Инвестиционная деятельность страховых компаний

Тема: Пенсионные накопительные  фонды: состояние и развитие.

Дуйсембаева А.С.Ф-22

План.

Введение.

      I.Теоретические основы функционирования накопительной пенсионной системы.

1. Понятие накопительной пенсионной системы РК.
2. Структура казахстанского пенсионного рынка.

1.3 Порядок создания и функционирования пенсионных фондов РК.

   II. Анализ деятельности пенсионных фондов и перспективы их развития.

2.1. Текущее состояние пенсионных фондов.

2.2 Источники формирования и направления использования средств             пенсионных фондов РК.

   2.3 Проблемы и перспективы деятельности пенсионных фондов РК.

Заключение.

Список использованной литературы.

Приложения.

 

I. Теоретические основы функционирования накопительной пенсионной системы.

1.1 Понятие накопительной пенсионной системы РК.

 

 

 В Казахстане в 90-е годы  произошел обвальный спад производства, появилась безработица, уровень которой катастрофически повышался, резко расширился теневой рынок труда, значительно снизилась заработная плата, которая зачастую не выплачивалась. Поэтому, 15 июня 1991 года был принят первый в истории независимого Казахстана Закон «О пенсионном обеспечении граждан в Казахской ССР». Главной целью этого закона было установить более тесную зависимость размеров пенсий от стажа работы и среднемесячного заработка, а также организовать финансирование пенсионной системы за счет специально создаваемых пенсионных фондов. Был  изменен и порядок назначения и выплаты пенсий.

Следующим этапом в развитии пенсионной системы Казахстана стало принятие в 1994 году Закона «Об уточненном республиканском бюджете на 1994 год». В результате принятия этого закона пенсионная  система претерпела значительные изменения: было произведено функциональное и финансовое разделение пенсий по старости и пособий по инвалидности, потере кормильца и социальной пенсии, Пенсионный фонд был передан в ведение Министерства труда и социальной защиты населения.

        Казахстан первым среди стран СНГ начал реформировать солидарную систему пенсионного обеспечения граждан с переходом на накопительную систему. Суть солидарной система(придуманная Бисмарком) пенсионного обеспечения опирается на принцип солидарности поколений, когда работники (и/или их работодатели) выплачивают часть зарплаты на финансирование социальных программ, которые обеспечивают доход для пенсионеров в обмен на гарантированный доход этим работникам при выходе на пенсию. Эта система опирается на трансферт между поколениями – от младшего поколения к старшему, поэтому эта система называется «солидарной»./1/ Но для того чтобы обеспечить выплату пенсии одному пенсионеру, необходимы отчисления из ФЗП около 10 работающих граждан. Однако в силу свойственного странам постсоветского пространства явления «старения наций" и недостаточности трудоспособных граждан, государство принимает для себя более удобную форму накопительного пенсионного фонда. И 20.06.1997г. был принят Закон «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», который положил начало накопительной пенсионной системы(идеи Милтона Фридмана) в стране. Хорошую основу для данного закона дала знаменитая книга «Как избежать кризиса пожилого возраста: политика защиты людей пожилого возраста» (Averting the Old Age Crisis: Policies to Protect the Old and Promote Growth), изданная в 1994 году Всемирным банком.

    С первого месяца 1998 года начались первые перечисления на накопительные счета индивидуальных вкладчиков. Изначально реформа была задумана, чтобы снять бюджетную нагрузку и создать более справедливую систему пенсионного обеспечения.                                                                                                          Основные цели отечественной пенсионной системы – сохранение и преумножение пенсионных накоплений вкладчиков. За основу пенсионной реформы была принята чилийская модель. Пенсионная система в Чили не содержит распределительного механизма и полностью основана на накоплении средств на индивидуальных счетах работников и капитализации взносов. Каждый, вступающий в накопительную пенсионную схему, получает персональный счет, на котором аккумулируются его пенсионные взносы, размер которых установлен и зафиксирован. Эти средства накапливаются и инвестируются частными пенсионными фондами, а по достижении вкладчиком пенсионного возраста они становятся источником его пенсионных выплат. Помимо основ чилийской системы казахстанская модель восприняла и адаптировала под свои особенности опыт и других стран. В сравнении пенсионные системы отражены в таблице 1.

