Лизинговые операции российских коммерческих банков

6. Определяем плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга в расчетном году, по формуле:

ДУГ(Р1+Р2+...+Р")/Т, (6)

где ДУ( - плата за дополнительные услуги в расчетном году;

Pi, Рг.-.Рп - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу;

Т - срок договора, лет.

7. Рассчитаем размер налога на добавленную стоимость, который уплачивается лизингодателем по услугам договора лизинга, по формуле:

HACt-(Bt*CTH)/100, (7)

где НДСС - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году; Bt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году; СТ" - ставка налога на добавленную стоимость.

8. Определяем сумму выручки в расчетном году (Bt). В нее включаются: амортизационные отчисления (AOt), плата за пользование кредитными ресурсами (ITKt), сумма вознаграждения лизингодателю (KBt) и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУ^, предусмотренные договором:

Bt=AOt+IIKt+KBtWt. (8)

9. Рассчитаем размеры лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью по формуле:

ЛВГ=ЛП/Т, (9)

где ЛВГ - размер ежегодного лизингового взноса; ЛП - общая сумма лизинговых платежей; Т - срок договора лизинга (лет).

Указанным образом с учетом всех элементов лизинговых платежей рассчитывается базовая величина, которая будет служить исходной для расчетов стоимости лизинга. Совершенствовать методику расчета можно путем корректировки стоимости лизинга с учетом факторов, действительно влияющих на размеры лизинговых платежей. 17

При выборе наиболее приемлемой методики платежей по операциям лизинга в инвестиционной деятельности предприятий нужно учитывать стратегию ее применения лизингополучателем исходя из максимизации им его ресурсов, что достигается не только за счет снижения стоимости покупки, но и путем эффективного использования лизингового оборудования.

Глава 2. Тенденции и перспективы развития лизинговой деятельности в российских коммерческих банках.

2.1 Преимущества лизинговых операций для практики коммерческих банков и различных субъектов лизинговых отношений.

Лизингодатель лучше застрахован от неплатежей своего арендатора (лизингополучателя). Для погашения обязательств он вправе отобрать имущество, отдать его в лизинг другому арендатору (лизингополучателю) и даже продать. Когда имущество, арендованное по лизингу, занесено в актив баланса, лизингодатель может приступить к его амортизации, как это бы сделал владелец-потребитель. Полученная прибыль может быть, таким образом, оставлена в резерве без налогообложения, что позволит лизингодателю улучшить свои возможности самофинансирования, - включив ее в капитал, он сумеет увеличить сумму уставного капитала. 21

Затраты на реализацию лизинговых операций незначительны. После подписания контракта достаточно зачислить арендную плату на определенную дату. Такие операции осуществляются проще, нежели кредитные операции в банках (поскольку банки, предоставляя кредиты на короткий срок, вынуждены вести платежные дела своих клиентов).

Выгоды, получаемые отдельными фирмами при заключении лизинговых сделок, суммируются в общий хозяйственный эффект, выражающийся в новой технологии, дополнительном объеме производства товаров и услуг. 17

Преимущество лизинговых операций заключается в следующем:

Во-первых, это эффект расширения производственных мощностей. Естественно, лизинг машин и оборудования осуществляется в рамках совокупного инвестиционного спроса, который, в свою очередь, определяется общей хозяйственной ситуацией. Но при прочих равных условиях он создает дополнительные стимулы к накоплению, ускоряет процесс трансформации капитала из ссудного в функционирующий. В настоящее время в США лизинг превратился в важный (а в отдельные годы - главный) источник внешнего финансирования.

Во-вторых, это эффект ускорения научно-технического прогресса. Благодаря арендным операциям производители получают дополнительный канал реализации техники, средство ускорения обновления производства, что особенно важно для развития новых высокотехнологичных отраслей. В то же время лизинг (аренда) делает более доступными многие виды дорогостоящего оборудования. За счет мелкого и среднего бизнеса расширяется круг потребностей самих производителей.

В-третьих, это возросший эффект инвестиций. Способствуя модернизации производства, лизинг обеспечивает рост производительности техники. Отпадает необходимость в замораживании крупных средств. Фирмы могут приобретать оборудование исходя из средней, а не максимальной потребности в нем. Они получают в пользование наиболее необходимые им образцы, освобождаясь от многих функций по их техническому обслуживанию. Важно также и то, что при оперативном лизинге возникают дополнительные стимулы к экономии: ведь, как правило, техника привлекается на короткий срок, обходится дорого и, стало быть, нужно использовать ее на полную мощность. 12

Таким образом, необходимо выделить следующие преимущества лизинга в практике коммерческих банков::

1.      лизинг предполагает кредитование в полном объеме, которое не требует немедленного начала платежей;

2.      мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду;

3.      фиксированная ставка налоговых платежей защищает лизингополучателя от инфляции;

4.      риск устаревания оборудования при оперативном лизинге целиком ложится на лизингодателя. Фирма-лизингополучатель имеет возможность постепенно обновлять свой парк оборудования;

5.      гибкость лизинговых платежей;

6.      достаточно простой учет арендуемого имущества;

