Денежно- кредитная политика ЦБ на современном этапе развития

Банк России осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций, принимает необходимые меры по защите интересов вкладчиков.

Конституционные основы банковского права выполняют  следующие определяющие функции:

1) программируют  банковскую деятельность, распространяя на нее правовой режим предпринимательства и устанавливая свободу передвижения капитала и финансовых услуг;

2) устанавливают  тот минимум гарантий прав  и интересов участников банковских  правоотношений, который не может  быть ограничен специальными банковскими нормами;

3) создают  базу для единообразного банковского  правового регулирования, устанавливая, что правовые основы единого  рынка, финансовое, валютное, кредитное  регулирование и денежная эмиссия  относятся к компетенции Российской Федерации.

Подотчетность Банка России Государственной Думе означает, что назначение на должность  и освобождение от должности его  Председателя осуществляются Государственной  Думой по представлению Президента РФ. Кроме того, Государственная  Дума назначает и освобождает от должности членов Совета директоров Банка России. Банк России представляет Государственной Думе на рассмотрение годовой отчет и аудиторское заключение. Помимо этого Государственная Дума проводит парламентские слушания о деятельности Банка России и заслушивает доклады его Председателя.

Банк России имеет  право представлять кредиты на срок не более одного года, обеспечением для которых могут выступать:

- золото и другие драгоценные металлы в различной форме;

- иностранная валюта;

- векселя в российской и иностранной валюте со сроком погашения до шести месяцев;

- государственные ценные бумаги.

Списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов ЦБ РФ, определяются Советом директоров Банка России.

Обеспечением кредитов ЦБ РФ могут выступать и другие ценности, а также гарантии и поручительства, устанавливаемые Советом директоров.

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ Банк России обслуживает банковские счета для  учета бюджетных средств и  осуществляет функции генерального агента по государственным ценным бумагам Российской Федерации (ст. 155, п. 2.3).

Целями деятельности Банка России как органа управлений кредитно-денежной системы являются:

* защита и  обеспечение устойчивости рубля; 

* развитие  и укрепление банковской системы Российской Федерации;

* обеспечение  эффективного и бесперебойного  функционирования платежной системы. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

В соответствии с целями, поставленными перед  Центральным банком РФ, можно выделить и его основные задачи, хотя в Законе РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) они не указаны.

К основным задачам ЦБ РФ можно отнести следующие:

* активное  участие в разработке денежно-кредитной  и финансово-бюджетной политики Правительства РФ;

* всемерное  сдерживание инфляционных процессов  в стране;

* сокращение  бюджетного дефицита;

* поддержание  стабильного денежного обращения;

* обеспечение  устойчивости курса рубля как  государственной валюты;

* обеспечение  государственного фонда валютных резервов;

* расширение  кредитования коммерческих банков, в основ-ном за счет ресурсов  эмиссионного фонда;

* расширение  возможностей неэмиссионного кредитования  и покрытия бюджетного дефицита  на разных уровнях системы  властей;

* максимальное использование методов денежно-кредитного управления банковской системой.

Исходя из поставленных целей, Банк России выполняет следующие  функции:

* во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

* монопольно  осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

* является  кредитором последней инстанции  для кредитных организаций, организует  систему рефинансирования;

* устанавливает  правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

* устанавливает  правила проведения банковских  операций, бухгалтерского учета  и отчетности для банковской  системы;

* осуществляет  государственную регистрацию кредитных  организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

* осуществляет  надзор за деятельностью кредитных  организаций;

* регистрирует  эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

* осуществляет  самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

* осуществляет  валютное регулирование, включая  операции по покупке и продаже  иностранной валюты;

* определяет  порядок расчетов с иностранными государствами;

* организует  и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки;

* участвует  в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса России, и т.д.

Банк России и Правительство РФ информируют  друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

В целях совершенствования  денежно-кредитной системы Российской Федерации при Банке России создается Национальный банковский совет, состоящий из представителей палат Федерального Собрания РФ, Президента РФ, Правительства РФ, Банка России, кредитных организаций, а также экспертов.

Банк России выполняет функцию «банка банков»  и является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями банковского законодательства и установленных им нормативных актов.

