Контрольная работа по «Деньги, кредит, банки»

   «Чистый лизинг» - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи.

   Четкое  определение лизинговой операции имеет  важное практическое значение, т.к. при  несоблюдении установленных законом  правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

   Основу  лизинговой сделки составляют:

   - объект  сделки;

   - субъекты  сделки (стороны лизингового договора);

   - срок  лизингового договора (период лиза);

   - услуги, предоставляемые по лизингу.

   Внедрение банков на рынок лизинговых услуг  связано, во-первых, с тем, что лизинг – капиталоемкий вид бизнеса, а банки являются основным держателем денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и являются своеобразной альтернативой последнего. Конкуренция на финансовом рынке побуждает банки к активному расширению этих операций, что выдвинуло банки в первую категорию фирм, осуществляющих лизинговые операции.

   Под периодом лизинга понимает срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является формой долгосрочной аренды, высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяются временными рамками периода лиза.

   При определении  срока лизингового договора лизингодатель и лизинго получатель учитывают следующее:

   - срок  службы оборудования, определяемый  его технико-экономическими данными;

   - срок  лизингового контракта, который  не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором;

   - срок  договора. Который может ограничиваться  законодательно.

   - период  амортизации оборудования, который  устанавливается правительственными органами;

   - цикл  появления более производительного  или дешевого аналога сделки;

   - динамика  инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платами, и наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к установлению более длительного срока соглашения.

   - конъюнктура  рынков ссудных капиталов и  тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются кредитом, уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.

   При анализе  рынка лизинговых услуг нельзя не отметить влияние макроэкономической среды на усиление основных положительных тенденций в этой сфере финансово-экономических отношений.

   К важнейшим  факторам, оказывающих влияние на положительную динамику развития лизинга, следует прежде всего отнести уменьшение ставки рефинансирования, т.к. в этом случае имеет место и снижение ставок по кредитам, используемым лизинговыми компаниями.

   В условиях улучшения макроэкономических показателей  тенденция усиления конкуренции на рынке лизинговых услуг положительно отражается на доступности и привлекательности лизинга для клиентов, обуславливает снижение его цены, готовность лизингодателя идти навстречу клиентам.

   Конкуренция на рынке финансовых услуг – состязательность между финансовыми организациями, при которой их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждой из них односторонне воздействовать на общие условия предоставления финансовых услуг на рынке.

   Важнейшей положительной тенденцией является установление многими лизинговыми  фирмами более тесных, стабильных отношений с поставщиками имущества. Это позволяет использовать в лизинговых взаимоотношениях ценовые преимущества, которое обеспечивают долгосрочное партнерство.

   Однако  несмотря на улучшение макроэкономической ситуации в России и некоторое  оживление на российском рынке лизинговых услуг, использование лизинговых схем не соответствуют сегодняшним потребностям реального сектора экономики и продолжают оставаться крайне недоступными.

   Такая ситуация соответствует об имеющих  место негативных последствиях в российской экономике, в частности в высоком уровне трансакционных затрат, а также об отсутствии последовательной государственной экономической политике в отношении лизинга. 
 

   2. Факторинговые операции коммерческих банков.

   Факторинговые операции являются разновидностью посреднических операций. Они появились в США в конце XIX в., распространившись затем в другие страны.

   В Гражданском  Кодексе РФ нет понятия «факторинг», а его эквивалент определяется как  «финансирование под уступку  денежного требования». На самом  же деле речь должна идти не о финансировании, а о кредитовании, поскольку банк или финансовый агент осуществляет не безвозмездное финансирование, а кредитование клиента-поставщика до момента поступления средств от покупателя.

   Факторинг представляет собой выкуп платежных требований у поставщика товаров, иначе говоря, переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, выполнения работ оказания услуг. Основой данной операции является кредитование торговых сделок. В соответствии с конвенцией 1998 г. операция считается факторинговой, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признакам.

1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.
2. Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.
3. Инкассирование задолженности поставщика (получение задолженности от покупок).
4. страхование поставщика от кредитного риска.

   В факторинговых  операциях участвуют три стороны: факторинговая компания или факторинговый отдел коммерческого банка (фактор) - специализированное учреждение, покупающее счет-факторы у своих клиентов; клиент (поставщик товара, кредитор) – промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией; предприятие (заемщик) – фирма – покупатель товара. Схема организации факторинга представлена на рис. 2.

Рис. 2. Схема организации факторинга

   Фактор  приобретает у клиента-поставщика право требовать денежные средства за поставленный товар с покупателя, перечисляя ему стоимость товара за вычетом комиссионного вознаграждения, и представляет платежные требования клиенту-покупателю, который перечисляет на их основе деньги фактору. Для осуществления операций по факторингу заключается договор, в котором обговариваются: порядок оформления документации, сроки и доля сумм платежей фактора от суммы платежных требований, порядок реализации операции, максимальные награждения и другие условия. Факторинг экономически выгоден всем участникам сделки. Для клиент-поставщика это уверенность в своевременной оплате товара, страхование кредитного риска; для факторинговой компании или банка – получение комиссионного вознаграждения.

