Комиссионно-посреднические операции

Получив заявку от предприятия, банк изучает экономическое  и финансовое положение потенциального клиента, характер его деловых связей , на основе чего принимает решение о заключении факторингового договора. При этом клиент банка направляет ему все счета- фактуры , выставленные на покупателей, и по каждому документу клиент должен получить согласие на оплату, так как банк изучает все счета- фактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей, и при благоприятном решении оплачивает счет или в момент наступления срока платежа, или досрочно.

Факторинг экономически выгоден всем участникам сделки. Для клиента- поставщика- это уверенность в своевременной оплате товара, страхование кредитного риска, для факторинговой компании или банка- получение комиссионного вознаграждения.

Исторически первым возник конвекционный факторинг, который  является универсальной формой обслуживания предприятий: ведет бухгалтерский учет, осуществляет расчеты с поставщиками и покупателями. При этом предприятие занимается выпуском товара, а банк занимается бухгалтерским учетом.      
 
 
 
 

    В силу того, что для ведения бухгалтерского учета требуются большие расходы ( нужны помещение, компьютеры, их  покупка и обслуживание, зарплата работников и т.д.), для предприятия факторинг дешевле, чем иметь свою бухгалтерию. Для банка также имеются неоспоримые выгоды- он может использовать бухгалтеров банка и операционистов, которые ведут счета предприятия, и получить за счет этого прибыль.

Этот вид факторинга часто сочетается с дисконтированием фактур, предполагающим приобретение счетов-фактур коммерческим банком(фактором). Банк покупает у своего клиента право на получение денег от его покупателей, при этом сразу же зачисляет на счет поставщика около 80% стоимости отгруженного товара, а остальную сумму перечисляет ему в строго установленный срок, независимо от получения денег банком. За это банк получает комиссионное вознаграждение. По сути, такая операция представляет собой кредит под отгруженные товары, за который клиент платит обусловленный процент. При таком виде факторинга должники уведомлены об участии в сделке банка, и эта запись делается на счете- фактуре.

В последние  годы широкое распространение получил  конфиденциальный факторинг, который  ограничивается выполнением только некоторых операций: уступка права  на получение денег, оплата долгов и т.п. Он является формой предоставления поставщику- клиенту факторинга кредита под отгруженные товары, а покупателю- клиенту факторинга платажного кредита. В то же время при конфеденциальном факторинге должники  не информированы о посредничестве банка.

Факторинговые  операции могут заключаться с правом регресса, когда банк имеет право обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без права регресса, когда такого права он не имеет.

Факторинг обязательно  сопровождается заключением факторингового договора. По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне( клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента ( кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения работ и оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Субъектами такого договора выступают финансовый агент и поставщик. В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать факторинговые отделы коммерческого банка и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида, как правило факторинговые компании.  
 
 
 
 
 
 

Предметом договора согласно п.1 ст. 824 ГК РФ может быть как  передача денежного требования фактору  в обмен на предоставление клиенту  соответствующих денежных средств, так и уступка клиентом фактору денежного требования в качестве способа исполнения обязательства, имеющегося у клиента, получая право требования по некоторым его обязательствам в качестве возврата или обеспечения кредита, а также предоставление других услуг- ведение для клиента бухгалтерского учета, предоставление ему иных финансовых услуг.

В договоре оговариваются:

-оформление  документации, так как обязанность  должника произвести платеж не  своему кредитору, а его фактору  в соответствии со ст. 830 ГК  РФ возникает только при условии письменного уведомления о состоявшейся уступке требования, а при наличии соответствующей просьбы должника- также после предоставления ему фактором доказательств состоявшейся уступки. Такое уведомление нередко производится путем надписи на выставленных на оплату счетах. Если письменного уведомления,а при необходимости и дополнительного доказательства должнику не последует, он вправе произвести платеж клиенту. По совершении указанных действий должник произведет платеж фактору и будет свободен от обязательств перед клиентом.

- сроки платежей, так как при уступке фактору  денежного требования клиента  к должнику оно может быть  уже существующим ( с наступившим сроком исполнения) либо будущим. В первом случае важно, чтобы срок не истек к моменту уступки. Поэтому клиент в соответствии со ст. 827 ГК РФ остается ответственным перед фактором за действительность требования, являющегося предметом уступки, но по общему правилу не отвечает за его реальную исполнимость;

-размеры вознаграждения  которые, как правило, состоят из платы за обслуживание, рассчитываемой как процент от суммы счета- фактуры, и платы за предоставленный кредит, которая обычно выше на 2-3 пункта ставки краткосрочного кредита;

- права и обязанности  сторон, подробно изложенные в  ст. 831 ГК РФ , но помимо этого в договоре могут быть отражены и другие моменты.

- ответственность  сторон, в частности клиент несет  перед  финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом договора, в то же время клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению;

- другие условия  , например плановые размеры кредита,  условия предоставления и погашения  его, наличие или отсутствие права регресса к поставщику, переуступка денежного требования.

