Кредитоспособность и платежеспособность предприятия

Изменение коэффициентов в приведенной таблице указывает на улучшение финансового состояния предприятия. Смысл изменений указан в таблице.

В ниже приведенной таблице указаны показатели, которые используются в настоящее время.

Таблица 2. 6.

ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАЕМЩИКА.

              Подведем итоги оценки финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентов абсолютной ликвидности и соотношения заемных и собственных средств. Сделанные расчеты нормального уровня коеффициентов позволяют дать сопоставимую количественную оценку финансовой устойчивости предприятия по этим двум показателям.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату.

Сопоставление нормального и фактического коэффициентов соотношения заемных и собственных средств дает ответ на вопрос, сколько заемных средств необходимо вернуть кредиторам немедленно, чтобы довести зависимость от них до нормального уровня; или, наоборот, сколько заемных средств предприятие может взять дополнительно к уже имеющимся без ущерба для своей финансовой независимости.

Проведя анализ по методике оценки финансового состояния заемщика, мы можем отнести заемщика к классу «Заемщик с минимальным риском». Но он попал в этот класс только благодаря 100 баллам за ранее возвращенные  вовремя кредиты и проценты. Если бы заемщик раньше не получал кредитов, то он попал бы в класс «Заемщик со средним риском».

Проведя детальное обследование финансового состояния предприятия можно сделать следующий вывод:

для стабильного финансового положения предприятия руководству  и главному бухгалтеру надлежит принять меры:

- совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду, что выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать выгодных условий её реализации);

-  проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке и др.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исходя из работы, могу заключить, что существует много коэффициентов и других показателей и характеристик, расчёт которых позволяет оценить кредитоспособность предприятия. Каждый банк по своему усмотрению может использовать любую их комбинацию.

Каждый отдельный способ имеет свои недостатки. Но в сумме они могут многосторонне оценить риск кредитной сделки.

Рассчитываемые коэффициенты отражают положение дел в прошлом, да и то лишь в отношении некоторых сторон деятельности предприятий — в основном в части движения оборотных средств. Кроме того, они не учитывают многих факторов: репутацию заемщика, перспективы и особенности экономической конъюнктуры, в том числе динамику инфляции, оценки выпускаемой и реализуемой продукции, а также многих других факторов, влияющих на риск.

Казалось бы, недостатки данного метода преодолеваются при использовании анализа денежных потоков клиента, поскольку определяется чистое сальдо различных его поступлений и расходов (притока и оттока средств) за определенный период, равный минимум трем годам. При этом принято устойчивое превышение притока над оттоком средств клиента считать свидетельством его финансовой устойчивости, следовательно, и кредитоспособности.

Но такое мнение может быть верным лишь при условии, что кредитуется пополнение оборотных средств, либо другие текущие расходы

Поэтому  учитывают следующие основные факторы делового риска:

  • надежность поставщиков;

  • сезонность поставок;

  •длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися);

  • наличие складских помещений и необходимость в них;

  • порядок приобретения сырья и материалов;

  •экологические факторы;

  • мода на сырье и материалы;

  •уровень цен (доступность для заемщика, опасность повышения) на приобретаемые ценности и их транспортировку;

  •соответствие транспортировки характеру груза;

  •ввод ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов и т.д.

Расчёт коэффициентов, учёт факторов делового риска, денежных поступлений и оборачиваемости капитала, а также использование общей информации о фирме, её руководителях, работниках, отношениях с поставщиками, клиентами и другими банками позволяют достаточно точно определить кредитоспособность предприятия, необходимый размер обеспечения, процентную ставку по кредиту о вообще целесообразность его выдачи.

Тогда банку остаётся только решить основную дилемму “доходность – риск ”.

Целью моей работы явилось изучение вопросов анализа кредитоспособности и инвестиционной привлекательности в том  виде,   который  универсален   для  всех   предприятий, независимо от рода их деятельности.

     Однако  специализация   предприятия  накладывает   свои особенности на  задачи и  результаты анализа его кредитоспособности.     

