Комиссионно-посреднические операции

Договор доверительного управления помимо обязательных условий может включать дополнительные условия по соглашению сторон: обеспечение исполнения управляющим своих обязанностей, судьба имущества после прекращения договора ( выкуп, передача выгодоприобретателю или иное). Договор носит юридическую силу и может служить основой при разрешении споров сторон.

Банки за проведение трастовых операций получают комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается  в зависимости от проводимой операции. Комиссионное вознаграждение может выплачиваться в виде ежегодного взноса с основной суммы переданного в управление имущества, единичного взноса по окончании срока договора либо ежегодных отчислений части доходов от переданного в управление имущества.

Развитие трастовых  услуг в России началось одновременно с созданием коммерческих банков, однако трудности их развития привели к тому, что круг таких услуг достаточно ограничен.

Наиболее распространенными  видами трастовых услуг в настоящее  время выступают услуги по операциям  с ценными бумагами по линии предоставления агентских услуг, к которым можно  отнести управление активами, и услуги по первичному размещению ценных  бумаг. В сфере управления активами коммерческие банки осуществляют операции с ценными бумагами, проводят инвестиции по поручению клиента, которые включают куплю- продажу ценных бумаг, формирование их портфеля. В качестве услуг по первичному размещению банки предоставляют услуги по размещению акций на рынке ценных бумаг, создают и ведут реестр акционеров, выплачивают доходы акционерам, осуществляют регистрацию сделок с ценными бумагами.

До настоящего времени в России отсутствуют  трастовые услуги для физических лиц. Это прежде всего касается завещательного, прижизненного и страхового трастов.В качестве перспективных направлений развития трастовых услуг в России можно выделить сотрудничество коммерческих банков с инвестиционными фондами, что дает возможность большинству индивидуальных инвесторов размещать свои средства на фондовом рынке, и с частными пенсионными фондами, управляя средствами данных фондов.

Другим направлением развития трастовых услуг в России может стать создание ипотечных  инвестиционных трастов для оказания консультационных услуг по вопросам инвестиций в недвижимость. В перспективе банки будут осуществлять управление имуществом по доверенности и по завещанию по образцу западных стран, что станет возможным при дальнейшем развитии рыночных структур. 

                                                                     Т.Н.Виноградова  
                                1.5 Брокерские операции банков. 

Банки в качестве финансового брокера на рынке  ценных бумаг выполняют посреднические(агентские) функции по купле- продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиентов. Выступая комиссионером, банки совершают сделки по купле- продаже от своего имени и за счет клиента. В этом случае банк действует на основании договора комиссии, по которому банк (комиссионер) обязуется по поручению клиента за вознаграждение совершить одну или несколько сделок от своего имени, но за счет клиента. Договор комиссии может быть заключен на определенный срок или без указанного срока, действует с указанием или без указания территории его исполнения.

Сделки по купле- продаже ценных бумаг для своих  клиентов банки могут совершать, действуя на основании договора поручения. По договору поручения банк обязуется  совершить от имени и за счет клиента  определенные юридические действия, например куплю- продажу ценных бумаг. Права и обязанности по сделке, совершенной поверенным, появляются непосредственно у доверителя. За совершение сделки банк- поверенный получает вознаграждение на условиях, указанных в договоре поручения.

Сделки по купле- продаже ценных бумаг для своих клиентов банки могут совершать как на бирже, так и на внебиржевом рынке. Кроме того, выполняя поручения клиентов, банк может удовлетворять их заявку на покупку определенных ценных бумаг. Продав их из своего портфеля либо купив у клиента ценные бумаги для себя.

Любая сделка купли- продажи состоит из трех этапов:

1. Заключение договора купли- продажи. День заключения договора и исполнение проходят не единовременно с заключением договора купли- продажи, а позже. Ден7ь заключения договора обозначается буквой «Т» ( от англ. слова trade- сделка)
2. Сверка параметров сделки, которая происходит между различными комиссионерами путем взаимного обмена сверочными документами, назначается не позднее следующего за днем заключения сделки рабочего дня и обозначается (Т+1). Сверка в данном случае- это операция, аналогичная предварительному акцепту.
3. Исполнение купли- продажи ценных бумаг- единовременный переход из рук в руки права собственности на определенную денежную сумму против ценных бумаг и обозначается         ( Т+3), то есть день сделки должен быть не позже третьего рабочего дня после ее заключения. Окончательный расчет  означает: для клиента- продавца списание проданных ценных бумаг с его счета ДЕПО в банке- посреднике с одновременным перечислением на расчетный счет клиента выручки от продажи ценных бумаг за минусом комиссии и прочих накладных расходов по сделке; для клиента- покупателя зачисление купленных ценных бумаг для клиента на его счет ДЕПО в банке- посреднике с одновременным списанием с расчетного счета суммы расходов по покупке, включая комиссионные и прочие накладные расходы по сделке.

