурой активов и пассивов банка. В среднем уровень банковской ликвидности вырос на 68,6 млрд. руб. до 585,6 млрд. руб. Остатки средств на корсчетах и депозитах увеличились в результате поступления денег с валютного рынка: продаж долларов и масштабных интервенций Банка России.

Возложенную на него функцию  контроля за денежным обращением ЦБ может  осуществлять в нескольких формах.

Во-первых, только ему подчинена  денежная эмиссия. Здесь надо заметить, что для эффективного выполнения центральным банком своих задач  необходимо исключить возможность  любого давления со стороны правительства  либо других государственных структур для осуществления своей политики или ведения других операций, так  как подобное вмешательство может  вызвать бесконтрольное увеличение ликвидности банковской системы.

Во-вторых, Центральный Банк осуществляет косвенный контроль над  денежной массой через воздействие  на процентную ставку - норму минимальных  обязательных резервов на счетах в  центральном банке для коммерческих банков, который осуществляется законодательно, с дифференциацией по видам депозитов  и кредитных институтов.