   Исторически первым возник конвекционный факторинг, который является универсальной формой обслуживания предприятий. Он включает веление бухгалтерского учета, расчеты с поставщиками и покупателями. При этом предприятие занимается выпуском товара, а банк – бухгалтерским учетом. В силу того что ведение бухгалтерского учета требует большие расходы (на помещение, компьютеры, их покупку и обслуживанию, зарплату работников и т.д.), то для предприятия факторинг оказывается дешевле, чем иметь свою бухгалтерию. Для банка также есть неоспоримые выгоды, поскольку он может использовать банковских бухгалтеров и операционистов, которые ведут счета предприятия, и получить за счет этого прибыль

   Данный  вид факторинга часто сочетается с дисконтированием фактур, предполагающим приобретение счет-фактур коммерческим банком (фактором). Банк покупает у своего клиента право на получение денег от его покупателей и при этом сразу же зачисляет на счет поставщика около 80% отгруженного товара, а остальную сумму зачисляет ему в строго установленный срок независимо от получения денег. За это банк получает комиссионное вознаграждение. По сути данная операция представляет собой кредит под отгруженные товары, за который клиент платит обусловленный процент. При таком виде факторинга должники уведомлены об участии в сделке банка, и эта запись делается на счет-фактуре.

   В последние  годы широкое распространение получил конфиденциальный  факторинг, который ограничивается выполнением только некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п. Он является формой предоставления поставщику – клиента факторинга кредита под отгруженные товары, а покупателю – клиенту факторинга – платежного кредита. В тоже время при конфиденциальном факторинге должников не информируют о посредничестве банка.

   Факторинговые операции могут заключаться с  правом регресса, когда банк имеет  право обратного требования к  поставщику возместить уплаченную сумму, или без права регресса, когда такого права он не имеет. 
 

   3. Трастовые операции коммерческих банков.

   Усиливающаяся конкуренция между коммерческими  банками и другими кредитными организациями за привлечением клиентов привела к развитию трастовых, или  доверительных операций. В зарубежной практике под трастовыми операциями понимаются операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах их доверительного лица. В отечественной практике трастовые операции – это особая форма распоряжению собственностью, определяющая права на имущество, передаваемое в управление банку, и на распределение прибыли, полученной в результате этого управления. В общем виде трастовые операции можно определить как операции по управлению имуществом и выполнению других услуг по поручению и в интересах клиентов на правах их доверенного лица. Трастовыми операциями в банках занимаются трастовые отделы; иногда эти отделы отделяются от банков и выступают как отдельные трастовые компании.

   Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными являются так называемые финансовые трасты – услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают публичный транс, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный транс, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный транс, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды. По характеру распоряжения доверяемой собственностью выделяют активные трасты, когда собственность, переданная в управление, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться без дополнительного согласия доверителя, и пассивные трасты, представляющие собой услуги по управлению собственностью, которая не может быть продана или заложена доверителем.

   Трастовые услуги могут выполняться банком в пользу физических (персональные трастовые услуги) и юридических лиц (институциональные трастовые услуги). Для физических лиц трастовые операции обычно включают такие услуги, как: распоряжение наследством (завещательный траст), передача доверителю имущества и управление им (прижизненный траст). управление имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособными людьми, выполнение функций депозитария и консультации по вопросам оценки, покупке или продаже ценных бумаг, недвижимости. В персональном трасте самые распространенные виды операций – ведение счетов клиента, операции с ценными бумагами клиента, подготовка его налоговых деклараций, взимание доходов в пользу клиента, управление недвижимостью.

   Для юридических  лиц трастовые услуги включают: управление на основе договора-поручения имуществом (обычно недвижимым); управление денежными средствами и ценными бумагами; управление целевыми фондами; агентские услуги – хранение активов; представительство интересов доверителя, в том числе на собрании акционеров; инкассация обязательств и доходов; распоряжение доходом и инвестированием; купля-продажа активов; расходование средств по подписке; привлечение и погашение займов; выпуск и первичное размещение ценных бумаг; предоставление имущества и денежных средств в ссуду; страхование активов; реорганизация и ликвидация юридического лица; выплата налогов и других фиксированных платежей.

   Банки за проведение трастовых операций получают комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в зависимости от проводимой операции. Комиссионное вознаграждение может выплачиваться в виде ежегодного взноса с основной суммы переданного в управление имущества, единичного взноса по окончании срока договора либо ежегодных отчислений части доходов от переданного в управление имущества.