Функции и операции Национального банка Республики Беларусь

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Функции и операции Национального Банка  Республики Беларусь

 

2.1Функции  Национального банка Республики Беларусь

 

Место и роль центрального банка в функционировании экономики, взаимосвязь с прочими  составляющими общеэкономической  политики государства проявляются  через выполняемые им функции. Реализация центральным банком своих функций  позволяет ему обеспечить достижение своих главных целей деятельности — поддержания стабильности национальной валюты, ликвидности и надежности банковской и платежной систем.

Среди всего  многообразия функций, выполняемых  Национальным банком Республики Беларусь, выделяют основные, направленные на достижение целей деятельности Национального банка, и дополнительные, способствующие этому процессу. Основные функции, характерные для центрального банка как основного звена двухуровневой банковской системы, как правило, делят на регулирующие, обслуживающие и контрольные. [7, с. 353]

К регулирующим относят:

• реализацию денежно-кредитной политики;
• монопольную эмиссию банкнот;
• регулирование безналичной эмиссии коммерческих банков;
• управление совокупным денежным оборотом в рамках реализации текущей и долгосрочной денежно-кредитной политики;
• проведение валютной политики, управление золотовалютными резервами,

Основной регулирующей функцией Национального банка Республики Беларусь является разработка и реализация денежно-кредитной политики. Осуществление данной функции включает:

• определение направлений развития денежно-кредитной сферы, способствующих достижению устойчивых темпов экономического роста в стране;
• выбор системы методов и инструментов денежно-кредитной политики;
• проведение аналитических и статистических исследований по проблемам повышения эффективности денежно-кредитного регулирования и т.д.

Денежно-кредитная  политика Национального банка как  составная часть государственно-монополистического регулирования экономики представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита. Главной задачей денежно-кредитной политики в 2012 году являлось снижение инфляции с помощью монетарных инструментов с учетом мер экономической политики, принимаемых Правительством Республики Беларусь. [25]

Цель же денежно-кредитной политики в 2013 году – выйти на траекторию выполнения показателей всей пятилетки в целом, выйти на динамику роста качества и уровня жизни белорусских граждан. В этом суть и смысл дальнейшего развития как реального сектора, так и социальной сферы.

Наряду с  достижением цели денежно-кредитной  политики Национальный банк и Правительство  Республики Беларусь продолжат реализацию мер, направленных на поддержание золотовалютных резервов государства на уровне,  обеспечивающем экономическую безопасность страны.

С учетом погашения  Республикой Беларусь обязательств  (внутренних и внешних)  в иностранной  валюте и привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику страны (4,5 млрд. долларов США на чистой основе) международные резервные активы в соответствии с методологией Международного валютного фонда за 2013 год возрастут на 0,3 – 0,7 млрд.

долларов США. [26]

Национальный банк использует при проведении денежно-кредитной политики комплекс инструментов, которые различаются по форме и объектам воздействия (см. рис 1):

 

Рисунок 1- Признаки классификации воздействия НБ на проведение денежно-кредитной политики

Все эти методы используются в единой системе.

К основным инструментам денежно-кредитной политики Национального  банка можно отнести:

• установление минимальных резервных требований;
• регулирование официальной учетной ставки;
• операции на открытом рынке.

Регулирование денежного предложения и текущей ликвидности банков осуществляется с использованием механизма обязательного резервирования.

Для поддержания  текущей ликвидности банков, а  также создания более благоприятных  условий для привлечения рублевых средств населения как важного источника кредитования экономики в начале 2011 года по сравнению с 2010 годом был снижен норматив резервных требований для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций: от привлеченных средств физических лиц в белорусских рублях - с 1,5 до 0 процентов; от привлеченных средств юридических лиц в белорусских рублях - с 7 до 6 процентов; от привлеченных средств в иностранной валюте - с 7 до 6 процентов. Однако ввиду усложнившейся экономической ситуации в банковской системе Республики Беларусь в связи с мировым экономическим кризисом для снижения уровня инфляции посредством уменьшения совокупной денежной массы в стране, то есть за счёт аккумулирования средств на счетах Национального банка, норма резервирования была увеличена до 9 процентов по привлеченным средствам в национальной валюте для юридических лиц и по привлечённым средствам в иностранной валюте. [27, с.141]

На фоне ускорения  инфляционных процессов с начала 2011 года Национальным банком были приняты  меры по ужесточению монетарных условий, включая повышение ставки рефинансирования и ставок по операциям Национального банка. В целях оперативного реагирования на ухудшение текущей экономической ситуации в стране и усиления защиты рублёвых вкладов в банках от инфляции в 2011 году ставка рефинансирования поэтапно повышалась с 10,5 процентов годовых до 45 процентов годовых, что является максимальным значением за последние девять лет – с сентября 2002 г.

 Динамика ставки рефинансирования будет во многом зависеть от макроэкономических условий, в том числе во внешнеэкономической сфере и на валютном рынке. «При благоприятном развитии ситуации и сохранении тех позитивных тенденций в экономике,  а также при устойчивом замедлении инфляции ставка рефинансирования к концу 2013 года может снизиться до 13-15% годовых. Ее среднегодовое значение в этом случае оценивается на уровне 15-16.

Ситуация на денежных рынках Республики Беларусь в 2011 году имела  неоднородный характер: в январе-мае 2011 года прослеживались существенные колебания ликвидности, а с конца  мая наблюдался дефицит ликвидности, при котором в целях обеспечения нормального платёжного процесса, недопущения неплатежей, сглаживания колебаний процентных ставок на рынке межбанковских кредитов Национальный банк оказывал необходимую ресурсную поддержку банкам. В период избытка ликвидности Национальным банком проводились операции по стерилизации избыточной ликвидности. [28, с.8]

Функция монопольного регулирования денежной эмиссии — это функция, как монопольной эмиссии банкнот, так и регулирования безналичной эмиссии коммерческих банков.

