Кредитно-денежная система: общетеоретический аспект, понятие, структура, виды

В рыночной экономике функционируют  различные банковские учреждения. Наиболее принята их классификация по признакам формы собственности и характера деятельности.

По форме собственности банки  могут быть государственными, частными, акционерными, кооперативными, муниципальными, смешанными (с участием государства) и международными.

Государственный банк — кредитное учреждение, находящееся в собственности государства. Различают три вида государственных банков: центральные банки, государственные коммерческие банки и государственные специальные кредитные институты. Государственные коммерческие банки обеспечивают проведение политики государства в области кредитования хозяйства, оказывают влияние на инвестиционные, посреднические и расчетные операции, а через них и на экономическое состояние клиентуры. Их основной капитал является государственным.

Государственные специальные кредитные  институты обслуживают важнейшие отрасли хозяйства, определяющие положение страны в системе международных экономических отношений, кредитование которых недостаточно выгодно частному капиталу. Они обеспечивают решение текущих и стратегических задач, стимулируют капитальные вложения, внешнеторговую экспансию, осуществляют регулирование сельского хозяйства, проводят государственную региональную политику (инвестиционные банки, внешнеторговые банки, банки для кредитования сельского хозяйства и т.д.). Кроме того, в большинстве западных стран государству принадлежат и сберегательные кассы.

В основе своей современные  банки являются акционерными банками, капитал которых формируется в результате продажи собственных акций. Такая форма собственности прогрессивна, так как дает возможность расширения банка посредством дополнительного привлечения денежных средств за счет выпуска акций, создания собственного капитала.

Кооперативные банки, капитал которых образуется за счет паевых взносов членов такого кооператива, в настоящее время встречаются довольно редко, что связано с ограниченными размерами капитала, привлекаемого подобным способом.

Муниципальными называют банки, основанные на городском, местном капитале или находящиеся в управлении города. Основной задачей таких банков является обслуживание потребностей города в банковских услугах.

Капитал международных банков составляет совокупность капиталов разных стран. Примером такого банка являются Всемирный, или Мировой, банк, Международный банк реконструкции и развития.

Если попытаться сгруппировать  систему банков по характеру экономической деятельности, то можно выделить эмиссионные, коммерческие, специализированные банковские учреждения.

Эмиссионный банк — это банк, осуществляющий выпуск денежных знаков, банкнот, являющийся центром и регулятором банковской системы. Чаще всего в роли эмиссионного банка выступает центральный банк страны. Такой банк занимает особое положение в экономике, так как он, по существу, является «банком банков».

Коммерческие банки представляют собой кредитные учреждения, которые осуществляют кредитно-расчетное обслуживание промышленных, торговых и других предприятий, организаций, а также граждан. Свои денежные ресурсы они привлекают в виде вкладов, депозитов или же полученных со стороны кредитов, например от центрального банка либо от других банков (межбанковский кредит), на условиях платы за эти привлеченные заемные ресурсы. Кроме того, коммерческие банки используют собственные денежные средства. [7, c.274]

Специализированные банковские учреждения могут заниматься каким-либо определенным видом кредитования, например обслуживанием внешнеэкономической деятельности. Инвестиционные банки осуществляют инвестирование и долгосрочное кредитование различных отраслей хозяйства, главным образом промышленности, торговли, транспорта для осуществления капитальных вложений, или обслуживают определенные категории клиентов (например, биржевые, кооперативные или коммунальные банки). К специализированным банкам относят также и отраслевые банки.

Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как  она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, построения баланса банка, а также специфику организации работы с клиентурой.

Акцептные дома специализируются на кредитовании внешней торговли. Банкирские дома представляют частные банковские учреждения, занимающиеся учредительской деятельностью, биржевыми спекуляциями, управлением доверительными фондами, торговыми операциями с драгоценными металлами, инжинирингом, кредитованием местных органов власти. Внешнеторговые банки осуществляют кредитование экспорта, страхование экспортных кредитов. Основные операции деловых банков — это финансирование и долгосрочное кредитование промышленных и других фирм, участие в их капиталах. Депозитные банки выполняют кредитно-расчетные и доверительные операции. Земельные банки выдают долгосрочные кредиты, в основном под залог земли. Инвестиционные банки, о которых уже упоминалось, занимаются выпуском и размещением ценных бумаг среди инвесторов. Инновационные банки проводят кредитование венчурных (рисковых) операций, связанных с реализацией научно-технических проектов. Ипотечные банки специализируются на выдаче ссуд под залог недвижимости.

Банки потребительского кредита функционируют в основном за счет кредитов, полученных в коммерческих банках, и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования. Сберегательные банки обслуживают население, принимая у граждан вклады, выдавая кредиты и оказывая банковские услуги. [14, c.285]

Упоминавшаяся выше часть  кредитной системы, представленная специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, носит название парабанковской системы (см. рис. 1). Финансовые организации этой системы отличает ориентация на обслуживание определенных типов клиентуры либо на осуществление в основном одного-двух видов услуг, чаще всего специфического характера. Их деятельность концентрируется в своем большинстве на обслуживании небольшого сегмента финансового рынка.

Само название «парабанковская система» используется редко, эта своеобразная часть кредитной системы более известна под названием «специализированные кредитно-финансовые институты», что подчеркивает особую форму деятельности этих учреждений.

Для специализированных кредитно-финансовых институтов характерна двойная подчиненность. С одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими требованиями центрального банка. С другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или иных операциях, специализированные кредитно-финансовые институты подпадают под регулирующее воздействие соответствующих ведомств. Тем самым они могут находиться в двойном или даже тройном ведомственном подчинении. [5, c.300]

В качестве таковых выделяются организации, которые выполняют лишь некоторые  банковские операции. Поэтому сами по себе полноценными банками не являются.