7.      платежи по лизингу рассчитываются из суммы прибыли от используемого оборудования и не подлежат налогообложению, так как являются арендной платой. Банк вправе изменять размер взносов, чтобы улучшить использование финансовых ресурсов арендатора;

8.      лизинг обеспечивает эффективность и надежность партнерских отношений, поскольку право собственности на оборудование остается у лизингодателя (в качестве обеспечения кредита) и денежные средства расходуются по прямому назначению на приобретение предмета лизинга (помимо прочего, заключать лизинговое соглашение по сравнению с кредитным намного проще)

9.      лизинг открывает предприятию доступ к современной технике за счет:

-возможности опробовать оборудование до его полной оплаты;

-возможности приобретать оборудование в собственность по остаточной стоимости;

-получения широкого спектра сопутствующих услуг по наладке и обслуживанию оборудования.

Выступая в роли не ссудодателя лизинговой компании, а непосредственно лизингодателя, коммерческие банки, таким образом, используют прямой метод участия в лизинговом бизнесе. 19

В отличие от создаваемых лизинговых компаний, банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены; для проведения лизинговых операций им требуется только выделить в их структуре специальный отдел или группу, в состав которой должны войти сотрудники с определенным опытом банковской работы с данной операцией.

Привлекательность лизинговой операции для коммерческих банков объясняется тем, что данная банковская операция подкреплена реальным материальным обеспечением. Кроме того, развитие лизингового бизнеса дает банкам возможность расширить круг своих операций, повысить качество обслуживания клиентов и тем самым увеличить их число, укрепить традиционные связи и установить новые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентурой.

В условиях обострения конкуренции на рынке банковских услуг проведение коммерческими банками лизинговых операций может стать эффективным способом расширения сферы банковского влияния. Коммерческие банки, вкладывающие средства в приобретение имущества и выполняющие функцию лизингодателя, могут внести свой вклад в оформление стратегии и тактики обновления основных фондов, определять направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке. 11

Преимущество лизинговой операции для банка состоит еще и в ее достаточно высокой рентабельности. Через лизинговые платежи банк приобретает новый источник доходов в виде комиссионных выплат. Кроме того, коммерческие банки, развивая лизинговый бизнес, могут экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций и лизинговых платежей по сравнению с операциями долгосрочного кредитования.

2.2.Недостатки и риски лизинговых операций для практики коммерческих

банков и различных субъектов лизинговых отношений.

Лизинговые операции являются рисковыми, как и другие банковские операции. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда возникает необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него после окончания срока лизингового договора. Поэтому, если исходить из логики банковского риска, экономическим интересам банка-лизингодателя в наибольшей степени отвечает финансовый лизинг.

В зависимости от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим образом.

Маркетинговые риски- риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка. 11

Риск ускоренного морального старения объекта сделки. Поскольку объектами лизинговых сделок как правило выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто “подвержены влиянию научно-технического прогресса”. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

Ценовой риск- риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового договора. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лизингового договора.

Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации минимизируется путем страхования объекта сделки.

Риск несбалансированной ликвидности- возможность финансовых потерь, возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили , за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных операций. 11

Риск неплатежа- риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана на анализе финансового положения лизингополучателя; лимитировании суммы одного лизингового договора; получении гарантий от третьих лиц; страховании риска неплатежа.

Процентный риск- опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными лизинговым договором. Снижение осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключении сделки “процентный своп”

Валютный риск- возможность потерь в результате колебания валютных курсов. Минимизируются подобно процентному риску.

Политические и юридические риски тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении международных лизинговых операций.

Политический риск - опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической политики и т.п.

Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов. 11

Способы управления политическими и юридическими рисками :

1.      анализ особенностей политической ситуации и налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя;

2.      увеличение рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков;

3.      межправительственные соглашения по гарантии инвестиций.

Также лизинговым операциям присущи и следующие недостатки:

1.      арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности, из-за инфляции);

2.      если это финансовый лизинг, а в результате научно-технического прогресса изделие устаревает, то арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

3.      сложность организации взаимодействия субъектов лизинговой сделки;

4.      стоимость лизинга превышает размер ссуды, но нельзя забывать о том, что риск продолжения эксплуатации устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации.

Таким образом, мы видим, что осуществляя лизинговые операции, коммерческий банк сталкивается с множеством рисков, но видимые преимущества данной операции всё же делают  её привлекательной.

2.3. Перспективы развития лизинговой деятельности в российских коммерческих банках.

Развитие лизингового бизнеса в нашей стране сталкивается с проблемой мобилизации значительных денежных средств, которые могли бы стать источником для закупки оборудования с целью его дальнейшей передачи пользователям по лизингу. Анализ состояния отечественного предпринимательства позволяет сделать вывод о том, что в настоящее время наиболее реальными хозяйствующими субъектами, которые располагают временно свободными денежными средствами или имеют доступ к таковым, являются банковские учреждения. Зарубежный опыт подтверждает правильность такого вывода, а имеющаяся в нашей стране практика доказывает целесообразность включения лизинговых операций в деятельность банков. 13