Группировка показателей кредитоспособности, данная в этой работе,  достаточно условна.  Речь идет  о том,  какие финансовые показатели  представляют интерес для тех или иных юридических и  физических лиц,  имеющих с  ним экономические  отношения, в  конечном итоге.  Но для  того, чтобы правильно оценить уровень и динамику каждого показателя, определяющего кредитоспособность,   необходимо  представлять  себе  все финансовое состояние полностью. 

Все показатели взаимозависимы: нельзя, например, правильно  оценить сложившийся  уровень дивидендов на акции,  не проанализировав  динамику балансовой  прибыли, рентабельности  и      оборачиваемости       капитала, платежеспособности и  финансовой  устойчивости  предприятия. Уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и  динамикой   других  показателей.  

Анализируя  кредитоспособность, необходимо  оценить качественную и количественную взаимозависимость всех финансовых показателей.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.      Закон Казахстана “О залоге”.

2.      Постановление Национального Банка Казахстана “О кредитовании”.

3.      Ковтун Р. Кредитом по прибыли // Бизнес №10, 2001 г.

4.      Колесникова В.И. Банковское дело, Москва, 2002 г.

5.      Методика подготовки экспертного заключения о принятии решения о целесообразности кредитования по АППБ “Аваль”.

6.      Нестеров Н. Банковские операции, Москва, 2000 г.

7.      Общая теория денег и кредита под ред. Жукова Е.Ф., Москва, “Банки и биржи”, 2001 г.

8.      Основы банковского дела под ред. Мороза А.Н., Киев, “Либра”, 2001 г.

9.      Отчёт об экспертной оценке основных средств ТОО “Альфа” по состоянию на 11.03.2000

10. Попович В.М., Степаненко А.И. Управление кредитными рисками заёмщика, кредитора, страховщика – Киев, 2000 г..

11. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции – Москва, ИПЦ “Вазар – Ферро”, 2000 г.

12. Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый анализ, №4, 2000 г..

13. Халява С. Финансовая стойкость коммерческого банка: проблемы регулирования // Банковская справка №1, 2001

14. Экономика предприятий под ред. Покропивного , Киев, 2000 г.

15. Э. Рид, Р. Коттер "Коммерческие банки", М., СП Космополис, 2001 г.

16. О.И. Лаврушин "Банковское дело", М., Банковский и Биржевой научно-консультационный центр, 2000 г.

17. М.Н. Крейнина "Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве торговле", М., 2001 г.

18. Clifton H. Kreps, "Analyzing Financial Statements", American Institute of Banking

19. Финансовый анализ деятельности фирм, М., "Ист-Сервис", 2001 г.

20.             Деньги и кредит, 2001 г, №  4, Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. "Оценка банком кредитоспособности Заемщика".

21.             Деньги и кредит, 2001 г, № 11, Барингольц С.Б. "Анализ финансового состояния промышленных предприятий"

22.             Деньги и кредит, 2000, № 11, Чикина М.О. "О показателях кредитоспособности".

23.             Деньги и кредит, 2000 г, № 1: Ларионова И.В., Иванова М.Г. "Об организации кредитования".

24.             Налоговый  кодекс  Республики  Казахстан.

25.             Бабаева  З.Д.,  Терехова  В.А.,  Рендухов И.М.,  Шеина  Т.Н.

           Бухгалтерский  учет:  задачи,  ситуации,  тесты. 2000 г.

26.  Друри  К.  Введение  в  управленчиский  и  производственный  учет.    Учебное  пособие  для  вузов.  Пер.  с  английского  /Под  ред.  Н.Д.Эрнашвили/-М.:  «Аудит»  2002.

27. Дюсембаев  К.Ш.  Аудит  и  анализ.  Алматы  2000.

28. Журнал  Библиотека  бухгалтера  за  2000-2002 г.

29. Карпова  Т.П. Управленческий  учет. М. «Аудит»,  2001.

30. Козлова Е.П., Парашутин Т.Н., Бухгалтерский  учет. М.: Финансы и Статистика, 2000.

31. Мюллер Г.,  Герон Х., Миик  Г.  Учет:  международная  перспектива. 2001.