Операции по доверительному управлению в коммерческих банках

Трастовые отделы банков не ограничиваются только сферой частных корпораций; они управляют также государственными фондами на самых различных условиях-от муниципалитета до города и округа.

В ряде случаев трастовые  операции коммерческих банков могут совмещаться с функциями по выпуску облигаций корпораций. Стремление компаний получить денежные средства для финансирования капитальных затрат вызывают необходимость выпуска облигационных займов. Когда осуществляется выпуск ценных бумаг под залог других бумаг, хранящихся на базе траст, то соответствующий отдел банка фактически обладает правом собственности на акции и облигации, которые служат залогом. Иногда банк выпускает так называемые траст-сертификаты, представляющие собой обязательства, обеспеченные различным оборудованием. Тогда право собственности на оборудование может передаваться траст-отделу.

Другой широко распространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимоости.Такие трасты организуются ,как правило, путём взаимных вложений ,что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогообложении.

Основными видами трастов  по недвижимости являются:

· акционерные, образующиеся в результате объединения высокодоходного имущества и выпуска под него акций;

· залоговые, образующиеся, как и акционерные, но получающие доход за счет осуществления операций по покупке и продаже закладных и недвижимости;

·комбинированные, наиболее устойчивый вид трастовых отношений, т.к. средства инвестируются как в недвижимость, так и в займы под залог.

Значительная роль трастового отдела и как  уполномоченного  по ликвидации имущества предприятия-банкрота. Трастовые фирмы могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процент выполняемых услуг занимают также операции, связанные с управлением наследуемым имуществом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4.Услуги, предлагаемые банками клиентам в комплексе доверительных операций

Большинство коммерческих банков промышленно развитых стран в комплексе услуг доверительного характера предлагает и ряд других, сопутствующих, услуг, наиболее весомой из которых является кредитование клиентов в целях проведения тех или иных инвестиционных операций в случае нехватки средств на клиентском счете в данный момент. Так, предоставление кредита может иметь место при нехватке денег на счете клиента для приобретения акций промышленной компании, курс которых стабильно растет, что может принести значительную прибыль в будущем. В этом случае, после совещания с клиентом, работник отдела доверительных операций обращается с заявкой в кредитный отдел банка. В заявке содержится подробная информация о счете клиента, в том числе о портфеле ценных бумаг на счете, сроке кредита, дате погашения, форме кредита и т. п.

После принятия решения о  выдаче кредита обязанность подтверждения или отказа в нем, а также ответственность за техническое исполнение переходит к работникам кредитного отдела, чья работа состоит из следующих этапов.

1. Все ценные бумаги  разделены на несколько групп. зависимости от портфеля инвестиций клиента рассчитывается так называемая сумма кредитования.

2. Работник кредитного  отдела заполняет специальную документацию с информацией о клиенте и предоставляемом кредите.

3. При полном соответствии  всех параметров требуемым условиям кредитной деятельности банка работник кредитного отдела подписывает полученную форму-заявку (подтверждая тем самым свое согласие с решением о выдаче кредита) и передает ее руководителю этого отдела, а тот - в дирекцию (правление) банка.

4. В случае принятия  на всех уровнях положительного решения о выдаче кредита клиенту работник кредитного отдела направляет ему для подписи особый договор, подписываемый также одним из членов правления банка.

Таким образом, при кредитовании клиентов отдела доверительных операций происходит зачисление на счет клиента дополнительных средств, с помощью которых осуществляется приобретение ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и др. Важнейшая особенность данного вида кредитования состоит в том, что сумма кредита не покидает пределы банка в отличие от обычной ссудной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Проведение трастовых операций коммерческими банками

2.1.Механизм доверительного  управления в банковской сфере

В целом весь процесс сотрудничества банка и клиента в связи  с управлением портфелем инвестиций последнего можно условно разбить на шесть этапов.

Первый этап. Появление клиента в банке и проведение банковским работником беседы с ним относительно его финансового положения, доходов и сбережений на данный момент. На основании полученных данных проводится анализ платежеспособности клиента.

