Формирование денежных средств

обязательных  платежей, установленных законодательством  Российской Федерации;

добровольных  взносов физических и юридических  лиц;

других доходов, предусмотренных законодательством  Российской Федерации.

Расходование  средств государственных внебюджетных фондов осуществляется исключительно  на цели, определенные законодательством  Российской Федерации, субъектов РФ, регламентирующим их деятельность, в  соответствии с бюджетами указанных  фондов, утвержденными федеральными законами, законами субъектов Российской Федерации.

3.Организационные аспекты составления сметы (бюджета) денежных средств.

В современных  условиях контроль денежных средств  предприятия становится одним из важнейших факторов эффективности  его функционирования. Эффективный  контроль, в свою очередь, подразумевает  наличие механизма планирования и анализа денежного потока. Все  эти направления управленческой деятельности можно объединить под  общим термином – бюджетирование.

Бюджетирование, кому оно необходимо

Каждая фирма  занимается бюджетированием. Этот процесс  неотделим от процесса управления. Любой директор, руководитель финансовой службы фирмы, как небольшого, так и крупного предприятия, соизмеряет доходы с расходами, подсчитывает планируемые остатки денежных средств, оценивает, может ли фирма позволить себе определенные затраты и принимает решение об эффективности расходов. Все это – элементы бюджетирования.

Различны только методы его воплощения – собственная  память и ум, записи, электронные  таблицы, специализированные программы  или различное сочетание всего  перечисленного.

Для руководителя фирмы или предприятия любого масштаба важно выбрать механизм бюджетирования, который сделает  процесс контроля за денежными средствами максимально простым и эффективным.

4.Методика разработки бюджета денежных средств.

Выполняя свои функциональные обязанности, каждое подразделение  предприятия своими действиями вносит вклад в общий финансовый результат  в виде доли приносимых доходов или  затрат. Доходы или затраты –  определяется в зависимости от вида функциональной деятельности данного  подразделения и, соответственно, управленческих рычагов, которыми обладают подразделения.

Если сопоставить  все доходы и расходы от деятельности всех подразделений предприятия, то получится общий финансовый результат. Связав воедино исполнение функциональных обязанностей с уровнем приносимых доходов или затрат и определив  тем самым такую двуединую  ответственность, подразделение превращается в центр ответственности. Оно  должно так исполнять свои функциональные обязанности, чтобы соблюдался установленный  для него уровень финансовой ответственности.

В соответствии с этапами управленческого цикла  предприятие устанавливает цели своего развития, которые выражаются в конкретных финансовых терминах ликвидности, рентабельности и стоимости. Они  отражают то состояние предприятия, к которому оно придет, если удастся  осуществить все запланированные  решения по достижению поставленных целей.

Достижения поставленных целей предприятие добивается через  непосредственных исполнителей – подразделений  организационной структуры. А цели, в свою очередь, находят свое отражение в бюджетах. Целью составления и ведения бюджетов является планирование и учет финансовых результатов деятельности предприятия.

В общем виде работы по разработке модели бюджетного управления складываются из 3 крупных  этапов:

Разработка финансовой структуры;

Разработка бюджетной  структуры;

Разработка регламентов  бюджетного управления.

На первом этапе  составляется иерархия центров финансовой ответственности (ЦФО). Основой для  создания финансовой структуры, прежде всего, является организационная структура  компании. Однако не всегда организационная  структура наилучшим образом  отражает процесс формирования финансового  результата, поскольку прибыль приносят не подразделения, а деятельность. Поэтому  для оптимизации финансовой структуры  зачастую необходимо ее корректировать с учетом положений процессной модели.

Второй этап работ связан с разработкой набора и структуры сводных, функциональных и операционных бюджетов. Обычно выделяется три сводных бюджета – бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС) и  бюджет по балансовому листу (ББЛ). Первый отражает динамику и источники формирования финансового результата (управление прибылью), второй – получение чистого  денежного потока (управление ликвидностью), третий – состав и структуру активов  и пассивов компании (управление рентабельностью). Функциональные бюджеты являются, по сути, средством измерения (планирования и учета факта) выходов процессов, полученных на этапе моделирования  деятельности организации. При этом используются только те объекты выходных потоков, которые можно измерить в натуральной или стоимостной  оценке. Как правило, это товарно-материальные ценности и финансовые потоки. В  случае если движения по функциональным бюджетам оказывают влияние на остатки  сводных бюджетов, необходимо сопоставить  статьи сводных бюджетов бюджетам функциональным. Так, например, движения по бюджету  «Бюджет продаж» влияют на статью БДР «Доходы от реализации продукции», статью БДДС «Поступления от продаж продукции  собственного производства» и статьи ББЛ «Готовая продукция» и «Задолженность дебиторская». Операционные бюджеты – это «проекция» статей функциональных и сводных бюджетов на финансовую структуру, то есть вменение элементам ЦФО ответственности за достижение финансовых показателей.

Разработка регламентов  бюджетного управления выражается в  создании 3 документов: Регламент бюджетного планирования, Регламент исполнения бюджетов и Регламент финансово-экономического анализа. Каждый регламент формализует  этапы выполнения тех или иных действий в рамках бюджетного управления, сроки, ответственных, а также форматы  исходных и конечных документов.

5.Роль бюджета денежных средств в финансовом планировании ,анализе и контроле.

