Лизинговые операции российских коммерческих банков

В настоящее время в условиях известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки возлагаются особые надежды по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями (для российской финансовой системы пока не характерно выделение специальных инвестиционных банков) в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов.

Существенное значение при этом имеют как объективные особенности российских банков (в том числе по сравнению с западными финансовыми институтами), так и особенности сегодняшней экономической и политической ситуации в стране. Они состоят в следующем:

1.      сравнительно небольшая величина собственного капитала;

2.      низкий удельный вес собственного капитала в активах;

3.      преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающие возможности долгосрочных вложений;

4.      низкая доля депозитов в пассивах;

5.      высокая доля остатков по счетам предприятий и организаций в пассивах;

6.      несовпадение структуры пассивов и активов;

7.      острота проблемы ликвидности активов.

Положение российской банковской системы усугубляется еще и таким характерным для нее явлением, как недостаток собственного капитала и отсутствие достаточных резервов под возросшие кредитные риски у коммерческих банков. 21

В последнее время серьезное влияние на деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такие факторы, как:

1.      снижение доходности активов банка;

2.      низкое качество и недостаточная диверсификация кредитного портфеля;

3.      отсутствие межрегиональных или национальных сетей и риск отставания от других, быстро растущих банков;

4.      дефицит знаний и опыта руководства, а также хорошо обученных кадров.

Особенности экономической и политической ситуации в России, влияющие на инвестиционную политику, проводимую коммерческими банками :

1.      высокий уровень политических рисков;

2.      высокий уровень доходности вложений в государственные ценные бумаги;

3.      неразвитость рынка корпоративных ценных бумаг, что не позволяет банкам рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные;

4.      превращение кредита (в силу неразвитости фондового рынка) в одну из основных форм поддержки инвестиционных проектов коммерческими банками при наличии серьезных ограничений инвестиционной активности банков (высокая ставка процента, жесткие требования к обеспечению кредита, практическая невозможность поддержки венчурных проектов, "конкуренция" с коммерческими кредитами, ограничения по срокам кредитования и т.д.);

5.      особое значение проблемы риска в практике инвестиционной деятельности российских коммерческих банков. Требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредит становится одним из наиболее доступных путей минимизации риска банка, кредитующего инвестиционные проекты. Но при этом существуют объективные ограничения, связанные с использованием именно данного пути минимизации риска (редкое предприятие в состоянии представить залог, отвечающий требованиями банка);

6.      острота проблемы надежного заемщика (многие предприятия рассматривают финансирование предлагаемого ими инвестиционного проекта как один из путей выхода из кризиса, в то же время текущее финансовое положение этих предприятий столь бедственно, что предоставление им кредита под какие бы то ни было цели практически невозможно). 15

Кроме того, на сегодняшний день развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств:

1.      Необходимость значительного стартового капитала для организации лизинговой компании, поскольку она приобретает оборудование у производителя за полную стоимость. В связи с этим наиболее удобно заниматься лизинговыми операциями коммерческим банкам, так как они располагают значительными денежными ресурсами.

2.      Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, включающей сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

3.      Недостаток квалифицированных кадров для проведения лизинговых операций.

4.      Высокие ставки и короткие сроки кредитования. При сохраняющейся в России банковской практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных, получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично.

5.      Макроэкономическая и политическая неопределенность обстановки в стране. В настоящее время все правовые отношения, основанные на отсрочке платежа, тормозятся экономической нестабильностью, отсутствием надежной макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в экономике, что порождает у хозяйствующих субъектов определенное состояние неуверенности в завтрашнем дне. Между тем, основная идея лизинга состоит в возможности "растянуть " во времени выплату стоимости имущества при сохранении права на приобретения его в собственность по остаточной стоимости. 19

Именно эти обстоятельства в значительной степени сдерживает развитие лизинга в России. Без решения перечисленных проблем трудно рассчитывать на успешную работу лизинговых компаний и развитие внутреннего российского рынка лизинговых услуг.

Однако не все так плохо, как кажется. Имеются положительные предпосылки для успешного развития лизинга в России в настоящее время создана серьезная нормативно-методическая база для развития лизинга. Удалось также найти решение, практически направленное на активизацию лизинговых операций. Минфином РФ разработан порядок проведения бухгалтерских операций при лизинговой деятельности. 19

Развитию лизинга способствует ряд обстоятельств:

1.      развитие средств производства;

2.      налоговые льготы;

3.      совершенствование законодательной базы;

4.      развитие страхования.

Соколов В.В. считает, что лизинг должен сыграть важную роль в малом бизнесе. Его возможности здесь весьма перспективны. Ведь предприниматель ограничен в первоначальном капитале. Ему трудно сразу выложить за нужное оборудование сотни миллионов рублей. А приобретая его через лизинговую компанию, он начинает производство, получает продукцию, продает ее и постепенно рассчитывается по лизинговым платежам. 20

Таким образом, не смотря на различные проблемы, за последние годы на территории России наблюдается рост лизинговых операций. И это не может не радовать. Интерес к этой форме отношений возрос, и многие из созданных фирм включили в свои уставные документы операции лизинга.

Заключение

Развитие лизинга во всех его формах является важнейшим фактором макроэкономической стабилизации и инвестиционной активности в Российской Федерации, в особенности в условиях чрезвычайной изношенности основных производственных фондов в стране и нехватки собственных финансовых ресурсов для модернизации и реконструкции этих фондов. Лизинг позволяет осуществлять как локальные инвестиционные проекты, так и крупномасштабные капитальные вложения в развитие производства.

