Денежный оборот и денежное обращение

      Следует отметить, что не цены товаров определяются количеством денег в обращении, а наоборот количество денег в  обращении зависит от цен товаров. Цены товаров, являясь денежным выражением товарных стоимостей, складываются до обращения, в обращение же поступает количество денег необходимое для реализации данной суммы товарных цен. Цены товаров в среднем определяются стоимостью товаров и стоимостью самих денег. Отсюда следует, что количество денег в обращении находится в обратной зависимости от стоимости денег.

      Рассмотренный закон денежного обращения относится  к любому виду денег. Вместе с тем  существуют особые законы обращения  металлических, бумажных и кредитных денег.

      Особенность металлического обращения заключается  в том, что количество денег в  обращении всегда поддерживается на необходимом уровне, то есть в обращения  не может быть ни излишка, ни недостатка денег. В условиях бумажно-денежного  обращения, как правило, выпускается денег больше, чем требуется золота для обращения. Избыточный выпуск бумажных денег влечет за собой их обесценивание. 
 
 
 
 
 
 

     1.2. Классификация структуры денежного  оборота. 

     Денежный  оборот  имеет собственную классификацию. В частности, по форме существования деньги бывают наличные и безналичные. Наличные деньги в свою очередь подразделяются на реальные деньги (это монеты из драгоценных металлов, слитки), кредитные деньги (банкноты и казначейские билеты) и разменные монета. Безналичные деньги могут существовать как в рамках национальной денежно-кредитной системы в форме национальной валюты, так и в форме межнациональных платежных средств в системе международных расчетов.

     В  зависимости  от  вида  обращаемых  денег  можно  выделить  два  основных  типа систем  денежного обращения:

     1) системы обращения  металлических  денег,  когда  в  обращении  находятся  полноценные  золотые и (или)  серебряные  монеты,  которые  выполняют  все  функции  денег, а  кредитные  деньги  могут  свободно  обмениваться  на  денежный  металл (в  монетах  или  слитках);

     2) системы  обращения  кредитных  или  бумажных  денег,  которые  не  могут  быть  обменяны  на  золото,  а  само  золото  вытеснено  из  обращения. Выпуск  как  бумажных, так  и кредитных денег оказался  в  современных  условиях  монополизирован  государством.  Центробанк РФ, находящийся  в  собственности  государства,  иногда  пытается  компенсировать  нехватку  денежных  накоплений  путем  увеличения  денежной  массы,  эмиссии  избыточных  знаков  стоимости.  Денежная  масса  -  это  совокупность  наличных  и  безналичных  покупательных  и  платежных  средств,  обеспечивающих  обращение  товаров  и  услуг  в  народном  хозяйстве,  которым  располагают  частные  лица,  институциональные  собственники  и  государство.

       В  структуре  денежной  массы  выделяется  активная  часть,  к  которой  относятся  денежные  средства,  реально  обслуживающие  хозяйственный  оборот,  и  пассивная  часть,  включающая  денежные  накопления,  остатки  на  счетах,  которые  потенциально  могут  служить  расчетными  средствами (рис.1).

      Рис. 1 - Структура денежной массы. 

     Таким образом,  структура  денежной массы  достаточно  сложна  и  не  совпадает  со  стереотипом,  который  сложился  в  сознании  рядового  потребителя,  считающего  деньгами,  прежде  всего  наличные  средства -  бумажные  деньги  и  мелкую  разменную  монету.  На  деле  доля  бумажных  денег  в  денежной массе  весьма  низка  (менее  25%),  а  основная  часть  сделок  между  предпринимателями  и  организациями,  даже  в  розничной  торговле,  совершается  в  развитой  рыночной  экономике  путем  использования  банковских  счетов.  В  результате  наступила  эра  банковских  денег-чеков,  кредитных  карточек,  чеков  для  путешественников  и  т. п.  Эти  инструменты  расчетов  позволяют  распоряжаться  денежными  депозитами, т. е.  безналичными  деньгами.  При  оплате  товара  и  услуги  покупатель,  используя  чек  или  кредитную  карточку,  приказывает  банку  перевести  сумму покупки  со  своего  депозита  на  счет  продавца  или  выдать  ему  наличные. Вместе  с  тем  в  структуру  денежной  массы  включаются  и  такие  компоненты,  которые  нельзя  непосредственно  использовать  как  покупательное  или  платежное  средство.  Речь  идет  о  денежных  средствах  на  срочных  счетах,  сберегательных  вкладах  в  коммерческих  банках,  других  кредитно-финансовых  учреждениях,  депозитных  сертификатах,  акциях  инвестиционных  фондов,  которые  вкладывают  средства  только  в  краткосрочные  денежные  обязательства  и  т. п.  Перечисленные  компоненты денежного обращения  получили  общее  название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги.  К высоколиквидным видам имущества относятся золото,  другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства.  

     Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование. В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или, как их еще называют, денежные агрегаты, как  М₀ ,М₁, М₂, М₃,L  группирующие различные платежные и  расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их  последующий  агрегат включает в себя  предыдущий.

     М₁ - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами для сделок”, и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты),  обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах “до востребования”) в банках. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные.

     М₂ - это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М₁  +  деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты со специализированных финансовых институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов. Видно, что различие между М₁ и М₂ заключаются в том, что в состав М₂ включены квази-деньги, которые, по крайней мере, затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.

     Следующий агрегат М₃ включает в себя М₂ + крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг. 

     Агрегат L  состоит из М₃ и коммерческих бумаг с определенными видами краткосрочных ценных бумаг. Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не расчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит. Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства, вырученные от их продажи. Безусловно, денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как ориентиры денежной политики государства. С учетом стирания граней между наличным и безналичным оборотом в нашей стране следовало бы перейти к их активному использованию. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах. 
 
 
 

      1.3. Характеристика налично-денежного  обращения 

      Наличное  денежное обращение - это движение наличности, т.е. банкнот от одного владельца к другому. Наличное обращение наиболее трудоемкий и наименее защищенный процесс перераспределения благ. Представим себе заводы, которые рассчитываются за многомиллионные кредиты банкам и поставщикам (отсрочки в оплате), отправляя им вагоны купюр. В налично-денежном обращении заложены ограничения (по удобству и практичности) для хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, налично-денежное обращение в меньшей степени поддается контролю со стороны государства, поэтому в определенных случаях более желательно для хозяйствующих субъектов.

      Наличное  денежное обращение осуществляется с помощью разменных монет, бумажных денег и банкнот (банковских билетов).

      Разменные монеты - это разновидность неполноценных денег, выпускаемых государством, собственная стоимость которых ничтожно мало по сравнению с номиналом.

      Разменные монеты составляют лишь несколько процентов  от общей наличной денежной массы  в большинстве стран, и их объем  постепенно снижается. Бумажные деньги - это разновидность неполноценных денег, являющихся лишь знаком стоимости и не обладающих собственной стоимостью. Бумажные деньги, как бумажные знаки стоимости, выпускаются государством для покрытия бюджетного дефицита, наделены принудительным курсом и неразменные на золото. Эмиссия бумажных денег осуществляется государством в лице государственного казначейства или Минфина. Поскольку размеры эмиссии определяются не потребностями товарооборота в деньгах, а размерами бюджетного дефицита, то при их выпуске выше потребности товарооборота в деньгах, происходят их обесценивание (снижение их покупательной способности). Это приводят к росту цен на товары и снижению курса национальной валюты (приводят к инфляционным процессам).

      Банкноты - это банковские билеты, выпускаемые НБ РК. Для граждан в обыденной жизни казначейские билеты и банкноты практически неразличимы и представляют собой государственные бумажные деньги, но в то же время следует отметить, что банкноты относятся к кредитным деньгам - это, прежде всего обязательства банка (в данном случае НБ РК).

      Классическая  банкнота обладала высокой степенью устойчивости в силу се золотого обеспечения (золотым запасом НБ РК). Обязательства  ЦБ РК состояли в его обязанности  в любой момент обменять банкноту на золото, благодаря чему автоматически действовал механизм изъятия излишне выпущенных банкнот из обращения. 

      Однако, но мере обострения кризисных явлений  в мировой экономике (в частности  во время мировых войн), а также  ограниченности производства драгоценных  металлов, государства все чаще выпускали банкноты для целей кредитования (например, под обеспечение госзаймов).

      Со  времени «великой депрессии» 30-х  годов золотое обеспечение банкнот  было отменено практически во всех странах, а с 1971 года был отменен  обмен доллара на золото для НБ иностранных государств. В настоящее время ни одна из стран не имеет золотого обеспечения банкнот.

      Эти процессы привели к тому, что современная  банкнота в отличие от классической может быть неустойчивой. Эмиссия  банкнот может превышать потребности товарооборота в деньгах и банкноты, перестали быть разменными на золото.

      Тем самым, банкнота, оставаясь видом  кредитных денег, приблизилась по характеру  своего обращения к казначейским билетам бумажным деньгам.

      В настоящее время можно выделить три вида эмиссии банкнот:

      1) банковское кредитование хозяйства;

      2) банковское кредитование государства;

      3) прирост  валютных  резервов  в   странах  с   активным   платежным 
балансом.

      Следует отметить, что наличные деньги обладают рядом достоинств. Это достаточно универсальное платежное средство. Они легко могут быть обращены в безналичные (но не наоборот). Наличное денежное обращение менее прозрачно (нет фиксации платежей на счетах) и т. д. В то же время, наличные деньги - это исторически преходящая форма, уступающая свое место безналичным денежным средствам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Глава 2. Безналичное денежное обращение  и его инструменты 

1. Характеристика  безналичного денежного обращения

      Безналичное обращение это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карт, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа и других расчетных документов.