Так, сберегательная касса традиционно ограничивается лишь аккумуляцией свободных денежных средств населения, а мобилизованные денежные ресурсы передает для размещения крупному банку-партнеру.

Лизинговые компании специализируются на кредитовании инвестиционных проектов под залог приобретаемого имущества (оборудования), используя денежные ресурсы банка-учредителя.

Инвестиционные компании выполняют операции по размещению корпоративных ценных бумаг. Для мобилизации ресурсов размещают собственные акции, часто привлекают кредит коммерческих банков.

Особо следует выделить кредитные союзы — собирают денежные средства и вкладывают их в кредитование проектов собственных учредителей, т. е. во многом напоминают «кассу взаимопомощи», организованную на платной основе.

С учетом характера деятельности к  небанковским организациям, которые выполняют лишь отдельные банковские операции, а поэтому не могут быть признанными в качестве банков в широком смысле слова, относятся страховые компании и пенсионные фонды.

Большое значение сегодня имеют  небанковские организации, которые  относятся к инфраструктуре банковской системы. Прежде всего — это ассоциации банков, гарантийные бюро, банковские научно-практические журналы, кредитные бюро и т. п.

Одним из инструментов выявления степени  рисков операций банков с предприятиями  и организациями является создание системы сбора и систематизации информации о добросовестном исполнении заемщиками обязательств перед банками (кредитные бюро). Такие структуры работают в интересах кредитных организаций под контролем ЦБ страны.

Централизация ссудного капитала часто  приводит к возникновению банковских консорциумов, банковских групп, координирующих совместную деятельность по обслуживанию крупных инвестиционных проектов и продвижению на фондовом рынке ценных бумаг крупного хозяйствующего субъекта.

Новейшие тенденции в развитии банковской системы. Одна из важнейших тенденций состоит в том, что постепенно стираются различия между типами банков.

Дело в том, что клиенты банков все больше нуждаются в комплексном  обслуживании. Данное обстоятельство, а также обострение конкурентной борьбы, необходимость диверсификации банковского дела приводят к тому, что банки расширяют перечень нетрадиционных операций. В современных условиях банки не могут позволить себе игнорировать то или иное направление развития банковских услуг. Глобальная тенденция к универсализации крупнейших банков сочетается со специализацией мелких и средних банков на выполнении ограниченного круга операций.

Постепенно стираются различия между банками и небанковскими  кредитными организациями. Возрастает конкуренция за оказание услуг и проведение консультаций по финансовым и предпринимательским вопросам. Крупнейшие банки активно обзаводятся собственными финансово-кредитными учреждениями, что ведет к утрате функциональной и юридической обособленности банков от небанковского сектора.[6, c.424]

 

 

 

Денежно-кредитная политика часто применяется для смягчения  циклических колебаний. Так, в условиях кризиса основное внимание уделяется занятости. Центральный банк проводит политику «дешевых» денег, обеспечивая поступление денег в экономику.

При подъеме может проводиться политика «дорогих» денег, основной целью которой является борьба с инфляцией. Суть проведения данной политики заключается в том, чтобы ограничить возможности банковской системы для вливания денежной массы в экономику.

В первом варианте снижение процентной ставки и норматива отчислений в фонд обязательных резервов (ФОР) автоматически приводит к тому, что у банковской системы расширяются возможности для кредитования. Наличие «дешевых денег» способствует заметному снижению издержек производства. Особенно это важно для тех предприятий, которые традиционно в широких объемах используют банковский кредит (торговля, сезонное производство и т. п.).

Политика «дешевых денег» в финансовой сфере всегда дополняется  проведением курса «мягких бюджетных ограничений». Это означает, что кредитная эмиссия Центрального банка страны достаточно вольготно используется для покрытия дефицита бюджета. Неизбежным спутником политики «дешевых денег» и мягких бюджетных ограничений выступают инфляция спроса и снижение обменного курса национальной денежной единицы.

Во втором варианте —  при реализации политики «дорогих денег» — мы имеем нечто противоположное. Такие мероприятия как повышение  нормы отчислений в обязательные резервы и ставки рефинансирования, ограничение объема денежной эмиссии темпами прироста реального ВВП, заметно сдерживают объем денежного предложения. В итоге эффективно подавляются инфляционные тенденции, порожденные ранее монетарными факторами.

Повышение ставки рефинансирования заставляет коммерческие банки вносить коррективы в проводимую процентную политику. Кредиты становятся более дорогими и, следовательно, менее доступными для клиентов. Одновременно повышение нормы ссудного процента стимулирует у населения склонность к сбережениям. Можно ожидать» что в страну начнет все более активно перетекать спекулятивный иностранный капитал. Повышаются требования при отборе инвестиционных проектов.

Таким образом, денежно-кредитная  политика Центрального банка страны всегда имеет большие последствия, оказывает прямое воздействие на макроэкономические показатели развития.

 

 

 

 

 

 

2. Механизм воздействия компонентов денежно-кредитной системы на динамику макроэкономических процессов

 

Денежно-кредитная политика — важная форма участия государства в регулировании рыночного процесса. Роль государства в регулировании денежного рынка довольно велика. Изначально она представлена тем, что именно государство выпускает деньги в обращении. Оно берет на себя ответственность за управление денежным процессом, исходя из поставленных целей экономической политики. Следовательно, содержание денежно-кредитной политики государства определяется изначальной постановкой стратегии экономической политики.