Второй этап. Банковский работник определяет примерный период времени, в течение которого банк будет иметь возможность распоряжаться средствами клиента заработка, возраст, время ухода на пенсию и т. п. Особое внимание банковский работник обращает на то, чтобы рост денежных средств клиента компенсировал темпы развития инфляции.

Третий этап. Работник банка удостоверяется в законном происхождении денег клиента с целью недопущения отмывания денег, полученных нелегальным путем.

Четвёртый этап. Работник банка проверяет документы своего клиента, чтобы удостовериться в том, что лицо, на чьё имя открывается счет, реально существует и само открывает счет. При этом клиент подписывает специальный документ подтверждающий факт того, что именно он является реальным владельцем денежных средств, помещаемых на счет в банке.

Пятый этап. Клиент ознакамливается с условиями сотрудничества с банком и подписывает их.

Шестой этап. Непосредственное открытие счета клиенту и прием денег от него.

В дальнейшем взаимоотношения  банка и клиента могут строиться по двум основным направлениям.

1. Решения о покупке  или продаже ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и т. п. клиент принимает самостоятельно.

2. Клиент заключает с банком договор об управлении портфелем инвестиций, по которому банк самостоятельно занимается всеми вопросами купли-продажи инвестиций клиента. Банковский консультант проводит предварительную беседу с клиентом, обращая особое внимание на срок вклада и желания его владельца. При этом банк несет всю ответственность по формированию структуры этого портфеля, купле - продаже ценных бумаг, и отвечает перед клиентом за обеспечение доходности средств, инвестированных в его пользу.

Вместе с тем банковский консультант стремиться к тому, чтобы  у клиента сформировалось  собственное  мнение  относительно  приоритетов  будущей инвестиционной политики и нацеливает его на совместный поиск оптимального решения. Обычно банк предлагает клиенту составить доверенность и завещание установленной формы о передаче всех прав по счету другому лицу случае наступления определенных обстоятельств. Кроме того банк и клиент подписывают Генеральное соглашение о совместной деятельности. При проведении доверительных операций руководство банка стремится к использованию средств клиента с максимальной прибылью, в то же время, обеспечив привлечение новых клиентов.

 

После того, как выгодоприобретатель получил средства от доверительного управляющего, он передает их учредителю траста ,тот возвращает их собственнику. О классической схеме управляющий действует самостоятельно с третьими лицами

Банк за обслуживание счетов “депо” получает комиссионные независимо от числа и объёма операций за целый месяц. В то же время клиент оплачивает услуги банка по операциям с наличными ценными бумагами в размере 0.25% от номинала стоимости бумаги. Оплата производится по каждой конкретной ситуации в течении трех банковских дней с момента выполнения операции посредством перечисления суммы на корреспондентский счет банка в РКЦ.. При открытии  счета “депо” банк играет на повышении и понижении курса той или иной ценной бумаги путем купли-продажи. Разница, возникающая в результате этой операции, образует доход банка.

Другим видом трастовых услуг, применяемым российскими банками для клиентов, является ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами. Предоставление таких услуг вызвано тем, что ведение реестра акционеров при большой численности работников является сложной задачей.

Если по итогам аукционов или торгов величина какого-либо пакета в руках одного акционера превышает 35%,то в этом случае требуется предъявление нотариально заверенной копии разрешения Антимонопольного комитета,при поддержке коммерческих структур. Если величина колеблется в пределах от 15 до 35%,то такая информация должна поступать в Министерство финансов РФ.

 

 

 

 

 

 

2.2.Структура траст-отдела  коммерческого банка

Обычно в коммерческих банках подразделения, оказывающие традиционные банковские услуги организационно отделены от подразделений, занимающихся трастовыми операциями. Это делается, прежде всего, в целях предупреждения несанкционированного использования конфиденциальной информации, которая может передаваться из одного подразделения в другое.