Увеличивающаяся роль бюджета движения денежных средств  определяется усилением значения контроля за финансовыми потоками организации  в условиях:

повышения количества видов деятельности и номенклатуры производства в рамках одной организации;

выделения различных  видов деятельности в самостоятельные  бизнес-единицы;

перекрестного финансирования и субсидирования в  рамках холдингов и многопрофильных  организаций;

усложнения структуры  финансирования и увеличения объемов  внешних заимствований.

Современная экономика  характеризуется уменьшением цикла  обращения денежных средств, когда  свободные средства стараются вкладывать с целью приращения капитала. Накапливание больших объемов свободных денежных средств - расточительное и неэффективное  использование ресурсов (упущенная  выгода от прибыльного размещения свободных  денежных средств).

Увеличение объемов  внешнего финансирования потребовало  полного и ежедневного контроля за денежными потоками внутри организации  с целью определения недостатков  и избытков финансовых ресурсов, способов и сроков возврата займов.

Вместе с тем  увеличение масштабов деловой активности приводит к возникновению побочных негативных явлений:

- непрозрачности  структуры финансовых потоков  внутри организации, невозможности  эффективного финансового менеджмента; 

- невозможности  оценить масштабы и временной  интервал кассовых разрывов, поскольку  в разных видах бизнеса финансовые  потоки имеют различную цикличность  и структуру; 

- возникновению  злоупотреблений, нецелевому использованию  средств и отвлечению ресурсов  дочерними структурами на непрофильную  деятельность;

- постоянному  финансированию материнской компанией  убыточной деятельности ряда  дочерних структур.

Отличие бюджета  движения денежных средств от отчета о движении денежных средств.

Говоря о механизме  контроля за движением денежных средств, нужно четко определить терминологию. Существуют два принципиально разных документа:

отчет о движении денежных средств (cash flow statement), который  является итоговым отчетным документом в финансовом (или бухгалтерском) учете;

бюджет (прогноз, кассовый бюджет) движения денежных средств (cash budget), который является плановым и отчетным документом в управленческом учете (или в бюджетировании).

Распространенной  ошибкой является отождествление этих двух документов. Различия этих документов вытекают из разных целей, стоящих перед  системами учета, в рамках которых  они формируются.

Цель формирования бухгалтерского отчета о движении денежных средств - дать пользователям информацию об источниках притока денежных средств  и направлениях их расходования, остатках денежных средств на счете, то есть о фактически произошедших событиях, причем данные за период только суммируются на конкретную отчетную дату и какая-либо корректировка не предполагается.

Цель формирования бюджета движения денежных средств - планирование, контроль исполнения плановых показателей и анализ данных о  движении денег и их эквивалентов за период. Механизм формирования информации динамичен - он предусматривает возможность  корректировки данных в процессе исполнения бюджета и анализа "плановые величины - фактические данные".

Успешно работающий менеджер должен иметь четкое представление  о том, как измерить денежный поток, как им управлять и каковы источники  денег. Управлять денежными потоками можно только в системе "плановые величины - фактические данные", что и позволяет делать механизм системы бюджетирования.

Структура, степень  конфиденциальности и порядок формирования бюджета движения денежных средств  определяются только внутренней нормативной  документацией организации. В большинстве  случаев он является конфиденциальным и закрыт для сторонних пользователей. Поэтому бюджет движения денежных средств  имеет еще одну особенность - ограниченный круг пользователей; в первую очередь  это менеджеры и руководители, в редких случаях - стратегические, но не портфельные инвесторы.

Бюджет движения денежных средств - эффективный инструмент планирования и контроля за денежными  потоками, который дает руководству  организации представление:

- за счет какой деятельности организация получает денежные средства и способна ли она стабильно получать денежные средства от текущей деятельности;

- насколько организация зависит от заемных источников финансирования;

- когда возникают кассовые разрывы и за счет чего они могут быть покрыты, когда и на каких условиях могут быть получены кредиты и займы;

- получает ли организация достаточно ресурсов для дальнейшего роста;

- о деятельности подразделения, что служит одним из критериев оценки работы их менеджеров;

- о причинах расхождений финансовых результатов (зафиксированных в отчете о прибылях и убытках) и изменениях объемов денежных средств (зафиксированных в отчете о движении денежных средств).

Кроме того, бюджет движения денежных средств позволяет  связать воедино денежные потоки финансово взаимосвязанных структур, поскольку отчет о движении денежных средств отражает только финансовые потоки одного юридического лица.

Менеджеры подразделений  получают информацию о финансировании статей бюджета организации и  расчетах с контрагентами, а также  имеют возможность не только управлять  денежными потоками организации, но и планировать посредством данных об этих потоках затраты (сокращать  их в период, когда может ожидаться  нехватка денежных ресурсов и, наоборот, увеличивать при возможности  их финансирования).

Стратегическим  инвесторам (в случае предоставления им такой информации) бюджет движения денежных средств позволяет разрабатывать  модели для оценки и сопоставления  дисконтированной стоимости будущих  потоков денежных средств различных  компаний и реалистичность возврата средств.

Место бюджета  движения денежных средств в системе  бюджетов.

Бюджет движения денежных средств является только частью общего бюджета, одной из форм контроля за деятельностью организаций. Он не показывает финансовых результатов деятельности организации (для этого нужен прогноз прибылей и убытков), не дает представления об имуществе и капитале организации (для этого необходим прогнозный баланс).

Бюджет движения денежных средств относят к финансовому  блоку бюджетных форм, куда также  входят: прогнозный баланс, кредитный  план, план финансовых вложений, инвестиционный план, смета расходов, осуществляемых из прибыли.

Кроме того, эту  форму бюджета относят к основным бюджетам, куда также входят прогнозный баланс и прогноз прибылей и убытков.