                                                                     Т.Н.Виноградова  
1.6 Выдачи поручительств и гарантий 

Формой обеспечения  возвратности кредита являются гарантии и поручительства. В этом случае  имущественную ответственность несет третье лицо. Существует несколько видов гарантий , различающихся между собой по субъектам гарантийного обязательства: порядку оформления гарантий; источнику средств используемого для гарантирования платежа.

В качестве субъекта гарантий могут выступать финансово  устойчивые предприятия или специально располагающие средствами банки, реже сами предприятия- заемщики, (в виде депозита заемщика в размере 20- 50 % ссуды).

Другим видом  гарантий является финансово- устойчивое предприятие, когда заемщик имеет систематические производственные связи. Банк получает информацию о кредитоспособности данного гаранта.

Гарантии могут  выдаваться банками, особенно они используются при международных расчетах  получении международных кредитов. Гарантии предоставляются как в виде специального документа, так и надписи в векселе ( аваль).

Эффективность гарантий возвратности кредита зависит  от:

1. Реальной оценки финансовой устойчивости гаранта.
2. Готовности гаранта выполнять свои обязательства.
3. Гаранты не должны выдавать гарантии на сумму большую, чем они могут их выполнить.

      Поэтому ЦБ ограничил общую  сумму выдаваемых КБ гарантий  его       собственного капитала.

     Поручительства- также форма обеспечения возвратности кредита.

  Она определяется при взаимоотношении с юридическими и физическими лицами.

 С юридическими лицами оформляется договор между банком и поручителями.

В соответствии с ним поручитель обязуется гасить кредитору задолженность в течение  определенного времени. В нашей стране поручительство нашло широкое применение при выдаче долгосрочного кредита населению. Поручительство оформляется через нотариуса.

Недостатком поручительств  и гарантий является:

1. переоценка вторичных форм обеспечения возвратности кредита и недооценка предварительного анализа кредитоспособности клиента.
2. отсутствие механизма предварительного и последующего контроля за качественным составом имущества, предлагаемого гарантом.
3. недостатки в оформлении договоров о залоге и гарантийных писем , приводящих к их недействительности.

                Е.Б.Стародубцева, А.В.Печникова, О.М.Маркова

 

2.1 Порядок заключения договора на примере брокерских и лизинговых сделок. 

Порядок заключения договора об оказании брокерских услуг.

Для того, чтобы начать работу ,Клиенту следует обратиться в любое отделение Сбербанка России и ознакомиться с «Условиями предоставления брокерских услуг Сбербанком России». Договор банка с клиентом заключается посредством акцептирования клиентом предложения банка заключить договор . 
 
 
 
 
 
 

                                   1.

ИНВЕСТОР                                                        Заявление инвестора

      3.акцепт

                                                                              Анкета инвестора

                                                                           

              2.оферта

                                                                            Дополнительные документы

      4.

  Извещение                                                                    БАНК

                                                                            
 
 

Предоставление  Сбербанком брокерских услуг осуществляется как физическим, так и юридическим  лицам. 

 

ПОРЯДОК ЗАКЛЮЧЕНИЯ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ:

• Выбор клиентом оборудования, согласование его комплектации и стоимости.
• Оформление заявки на лизинг и предоставление документов согласно перечню.
• После принятия лизинговой компанией положительного решения о заключении лизинговой сделки, она информирует лизингополучателя об условиях осуществления лизинговой сделки .
• оформляются и подписываются:

-Договор лизинга с графиком лизинговых платежей;(содержание договора лизинга стр.9)

-Договор поставки оборудования.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рассмотрим  задачу, на примере факторинговой сделки: 

«Альфа- банк»  принял 16 июля 2008г. платежные требования общей стоимостью 200 000р.

Размер суммы  счета- фактуры составляет 80 %

За проведение операции банк взимает комиссию в  размере 5%

Плата по факторинговому кредиту 20%

Оплата по платежному требованию поступила 2 сентября 2008г.

Рассчитать общую  сумму, полученную клиентом. 

1.Чтобы рассчитать  первоначально выплачиваемую клиенту  сумму факторинга, необходимо:

Кр = Ф*Р

Ф- общая стоимость  платежных требований

Р- размер факторинга, исчисляемый в % 

Кр= 200 000 * 80% / 100= 160 000 р. 

2. Расчет комиссионного  вознаграждения за проведение  факторинговой сделки:

К= Ф*Пк

Пк- комиссионное вознаграждение

К= 200 000 * 5% / 100 = 10 000 р. 

  3.Расчет  платы за предоставление факторингового кредита:

Пл= Кр* П * Т / 365 

Пл- плата за факторинговый кредит

Кр- размер факторингового кредита

Т- срок кредитования

П- плата за факторинговый  кредит,в % 

Пл= 20% * 160 000 * 48 / 365 = 4208, 22 

5. Для расчета  общей суммы дохода фактора:

 

Д= К+ Пл 

Д- доход фактора

К- комиссионное вознаграждение

Пл- плата за факторинговый кредит 

Д= 10 000 + 4208, 22= 14208, 22 

6. Расчет  общей суммы, полученной клиентом:

 

S= Ф – Д 

S- общая сумма, полученная клиентом от проведения факторинговой сделки

Ф- общая стоимость  платежных требований