Главная цель банковского регулирования и надзора заключается в поддержании стабильности банковской системы, в защите интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Надзорные и регулирующие функции Банк России осуществляет как непосредственно, так и через создаваемый при нем орган банковского надзора.

Регулирование деятельности кредитных организаций и надзор за ними ЦБР осуществляет по следующим  направлениям:

* регламентация  обязательных экономических нормативов  для кредитных организаций; определение лимитов открытой валютной позиции, порядка формирования резервов для покрытия рисков;

* открытие  корреспондентских счетов, депонирование  на спецсчетах обязательных резервов кредитных организаций, принятие их свободных средств в депозит по фиксированной ставке;

* кредитование  кредитных организаций;

* управление  ликвидностью банковской системы  путем по-купки и продажи банкам  государственных ценных бумаг;  в 1996 г. ЦБ РФ ввел новый инструмент регулирования банковской ликвидности операции типа репо.

В целях воздействия  на ликвидность банковской системы  ЦБ РФ рефинансирует банки путем  представления им краткосрочных  кредитов и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов:

* регистрация  эмиссий ценных бумаг кредитных организаций;

* установление  правил проведения отдельных  банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления бухгалтерской и статистической отчетности кредитных организаций;

* регистрация  и лицензирование деятельности  кредитных организаций (осуществляет  контроль за законностью и целесообразностью создания банков и небанковских кредитных организаций, подобный контроль осуществляется в процессе рассмотрения вопроса о регистрации кредитной организации в Книге государственной регистрации кредитных организаций, выдаче и отзыве лицензий на право совершения банковских операций в рублях и в иностранной валюте);

* надзор за  соблюдением банковского законодательства, нормативных актов ЦБ РФ, проверка деятельности кредитных организаций.

Таким образом, для кредитных организаций Банк России устанавливает правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетности. В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России устанавливает для них обязательные экономические нормативы: минимальный размер уставного капитала, минимальный размер обязательных резервов, размещаемых в Банке России, и т.д.

3.2 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов

I. Принципы  денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу

 В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов» отражаются главные задачи, стоящие перед Банком России в указанный период в соответствии с проводимой Правительством Российской Федерации экономической политикой, и определяются меры денежно-кредитной политики, ведущие к достижению поставленных целей. Временной горизонт совпадает с горизонтом планирования федерального бюджета.                               Установление целевых ориентиров прироста потребительских цен в рамках трехлетнего скользящего периода, превышающего продолжительность основных лагов в действии трансмиссионного механизма денежной политики, позволяет учитывать влияние динамики денежного предложения и решений о корректировке его годовой траектории на инфляцию за пределами одного календарного года. Кроме того, объявление среднесрочной стратегии денежно-кредитной политики способствует стабилизации инфляционных ожиданий экономических агентов, в том числе в условиях непредвиденных изменений внешне- и внутриэкономических факторов конъюнктурного характера.

         Банк России и Правительство Российской Федерации в вариантах развития российской экономики в 2009 году и в период 2010 и 2011 годов исходят из единых оценок внешних и внутренних условий ее функционирования. В предстоящие три года основной задачей денежно-кредитной политики является последовательное снижение инфляции до 5-6,8% в 2011 году (из расчета декабрь к декабрю).

Банк России намерен в указанный период в  основном завершить переход к  режиму таргетирования инфляции, предполагающему  приоритет цели по снижению инфляции. Однако в ближайшее время денежно-кредитная политика во многом будет сохранять черты, сформированные в последние годы: продолжится применение режима управляемого плавающего валютного курса рубля, использование денежной программы для контроля за соответствием денежно-кредитных показателей целевому уровню инфляции, использование бивалютной корзины в качестве операционного ориентира политики валютного курса. При этом решения по корректировке политики будут приниматься на основе учета широкого спектра экономических индикаторов. Были усилены меры по увеличению ликвидности банков и поддержанию бесперебойности проведения расчетов. Ускорение инфляции, а также ожидаемые в предстоящий период внешние и внутренние макроэкономические условия подтверждают необходимость осуществления более гибкой курсовой политики и активного использования процентной политики. Динамика денежных агрегатов будет оставаться важным индикатором для оценки монетарных условий и среднесрочного тренда инфляции.