На российском финансовом рынке факторинг пока не получил должного распространения. Несмотря на то что по Федеральному закону « О банках и банковской деятельности» факторинг включен в перечень банковских операций, отсутствие четкой методической базы тормозит его развитие, не способствует повседневному созданию в банках специализированных факторинговых отделов. Мешает этому и распространенная в России практика предоплаты за товар. 
 
 
 

                              Е.Б.Стародубцева, А.В.Печникова, О.М.Маркова 
 
 
 

4. Трастовые операции. Их разновидности.

Усиливающаяся конкуренция между банками и  другими кредитными организациями  за привлечение клиентов привела  к развитию трастовых или доверительных операций.

Траст- это операции по управлению средствами клиента, осуществляемые от своего имени и по поручению  клиента на основании договора с  ним. Правовой базой, на которой развиваются операции по доверительному управлению имуществом, является Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть вторая.

В зарубежной практике под трастовыми понимаются операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в  интересах клиентов на правах его  доверенного лица. В отечественной практике трастовые операции- это особая форма распоряжения собственностью, определяющая права на имущество, передаваемого в управление банку, на распределение прибыли, полученной в результате этого правления.

Таким образом, трастовые операции можно определить как операции по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению в интересах клиентов на правах его доверенного лица. В банке такими операциями занимаются трастовые отделы, иногда эти отделы отделяются от банков и выступают как отдельные трастовые компании.

Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными являются  финансовые трасты- услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов.

При этом различают: публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.

По характеру  распоряжения доверяемой собственностью выделяют активные трасты, когда собственность, переданная в управление, может продаваться, отдаваться в долг , закладываться без дополнительного согласия доверителя, и пассивные трасты, предоставляющие собой услуги по управлению собственностью, которая не может быть продана или заложена доверителем.

Трастовые услуги могут выполняться банком в пользу физических( персональные трастовые  услуги) и юридических лиц (институциональные  трастовые услуги). Для физических лиц доверительные операции обычно включают такие услуги, как распоряжение наследством( завещательный траст), передача доверителю имущества и управление имуществом ( прижизненный траст), управление имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособными лицами; выполнение функций депозитария и консультации по вопросам оценки, покупки или продажи ценных бумаг, недвижимости.

В персональном трасте самые распространенные виды операций – ведение счетов клиента, операции с ценными бумагами клиента, подготовка для него налоговых деклараций, взимание доходов в пользу клиента, управление недвижимостью.

Для юридических  лиц трастовые услуги включают: управление на основе договора- поручения имуществом ( обычно недвижимым); управление денежными средствами и ценными бумагами; управление целевыми фондами; агентские услуги- хранение активов; представительство интересов доверителя, в том числе на собрании акционеров; инкассация обязательств и доходов; распоряжение доходом и инвестированием; купля- продажа активов; расходование средств по подписанию; привлечение и погашение займов; выпуск и первичное размещение ценных бумаг; предоставление имущества и денежн7ых средств в ссуду; страхование активов; реорганизация и ликвидация юридического лица; выплата налогов и других фиксированных платежей.

Трастовые операции оформляются трастовым договором, в котором оговариваются основные услуги, операции, комиссионные вознаграждения, срок и ответственность сторон. Договор доверительного управления имуществом должен быть заключен только в письменной форме. Законодательно устанавливаются существенные условия, при отсутствии указания которых в тексте договора он считается незаключенным. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 К ним относятся:

- условия о  точном составе управляемого  имущества;

-наименование  бенифициара;

-круг действий, которые может осуществлять управляющий;

- размер и  форма вознаграждения управляющему, а также возмещение необходимых  расходов, произведенных им при  доверительном управлении имуществом, которое, как правило, осуществляется за счет доходов от использования этого имущества;

- ответственность  управляющего перед доверителем.  В частности, за ущерб, причиненный  управляющим доверителю, он несет ответственность в соответствии с абз. 2 п. 1 ст. 1022 как за виновно причиненные, так и за случайно возникшие убытки и может освободиться от них, если докажет, что возникли они в результате непреодолимой силы. Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом, погашаются за счет  имущества доверительного управляющего, а при недостаточности и этого на имущество учредителя управления, не переданное в доверительное управление;

- права и обязанности  доверительного управляющего, отраженные  в ст. 1020 ГК РФ, где, в частности, указывается, что доверительный управляющий осуществляет  правомочия собственника в отношении имущества, переданного в доверительное управление. Обязанности возникшие в результате осуществления действий доверительного управляющего, исполняются за счет имущества, переданного в доверительное управление. Доверительный управляющий обязан представлять учредителю управления и выгодоприобретателю отчет о своей деятельности в сроки и в порядке, которые устанавливаются договором. Доверительный управляющий может осуществлять управление лично или передавать другому лицу. При этом он отвечает за его действия как за свои собственные.

- срок договора ( не более 5 лет). Управление6 имуществом- это, как правило, непрерывный  процесс. Требующий постоянного внимания, что предопределяет возможности продления договора. Прекращение управления связано с возможными потерями в доходах от имущества, поэтому для прекращения отношений в связи с окончанием срока договора нужна инициатива одной из сторон.