Таблица 2- Сравнение пенсионных систем Казахстана и Чили.

Чили:	Казахстан:
1) Накопительная пенсионная система - 1981 г.	1) Накопительная пенсионная система - 1998 г.
2) Население - 15 млн.	2) Население более 15. млн
3) Участвуют в НПС - 8,7 млн.	3) Участвуют в НПС - 8 млн.
4) 6 пенсионных фондов	4) 12 пенсионных фондов
5) Женщины -60 лет, Мужчины - 65 лет	5) Женщины -58 лет, Мужчины - 63 лет
6) Добровольные взносы вправе снимать уплатив налоги, либо перевести на ПИФ/депозит	6) Добровольные взносы снимаются при достижении 50 летнего возраста
7) Налоговые льготы осуществляющие добровольные взносы работникам	7) ---
8) 5 мультифондов 9) Суперинтенданство	8) Планируется введение 3 мультипортфелей 9) Комитет по контролю и надзору финансового  рынка и финансовых организаций Национального банка РК
10) Вложения в иностранных эмитентов от 45% до 80%	10) Вложения в иностранных эмитентов до 10%
Источник: составлено по данным НПФ Республика.

 

        Пенсионное обеспечение Казахстана в настоящее время представляет собой систему из трех уровней, сочетающих одновременно механизмы солидарной и накопительной систем:

   Первый уровень — это унаследованная солидарная пенсионная система и основанная на «солидарности поколений», в которой источником пенсионных выплат становится государственный бюджет за счет налоговых отчислений работающей части населения и других поступлений. Размер пенсионных выплат определяется трудовым стажем. В настоящее время в рамках этого уровня формируются пенсионные выплаты для тех, чей трудовой стаж на момент выхода на пенсию по состоянию на 1 января 1998 года составляет не менее шести месяцев.

     Второй уровень — это обязательная накопительная пенсионная система с фиксированным 10- процентным размером пенсионных отчислений от ежемесячного дохода для граждан Казахстана, иностранцев и лиц без гражданства, постоянно проживающих в Казахстане.

Третий уровень — накопительная система, основанная на добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносах. Преобразование отечественной пенсионной системы носит долгосрочный характер: полный переход к накопительной пенсионной системе прогнозируется до 2040 года./2/

 

 

Рисунок 1- Пенсионная система РК.

    Казахстанская модель пенсионной системы основополагается на следующих

принципах:

– предоставление вкладчикам и получателям права выбора накопительного пенсионного фонда;

– обязательное участие  в системе всего работающего  населения;

– разграничение пенсий и других форм социального обеспечения;

–персонифицированный учет пенсионных накоплений вкладчиков, предполагающий присвоение социального индивидуального  кода каждому, кто имеет право  на пенсионное обеспечение, и дальнейшее перечисление пенсионных взносов согласно присвоенному социальному индивидуальному  коду вкладчика;

– начисление пенсионных взносов  и хранение формируемых накоплений на индивидуальных пенсионных счетах;

– гарантия сохранности  пенсионных накоплений за счет гарантии государством сохранности пенсионных накоплений в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент выхода вкладчика на пенсию;

– обязательного предоставления накопительным пенсионным фондом своему вкладчику либо получателю информации о состоянии его пенсионных накоплений;

– государственного регулирования  деятельности участников накопительной  пенсионной системы (накопительных  пенсионных фондов (НПФ), банков-кастодианов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА)), включающего: лицензирование и пруденциальное регулирование НПФ, ООИУПА, банков — кастодианов,

