Денежно-кредитная система Украины

     Состоит из семи членов, которые назначаются  президентом США сроком на четырнадцать лет. Обеспечивается равное представительство  от различных округов ФРС. Их кандидатуры  проходят обязательное согласование в  Сенате США. Один из членов Совета управляющих  избирается его председателем сроком на четырех года.

     Основные  функции Совета управляющих ФРС:

     - установление предусмотренных законом  в пределах норм обязательных  резервов, которые банки-члены должны  держать на счетах в федеральных  резервных банках;

     - рассмотрение и утверждение учетных  ставок, которые устанавливаются  федеральными резервными банками;

     - определение размеров маржи по  банковским займам и биржевым  ценным бумагам;

     - определение политики относительно  покупки и продажи государственных  ценных бумаг;

     - осуществление надзора за деятельностью  федеральных резервных банков;

     - надзор за эмиссией и изъятием  из обращения банкнот;

     - регулирование отношений федеральных  резервных банков с иностранными  банками.

     Федеральный комитет открытого рынка. Важнейший  орган по денежно-кредитной политике ФРС. Был основан в 1936 г. при Совете управляющих. Федеральный комитет  по операциям на открытом рынке отвечает за политику содействия экономическому росту, занятости населения, стабильности ценообразования, постоянства механизма  международной торговли и платежей. Его основной функцией является влияние  на конъюнктуру рынка через механизмы  финансового и денежного рынков.

     В состав комитета входит семь членов Совета управляющих и пять представителей от федеральных резервных банков. Каждый год отчет о деятельности комитета включается в общий отчет  Совета управляющих Конгрессом США.

     Федеральные резервные банки. Созданы Конгрессом США как функциональные органы централизованной банковской системы страны. Они являются проводником директив Совета Управляющих  и играют важную роль в реализации монетарной политики США. Они ежедневно  отчитываются перед Советом, который суммирует и обрабатывает поступающую информацию и публикует отчет в конце каждой недели.

     Федеральные резервные банки осуществляют оперативную  связь с другими коммерческими  банками. Каждый такой резервный  банк возглавляется правлением из девяти директоров (шестеро избираются банками-членами  округа, трое назначаются Советом  управляющих, причем один из них становится председателем правления).

     В функции федеральных резервных  банков входят:

     - эмиссия наличных средств (банкнот,  казначейских билетов и разменной  монеты);

     - хранение обязательных резервов  банков-членов ФРС;

     - кредитование коммерческих банков;

     - финансовое обслуживание казначейства  США.

     Территория  США разделена на 12 федеральных  резервных округов. Их границы не совпадают с границами штатов. В главном городе каждого округа (в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Далласе, Сан-Франциско, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луисе, Канзас-Сити, Миннеаполисе) находится федеральный резервный банк, который осуществляет эмиссию банкнот и прочие функции центрального банка для коммерческих банков округа. Большинство федеральных резервных банков имеют отделения. Существует 25 таких отделений.

     Банки-члены  ФРС. Приблизительно 40% (почти 10 тыс.) коммерческих банков США являются членами ФРС. Национальные банки обязаны быть членами ФРС, банки штатов могут  присоединиться к ней, выполнив определенные требования. Банки-члены ФРС в  каждом округе являются акционерами  резервного банка, который обслуживает  данный округ. Каждый банк-член ФРС  обязан постоянно покупать государственные  ценные бумаги (на сумму до 6% от собственного уплаченного капитала) в окружном резервном банке и принять  условия обязательных проверок их операций представителями ФРС.

     Консультативные органы. К ним принадлежат Федеральный  консультативный совет, Консультативный  совет по вопросам состояния потребителей и Консультативный совет по вопросам деятельности сберегательных учреждений. Федеральный консультативный совет  проводит совещания с Советом  управляющих по экономическим и  банковским вопросам и дает рекомендации относительно деятельности ФРС. В состав совета входит двенадцать членов - по одному от каждого резервного округа. Консультативный  совет по вопросам положения потребителей консультирует Совет управляющих  по вопросам защиты интересов потребителей. Консультативный совет по вопросам деятельности сберегательных учреждений предоставляет информацию и результаты анализа проблем сберегательных учреждений. В состав совета входят представители сберегательных банков, судно-сберегательных ассоциаций, кредитных союзов.

