Лизинговые операции коммерческих банков

 
 

СОДЕРЖАНИЕ 
 
 

1. Теоретический вопрос: Лизинговые операции коммерческих

банков, виды и порядок оформления договора лизинга, элементы

лизинговых  платежей………………………………………………………………

1.1. Понятие  лизинга………………………………………………………………

1.2. Формы  и типы лизинга………………………………………………………..

1.3. Лизинговая сделка и этапы ее заключения………………………………….

1.4. Виды договора лизинга……………………………………………………….

1.5. Лизинговые платежи………………………………………………………….

1.6. Финансовая аренда (лизинг) в России коммерческих банков…………….. 

2. Практическое  задание………………………………………………………...
3. Список литературы……………………………………………………………

3.1. Нормативно-правовые  акты…………………………………………………..

3.2. Основная  ……………………………………………………………………….

3.3. Дополнительная………………………………………………………………..

 

1. Теоретический вопрос 

Лизинговые  операции коммерческих банков, виды и порядок оформления договора лизинга, элементы лизинговых платежей. 

1.1. Понятие  лизинга  

         В настоящее время перед многими российскими организациями стоит проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. По статистике, в России около 70% оборудования российских организаций эксплуатируется более десяти лет. В ситуации, когда банковская система недостаточно хорошо развита и возможности получения инвестиционных кредитов ограничены, лизинг становится одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития и обновления производства.

      Гражданский кодекс РФ дает определение понятия «лизинг» в § 6. Финансовая аренда (лизинг):

    Статья 665. Договор финансовой аренды

    По  договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором  имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца.

Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем

    Статья 666. Предмет договора финансовой аренды

    Предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

       Т.о., лизинг - вид инвестиционной деятельности, при котором имущество по указанию лизингополучателя приобретается лизинговой компанией и передается во владение и пользование лизингополучателю на основании договора лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

      При операциях лизинга оказываются разделенными право собственности, которое остается за лизингодателем, и право владения (т.е. право использования по своему усмотрению), которое переходит к лизингополучателю - промышленной или торговой организации.         Современное российское законодательство позволяет применять к оборудованию, передаваемому в лизинг, ускоренные сроки амортизации и относить лизинговые платежи лизингополучателя на себестоимость продукции, что позволяет сокращать налоговые отчисления и делает лизинг наиболее привлекательным способом приобретения имущества. 

1.2. Формы  и типы лизинга 

    Статья 7. Формы лизинга

    1. Основными формами лизинга являются  внутренний лизинг и международный  лизинг.

    При осуществлении внутреннего лизинга  лизингодатель и лизингополучатель  являются резидентами Российской Федерации.

    При осуществлении международного лизинга  лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

    Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" определяет три  основных типа лизинга: долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение  трех и более лет; среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет; краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет. 

    1.3. Лизинговая сделка и этапы ее заключения 

    Лизинговая  сделка представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

    Лизинговая  сделка включает в себя следующие  этапы:

    - пользователь (после вступления  в лизинговые отношения лизингополучатель)  сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо;

    - лизинговая компания, убедившись  в ликвидности проекта, покупает  это оборудование у фирмы-изготовителя  или другого юридического или  физического лица, продающего имущество,  являющееся объектом лизинга;

    - лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное  пользование с правом дальнейшего  выкупа (определяется договором)  лизингополучателю, получая взамен  лизинговые платежи. 

1.4. Виды договора лизинга 

    В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются: оперативный (сервисный) лизинг, финансовый (капитальный) лизинг, возвратный лизинг, долевой лизинг (с участием третьей стороны), прямой лизинг, сублизинг.

    Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых  форм лизинга - оперативного либо финансового. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга).

    Оперативный (сервисный) лизинг - это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

    Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга - право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

    К основным объектам оперативного лизинга  относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная  и множительная техника, различные  виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

    Недостатки  оперативного лизинга: более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и предоплат; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

    Финансовый (капитальный) лизинг - долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагаются, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто символической, например 1 долл.).

    В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу - основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом, если он не способен выполнить соглашение, и т.д.

    К объектам финансового лизинга относится  недвижимость (здания и сооружения), а также средства производства.

    Финансовый  лизинг служит базой для образования  двух других форм долгосрочной аренды - возвратной и долевой (с участием третьей стороны).

    Возвратный  лизинг представляет собой систему  из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения право собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения организаций.

    Долевой лизинг - еще одна разновидность  финансового лизинга, предусматривающая участие в сделке третьей стороны - инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая компания пользуется преимуществами "налогового щита", возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основные объекты этой формы лизинга - дорогостоящие активы (например, оборудование для добывающих отраслей и т.д.).

    При прямом лизинге арендатор заключает  с лизинговой компанией соглашение о покупке требуемого оборудования с последующей сдачей ему в  аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно производителем.

    Сублизинг - особый вид отношений, возникающих  в связи с переуступкой прав пользования  предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

    При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно Федеральному закону от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно являться согласие лизингодателя в письменной форме.

    Международный сублизинг, являющийся разновидностью международного лизинга, также регулируется этим Федеральным законом. Отличительной особенностью международного сублизинга является перемещение предмета лизинга через таможенную границу РФ только на срок действия договора сублизинга.

    При сублизинге основной арендодатель получает преимущественное право на получение  арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает основному арендодателю. 

    1.5. Лизинговые платежи