Контрольная работа по «Деньги, кредит, банки»

 
 
 

    ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ  ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ 
 
 
 
 
 
 
 

   КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

   по  дисциплине «Деньги, кредит, банки»

   Вариант № 19 
 
 
 
 
 
 
 

                  Выполнил: ст. III курса гр. вечер,

                                                             1-е высшее обр-е, БУ АиА

                                                              № 07УББ00586

                                                              Дубровина Елена Викторовна

                                      Проверил: пр. Шумилова Анна Валерьевна 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Архангельск 2010 г. 
 
 
 
 

   Содержание

   Введение                                                                                    3

1. Лизинговые операции коммерческих банков                    3
2. Факторинговые операции коммерческих банков              11
3. Трастовые операции коммерческих банков                       14

Заключение                                                                                17

Список литературы                                                                   19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Введение.

   Повышение экономической роли коммерческих банков в настоящее время проявляется и в расширении сферы их деятельности и развитии новых видов финансовых услуг. Среди основных, активных и пассивных операций коммерческих банков особое место занимают финансовые услуги, к которым относят лизинг, факторинг, траст. Их выделение связано, прежде всего, с тем, что они не являются чисто банковскими операциями, их могут выполнять и чаще всего выполняют специализированные организации, не являющиеся кредитными организациями, такие как лизинговые, факторинговые и трастовые компании. Для банка они выступают как посреднические комиссионные операции, так как доход от них формируется не в виде процентов, а в форме комиссионного вознаграждения, исключением является лишь лизинг, доход по которому выступает как лизинговый платеж и его можно в определенной степени отнести к активным операциям. 
 

          1. Лизинговые операции коммерческих банков. 

   Под лизингом обычно принимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. К.т., лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает имущество и отдает его в аренду на долгосрочный период. Т.о., лизинговая компания фактически кредитует арендатора, поэтому лизинг иногда называют «кредит – аренда». При лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

   С экономической  точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите на приобретение основных фондов заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашении долга, при этом банк для обеспечения кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества.

   В настоящее  время порядок осуществления  лизинговых операций регулируется в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Федеральным законом от 29 октября 1998 г. № 164 ФЗ « О финансовой аренде (лизинге)».

   Согласно  российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный.

   При осуществлении  внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель являются нерезидентами РФ.

   Закон о лизинге регулирует три основных типа лизинга:

1. долгосрочный лизинг–лизинг, осуществляемый в течение 3 и более лет;
2. среднесрочный лизинг-лизинг, осуществленный на срок от 1,5 до 3 л.;
3. краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее 1,5 лет.

   В современных  условиях лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на конкретный срок и на определенных условиях с правом выкупа имущества лизингополучателем.

   Механизм  лизинговой сделки представлен на рис. 1. Обычно потенциальный лизингополучатель сам подбирает поставщика, выпускающего необходимое оборудование. В силу независимости приобретения его в собственность лизингополучатель обращается к банку или в лизинговую компанию с просьбой о приобретении соответствующего оборудования. Банк или лизинговая компания приобретают для него  оборудование и передают его во временное пользование.

 
 
 
 

   Рис. 1 Механизм лизинговой сделки

   В настоящее  время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

   1) оперативный  (сервисный) лизинг;

   2) финансовый (капитальный) лизинг;

   - возвратный  лизинг;

   - долевой  лизинг – с участием третьей  стороны;

   3) прямой  лизинг;

   4) сублизинг;

   5) лизинг  с дополнительным привлечением  средств.

   Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о ткущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого имущества. Т.о., предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости предмета лизинга, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз. Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать оказание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе название этой формы лизинга – сервисный.

   Условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. К.т., при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства. В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в последующем не понадобиться.

   Недостатки  оперативного лизинга:

   - более  высокая, чем при других формах  лизинга, арендная плата;

   - наличие  в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае долгосрочного прекращения аренды;

   - требования  о внесении авансов и предоплат;

   - прочие  условия, признанные снизить и  частично компенсировать риск  владельца имущества.

   Финансовый (капитальный) лизинг – это долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечению срока контракта по льготной или остаточной стоимости. Финансовый лизинг предусматривает полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца; право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выплатить соглашение и т.д.

   Финансовый  лизинг служит для образования двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны).

   Возвратный  лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора об его долгосрочной аренды у покупателя. В качестве покупателя обычно выступают коммерческие банки. инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив с свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации положения предприятий.

   Долевой лизинг предусматривает участие в сделке третьей стороны - инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используется приобретенное имущество и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налоговых льгот налогового щита. возникающими  в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основные объекты этой формы лизинга – дорогостоящие активы, такие как месторождения полезных ископаемых, оборудования для добывающих отраслей и т.д.

   Прямой  лизинг. В этом случае арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачи ему в аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. напрямую).

   Сублизинг – особый вид отношений, возникающий в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

   При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и предлагает его во временное пользование лизингополучателя по договору сублизинга. Согласно закону о лизинге переуступка лизингополучателя третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно быть письменное соглашение лизингодателя.

   Лизинг  с дополнительным привлечением средств – наиболее сложный вид лизинга, т.к. он связан с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов.

   Отличительные особенности данного вида лизинга:

   - лизингодатель,  покупая оборудование, выплачивает  из своих средств не всю  его сумму, а только часть.  Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

   - лизингодатель  берет ссуду на определенных  условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Кредит берется без права обращения иска на активы лизингодателя. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им право на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды. Основной риск по сделке несут кредиторы – банки. Страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

   «Мокрый»  и «чистый» лизинг – это лизинг с учетом объема обслуживания передаваемого имущества.

   «Мокрый лизинг» предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Предметом такого вида лизинга бывает сложное техническое оборудование.