Такое разделение в организационной  структуре банка именуется "китайской  стеной". Оно необходимо, прежде всего, для того, чтобы сотрудники отдела, занимающегося трастовыми операциями, выполняли свои функции по управлению активами клиентов, не ориентируясь при этом на спекулятивные интересы самого банка, выступающего также в качестве инвестора на рынке, а использовали в работе лишь показатели, сложившиеся на рынке на данный момент времени с целью принятия инвестиционного решения, наиболее выгодно­го клиенту. В зарубежной практике такой подход называется "действие, ориентированное на лучший результат". Принципы организации работы трастового подразделения банка совершенствуются и по сей день. В настоящее время в западной практике проведения трастовых операций существует несколько подходов к этой проблеме.

Рассмотрим наиболее типичные из них.

Некоторые банки предпочитают выделять подразделения, оказывающие трастовые услуги в отдельные дочерние в целях предоставления этим подразделениям  наибольшей самостоятельности и независимости от подразделений.

 В то же время  бытует мнение, что трастовый отдел, существующий независимо  может достичь лучших результатов по формированию своего имиджа за счет получения боль шей самостоятельности и отказа от следования стратегии банка по формированию имиджа, основанной на более консервативном подходе.

Другим направлением в  организации трастового бизнеса является создание трастового отдела внутри банка без образования отдельного юридического лица.

К положительным чертам этого  подхода относятся: возможность предложения клиенту более широкого спектра услуг, лучшее продвижение трастовых услуг на различные рынки, уменьшение стоимости обслуживания.

 Отрицательными моментами здесь являются: отсутствие административного разделения традиционных банковских услуг и трастовых услуг, а также потеря самостоятельности по сравнению с тем, если бы трастовое подразделение было отдельной организационной единицей.

Следует отметить, что выбор  банка в использовании того или  иного  подхода к решению этой проблемы зависит во многом от законодательных ограничений, существующих в конкретной стране, а также от уровня конкуренции и принципов конкурентной борьбы, сложившихся на рынке данного вида услуг.

После принятия решения о создании подразделения, занимающегося трастовыми операциями, перед банком встают вопросы организации наиболее эффективной инфраструктуры для проведения такого рода операций, то есть разделения обязанностей в самом трастовом департаменте, а также взаимодействия данного департамента с другими подразделениями банка.

Трастовые услуги подразделяются на институциональные и персональные. Институциональные трастовые услуги предоставляются юридическим лицам, на­пример, корпорациям, общественным организациям и др. Персональные трастовые услуги предоставляются физическим лицам и включают в себя услуги по управлению имуществом, агентские услуги и др.

Институциональные и персональные трастовые услуги принципиально отличаются друг от друга. Именно поэтому рекомендуется в организационную структуру управления, занимающегося трастовыми операциями, включить два подразделения:

первое — ориентированное  на оказание институциональных трастовых услуг,

второе — на оказание персональных трастовых услуг.

В дальнейшем, при расширении трастовых операций, возможно дробление этих подразделений на отделы.

Организационная структура подразделений, занимающихся трастовыми операциями, строится также по принципу функциональности соответствующего отдела. К основным функциям, на основе которых может создаваться организационная структура трастового подразделения, относятся "операционные", "системные", "инвестиционные". В некоторых случаях такая градация может включать "налоги", "управление недвижимостью" и др. Однако следует отметить, что "налоги" обычно являются структурной единицей отдела персонального траста.

Остановимся подробно на каждой из функций трастового подразделения.

Итак, операционная функция включает в себя, прежде всего учет, прием и по­ставку активов, проведение расчетов. Операционная деятельность характеризуется использованием наибольшего числа сотрудников по сравнению с другими отделами трастового подразделения. Основными задачами подразделения являются передвижение ценных бумаг и денежных средств по системе учета и контроль за этим передвижением, а также учет, контроль за поступлением доходов и ведение соответствующих журналов учета

В задачу отдела системного обеспечения входят разработка и обслуживание систем обработки информации. Иногда коммерческие банки используют сторонние организации в качестве поставщиков программного обеспечения. Но даже в этом случае в банке должна находиться служба, обеспечивающая контроль за работой персональных компьютеров и другой техники как в департаменте трастовых операций, так и в других подразделениях банка.