Под монопольной эмиссией банкнот понимают налично-денежную эмиссию, для выполнения которой в Национальном банке есть специальные подразделения, осуществляющие эмиссионно-кассовое регулирование.                                           

Банкноты служат единственным законным платежным средством, обязательным к приему в оплате долгов. Банкнотный "фундамент" поддерживает огромную надстройку безналичных денег, хранящихся в виде остатков на банковских счетах и приводимых в движение с помощью чеков, платежных поручений и т.д. Банкнотный "фундамент" хотя и составляет относительно не большую часть денежной массы, тем не менее, является исключительно важной частью запаса денег в экономике. Регулируя выпуск банкнот и определяя сумму обязательных резервов, которые коммерческие банки обязаны хранить против своих депозитов на счете в Национальном банке, последний осуществляет контроль за динамикой и стоимостью кредитов в экономике. Таким образом, Национальный банк печатает и выпускает банкноты, осуществляет покупку иностранной валюты для обеспечения стабильного налично-денежного обращения, имеет исключительное право изъятия из него выпущенных наличных денег. [12, с. 268]

Однако реализация Национальным банком эмиссионной функции  также предполагает пополнение каналов денежного обращения путем регулирования безналичной эмиссии (для целей регулирования ликвидности банковской системы, или стабилизации национальной денежной единицы, или кредитования правительства). Обеспечением наличных денег (банкнот) служат активы центрального банка (золотовалютные резервы, государственные ценные бумаги и др.). Обеспечением безналичной эмиссии служат активы коммерческих банков. В результате обеспечением всей официальной денежной массы, обращающейся в экономике, служат активы банковской системы в целом (центрального и коммерческого банков).

Расширенными  правами обладает Национальный банк и в области проведения валютной политики, которая включает в себя [13, с. 83]:

• регулирование валютного курса;
• проведение валютного регулирования и валютного контроля;
• формирование официальных валютных резервов и управление ими;
• осуществление международного валютного сотрудничества и участие в международных валютно-кредитных организациях.

Инструментами валютной политики являются валютные интервенции и (в той или иной степени) многие инструменты денежно-кредитного регулирования (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление резервных требований к банкам и др.) [14, c. 452]

Регулирование валютного курса — важнейшее направление деятельности центрального банка в валютной сфере. Так, Национальный банк устанавливает официальный курс белорусского рубля по отношению к другим валютам, правила биржевой торговли иностранными валютами, порядок осуществления операций между резидентами и нерезидентами. Наряду с этим Национальный банк выполняет функции агента валютного контроля, определяет меры ответственности, применяемые к банкам за нарушение валютного законодательства.

Совершенствование валютного законодательства осуществлялось в соответствии со сложившимися экономическими условиями. Принят Закон Республики Беларусь от 3 июня 2009 года "О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Беларусь "О валютном регулировании и валютном контроле", предусматривающий принципиально иной подход к отнесению валютных операций, проводимых между резидентами и нерезидентами, к текущим валютным операциям либо валютным операциям, связанным с движением капитала. [15]

Функция управления золотовалютными резервами всегда была присуща центральным банкам. Национальный банк осуществляют эту функцию для формирования резервных активов (т.е. гарантийно-страхового фонда) в международных расчетах. В настоящее время золотовалютные резервы, не являясь основой эмиссионных операций, тем не менее, значимы для целей покрытия дефицита платежного баланса, поддержания курса национальной валюты. Кроме благородных металлов, Национальный банк хранит крупные запасы иностранных валют для поддержания обменного курса своей валюты с помощью интервенций на валютном рынке. [7, с. 356]

Так, международные резервные активы Республики Беларусь на 1 января 2012 г. достигли 7,9 млрд. долларов США.

Важной задачей  является наращивание золотовалютных резервов до уровня, обеспечивающего  экономическую безопасность страны. Исходя из необходимости увеличения к концу пятилетки ЗВР до объема трехмесячного импорта с учетом его роста, на 2013 год золотовалютные резервы прогнозируются на уровне $8,7 млрд.

Что же касается обслуживающих функций, то к ним относят:

• выполнение роли финансового агента правительства (т.е. размещение государственного долга на наиболее выгодных условиях, расчетно-кассовое обслуживание счетов бюджета, консультирование правительства по банковским вопросам и др.);
• организацию расчетно-платежных отношений коммерческих банков, выполнение функций «банка банков» и «кредитора последней инстанции».

Функция банкира и финансового агента правительства так же является важнейшей функцией Национального банка. Национальный банк осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами. [13, с. 88]

Важная роль Национального банка в решении  таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие государственных  расходов и дефицита государственного бюджета, соответствует его роли кредитора своей страны. Развитие государственного кредита сопровождалось созданием довольно сложной структуры управления государственным долгом. Основными методами финансирования внутреннего государственного долга являются:

• денежная эмиссия;
• прямые кредиты Национального банка;
• выпуск государственных займов.

Так, к примеру, на 1 января 2010 г. остаток задолженности Правительства по кредитам Национального банка, отнесенным на внутренний государственный долг, составил 415 592,2 млн. бел. рублей. Кредитная задолженность сформирована путем отнесения на внутренний государственный долг кредитов, предоставленных Национальным банком Правительству на финансирование дефицита бюджета в 2000 - 2003 годах (с 2004 года кредитование Правительства не осуществляется).[ 11]

Кроме того, предполагается, что в 2012 г. задолженность по кредитам, предоставленным Национальным банком на финансирование дефицита республиканского бюджета и отнесенным на внутренний государственный долг Беларуси в 1991-2003 гг., реструктуризируется посредством эмиссии государственных ценных бумаг.