     К рычагам влияния на денежно-кредитную  политику ФРС относятся:

     - регулирование учетной ставки - ставки  процентов, которую платят коммерческие  банки за одолженные у федеральных  резервных банков деньги;

     - установление нормы обязательного  резервирования - процент депозитов,  установленный ФРС, который коммерческие  банки обязаны держать денежный  наличностью в хранилищах или  на депозитных счетах в федеральных  резервных банках;

     - операции на открытом рынке  (купля-продажа государственных  ценных бумаг). 
 
 
 
 

Заключение

       Итак, переход Украины к рыночным  отношениям диктует необходимость  создания эффективной банковской  системы и проведение Национальным  банком действенной денежно-кредитной  политики, которое бы лучшее стимулировала  развитие новых экономических  процессов. Такая денежно-кредитная  политика, ее задача и условия  реализации определяются уровнем  развития экономики государства,  политическими процессами, состоянием  банковской системы и денежно-кредитного  рынка в целом. Соответственно  Закону Украины "О Национальном  банке Украины" функции изготовления  и реализации денежно-кредитной  политики положен на Национальный  банк Украины, которая формулирует  общие основы, определяет методы  и конкретные инструменты ее  реализации, разрабатывает соответствующие  нормативные и инструктивные  документы, а также осуществляет  контроль за выполнением этих инструкций уполномоченными банками.

     Денежно-кредитная  политика является важнейшей составной  общей экономической политики государства. Формирование основ и принципов  денежно-кредитной политики государства  происходит из времени создания Национального  банка Украины. Относительно изменений в экономической политике и банковской системе Украины существенно изменились не только методы, а и инструменты реализации денежно-кредитной политики, усовершенствуются при этом денежно-кредитные, открытый, межбанковский рынки, условия использования соответствующих инструментов и т.п.. Однако в связи с динамическими изменениями в экономике, в финансово-кредитной сфере и банковской системе существует настоятельная потребность усовершенствования методов и инструментов реализации денежно-кредитной политики, оперативного решения проблем сбалансирование денежного рынка, отладка надлежащего контроля за соблюдением коммерческими банками регулирующих нормативов, рефинансирование банков, осуществление надзорных функций и т.п.

     Применение  того ли другого инструмента регулирования  денежно-кредитного рынка (проведение денежно-кредитной политики) зависит  от исторических традиций использования  финансовых инструментов в государстве, развитости рыночных отношений, наличия  банковско-финансовых учреждений, общегосударственного состояния экономики, урегулирования вопросов фискальной политики и т.д.

     В Украине институциональная основа для проведения денежно-кредитной  политики появилась с созданием  суверенной банковской системы и  национального денежно-кредитного рынка, оформлением деятельности Национального  банка Украины в этой сфере  соответствующим документом: "Основные направления (ориентиры) денежно-кредитной  политики и проведения реформы денежной системы Украины". Национальным банком Украины проведена значительная работа относительно разработки, внедрение  и использование разных методов  и инструментов денежно-кредитной  политики [ 5 c.12].

     Обеспечение стабильности национальной валюты возможно при условии стабильного функционирования банковской системы. С целью достижения стабильности банковской системы необходимо осуществление дополнительных мер, направленных на повышение платежеспособности и надежности работы банковской системы (повышение уровня капитализации  банков, эффективное использование  системы раннего реагирования на функциональные проблемы банков), что  может уменьшить риск банковской деятельности, обеспечить стратегию  работы Нацбанка государства с проблемными коммерческими банками и т.п..

     Основными монетарными инструментами регулирования  денежно-кредитного рынка, которые  Национальный банк Украины может  использовать, управляя денежно-кредитным  рынком, должны быть:

     — нормативы обязательного резервирования средства банковской системой;

     — учетная ставка Национального банка  Украины (уровень учетной ставки должен быть положительной относительно инфляции);

     — депозитные сертификаты Национального  банка Украины;

     — операции на валютному и на открытому рынках;

     — рефинансирование коммерческих банков через операции прямого и обратного  РЕПО с коммерческими банками;

     — ломбардное кредитование.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  использование методов и инструментов денежно-кредитной политики может  оказывать содействие дальнейшему  сбалансированию денежно-кредитного рынка, отладке действенного контроля за деятельностью коммерческих банков, а также укреплению финансово-кредитной и банковского систем государства в целом.