Наиболее широко практикуемым в специальной литературе и договорной практике определением лизинга является его трактовка как соглашения, при котором одна сторона (лизингодатель) обязуется в рамках своей деятельности предоставить другой стороне (лизингополучателю) движимое или недвижимое имущество -предмет лизинга - на определенный период за согласованную арендную плату (вместе с риском, связанным с правом ответственности).

Отношения между субъектами лизингового контракта регулируются условиями его разработки и реализации. Принципиальная (классическая) схема лизинга, если ее упростить, состоит из трех стадий. Первая стадия ограничивается тем, что лизингополучатель часть лизинговых платежей в виде задатка (первоначальный взнос) переводит на счет лизингодателя в момент доставки и установки оборудования. Размер этого аванса может изменяться в зависимости от объекта лизинга и особенностей лизингового контракта, а также от специфики деятельности лизинговой компании.

На второй стадии оборудование начинает "работать", а выплата лизинговых взносов приобретает определенную периодичность в соответствии с условиями лизингового контракта. Сумма взносов должна покрыть стоимость оборудования. Пользователь также выплачивает проценты, которые являются вознаграждением для лизинговой компании за предварительное финансирование.

Третья стадия характеризуется возможностью осуществить опцион, т.е. выкуп объекта лизинга, в результате чего пользователь становится не только экономическим, но и юридическим собственником имущества.

Банки участвуют в лизинговых отношениях как прямым, так и косвенным способом. В российских условиях коммерческие банки, как правило, выбирают косвенный метод участия через учреждение подотчетных им специализированных лизинговых компаний и финансирование их деятельности путем предоставления им долгосрочных кредитов на приобретение лизингового имущества.

Лизинговые операции дают ее участникам ряд преимуществ. Среди них для банков можно отметить следующее:

1.      расширение круга банковских операций и рост числа клиентов;

2.      снижение риска потерь от неплатежеспособности клиентов. Банк остается собственником имущества, переданного в аренду и, следовательно, при нарушении условий лизингового договора может потребовать его возврата;

3.      амортизационные отчисления на имущество, сдаваемое в аренду, не облагаются налогом и могут служить источником средств для закупки нового имущества;

4.      величина арендной платы за предоставление имущества в рамках лизинга может быть выше, чем процентная ставка по долгосрочным кредитам, выдаваемым на тот же срок. Данное положение оправдано предоставлением клиенту кроме ссуды реального наполнения в виде машин, оборудования, иного имущества, а также предоставлением ряда услуг, сопутствующих этой операции;

5.      при осуществлении лизинговых операций банк зачисляет на свой счет арендную плату на определенную дату, что намного проще начисления и учета процентов по ссудам предприятий в процессе долгосрочного кредитования.

Заинтересованность арендаторов объясняется такими обстоятельствами:

1.      возможностью осуществления технического перевооружения, увеличения производственной мощности без больших начальных капитальных вложений, а отсюда - ростом производства, реализации, прибыли;

2.      гарантией обеспечения материального наполнения от оказанной банком операции;

3.      возможностью стопроцентного кредитования. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно часть его стоимости оплатить за счет собственных средств. При лизинге договор заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже;

4.      гибкостью лизингового договора по сравнению с кредитным, который всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор, рассчитывая на поступление доходов, может выработать с банком удобную для него схему платы по срокам (ежемесячно, ежеквартально), по сумме. Погашение обычно начинается после получения выручки от реализации продукции, произведенной на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной или плавающей;

5.      риск устаревания основных фондов ложится на банк;

Для устранения препятствий для развития лизинга в стране необходимо:

1.      обеспечить лизингодателям законодательную возможность в досудебном порядке вернуть свою собственность за неуплату лизинговых платежей или неправильное использование лизингового имущества лизингополучателем;

2.      законодательно оформить систему оперативного лизинга;

3.      решить проблему своевременного возврата НДС из бюджета;

4.      создать саморегулируемые организации лизинговых компаний;

5.      продолжить дальнейшую поддержку лизинга в стране со стороны государства, одновременно не допуская монополизации рынка лизинговых

услуг.

Решение всех этих задач позволит повысить уровень участия банковского капитала в лизинговых отношениях. В настоящее время выбранная банками система косвенного участия в лизинговых операциях в наибольшей степени отвечает интересам банковского бизнеса.

В обозримом будущем лизинг внесет необходимый вклад в Российскую экономику.

Список использованной литературы.

1.      Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть?.- Бизнес и банки, 2004, №2;

2.      Белоус А. Лизинг в мировой экономике. // МЭ и МО-2008.-№12 С.111-114;

3.      Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: "ДеКА", 2004. – 136;

4.      Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 1999. – 142;

5.      Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М., 2004. – 27;

6.      Гладких Р.А. Лизинг как форма инвестиционной деятельности //Бизнес и банки,2006.- №30;

7.      Голощапов В. “Развитие лизинга в России: реальность и перспективы”, // Финансовый бизнес,2006.- № 7;

8.      Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно–справочное пособие. -М.:ИНФРА –М, 2007.-384;

9.      Гражданский кодекс Российской Федерации с постатейными комментариями. - М.: Тандем, 2000. – 164;