мониторинг их деятельности на основе финансовой и статистической отчетности, а также ежегодного аудита годовых финансовых отчетов; введение обязательных для исполнения требований по управлению и диверсификации пенсионных активов;

– хранение денег и ценных бумаг в банке-кастодиане, который не может быть аффилиированным с НПФ либо ООУИПА;

– контролирование банком-кастодианом целевого размещения пенсионных активов;

– дифференцированный учет собственных и пенсионных активов  в накопительном пенсионом фонде;

– невозможность обращения  взысканий на пенсионные активы по долгам вкладчика, НПФ, банка-кастодиана и ООУИПА, включая случаи ликвидации или банкротства;

– Кроме того, в течение  всего переходного этапа к  накопительной пенсионной системе  государство несѐт обязательства перед гражданами, имевшими трудовой стаж до начала пенсионной реформы, а также гарантирует состоявшимся пенсионерам право на получение пенсий и сохранение их получаемого размера из Государственного центра по выплатам пенсий с учетом уровня инфляции;

– Накопительная пенсионная система обязывает задействованное  в ней население нести самостоятельную  ответственность за уровень своего дохода после выхода на пенсию, так  как источником пенсионных выплат станут сформированные ими на индивидуальных пенсионных счетах накопления. Кроме  того, каждому гражданину предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более высокий доход после завершения трудовой деятельности (третий уровень).

Дальнейшее исправное  функционирование пенсионной системы  будет способствовать решению важных социальных и экономических задач, среди которых:

– снятие с государства  и налогоплательщиков части обязательств по социальному обеспечению граждан  пенсионного возраста;

– обеспечение более эффективной  и справедливой системы пенсионного  обеспечения вкладчиков после достижения ими пенсионного возраста с учетом размера их заработной платы в  течение трудовой деятельности, длительности уплаты пенсионных взносов и эффективности  инвестирования пенсионных накоплений;

– развитие отечественного фондового рынка;

– повышение финансовой грамотности и инвестиционной культуры населения.

       Вопросы пенсионного обеспечения занимают важное место в экономической и социальной политике любого государства. Рассмотрим в сравнительной таблицы пенсионные системы некоторых стран.

Таблица 2. Зарубежные пенсионные системы.

Страна	Финансирование	Возраст выхода на пенсию (муж/жен)	За какой период учитываются  доходы для начисления пенсии	Максимальный коэффициент  замещения	Индексация пособий
США	Распределительная (государственная), накопительная (государственная и частное пенсионное страхование)	65/66	За весь трудовой период	41,0	По индексу потребительс ких цен
Япония	Распределительная и частично накопительная	60/55	За весь трудовой период	30,0	Чистая з/п
Франция	распределительная	60/60	Наиболее выгодные 12 лет	50,0	По индексу потребительс ких цен
Германия	распределительная	65/65	За весь трудовой период	60,0	Чистая з/п
Великобритания	Распределительная (государственное страхование, профессиональная и персональная пенсии)	65/60	За весь трудовой период	20,0	В соответствии с индексом потребительс ких цен
Россия	распределительная	60/55
Канада	распределительная	65/65	За весь трудовой период	25,30
Нидерланды     Швейцария	Гос., индивидуальное и профессиональное пенсионное обеспечение Государственное, индивидуальное  и профессиональное пенсионное обеспечение	65/65       65/64	За весь трудовой период   За весь трудовой период
Источник: РА РФЦА по данным "Московский Центр Права". (http://www.notariusy.ru/publisher/c21.htm)

     По данным таблицы можно заметить, что во многих развитых странах распределительная пенсионная система. Это связано с тем что в данных странах уровень безработных низок и соответственно работающее население может обеспечивать достойную старость пенсионерам, а так же государственный бюджет имеет достаточный уровень доходов, позволяющий финансировать социальное обеспечение. Максимальный коэффициент замещения имеют германские пенсионеры, которые получают 60% от своей заработной платы.