Денежно – кредитная политика: цели и задачи

      МИНИСТЕРСТВО   ОБРАЗОВАНИЯ   И  НАУКИ  РОССИЙСКОЙ   ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ   ВЫСШЕГО   ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО   ОБРАЗОВАНИЯ 

 
 

КОНТРОЛЬНАЯ   РАБОТА 

по дисциплине «Деньги, кредит, банки» 

на тему: «Денежно – кредитная политика: цели и задачи» 
 
 
 
 

      Студент:   Перетрухина Оксана Валерьевна

            факультет ФК

            курс IV группа 45

            зач. книжка № 06ФФК13569 

                                    Преподаватель: Анохина Нина Валентиновна

к.э.н. доцент 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Челябинск – 2010 
 
 

ПЛАН:

Введение..............................................................................................................................3

1. Денежно-кредитная политика: понятие, цели, основные концепции........................4

    1.1. Понятие денежно-кредитной политики.................................................................4

    1.2. Основные цели денежно-кредитной политики.....................................................4

    1.3. Основные концепции денежно-кредитной политики..........................................5

            1.3.1. Кейнсианская теория денег.........................................................................6

            1.3.2. Монетаристский подход..............................................................................7

2. Методы реализации  денежно – кредитной политики...............................................10

    2.1. Изменение  процентных ставок.............................................................................10

    2.2. Изменение  норм обязательных резервов.............................................................11 
    2.3. Операции на открытом рынке..............................................................................12

    2.4. Валютная  интервенция..........................................................................................13

3. Цели и методы  денежно – кредитной политики  Банка России................................14

Заключение........................................................................................................................16

Список литературы...........................................................................................................17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Центральный банк – центральное звено денежно-кредитной  системы любого государства, он сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства. Центральный банк наделен  правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения и валютного курса, хранения золотых и валютных резервов. Важнейшей функцией Центрального банка является выработка общей кредитной политики.

     Денежно-кредитная  политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства  субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

     В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

     Нельзя  забывать и о том, что денежно-кредитная  политика - чрезвычайно мощный, а  потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная  альтернатива - усугубление сложившихся  в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. Без верной денежно-кредитной политики, экономика не может эффективно функционировать. 
 
 
 
 

1. Денежно-кредитная политика: понятие, цели, основные концепции    

1.1. Понятие денежно-кредитной политики.              

Совокупность  государственных мероприятий в  области денежного обращения и кредита называется денежно-кредитной политикой.  
        Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства. [6]        

Основными составляющими такой политики являются операции на открытом рынке, учетная политика, наличие обязательных минимальных резервов. К наиболее широко используемым методам денежно-кредитной политики относятся: изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов, а также выборочные методы регулирования отдельных видов кредита.        

Денежно-кредитная  политика осуществляется центральными банками в тесном контакте с Министерством финансов совместно с другими органами государства»

 
              1.2. Основные цели денежно-кредитной политики       

Основополагающей  целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся  полной занятостью и отсутствием  инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного  предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспортеров на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

       С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства. 
              Приоритет целей денежно-кредитной политики определяется состоянием государственных финансов, стабильностью экономики государства или ее отсутствием, наличием сбалансированности доходов и расходов государственного бюджета или его дисбалансом.       

В связи  с этим, представляется нецелесообразным пытаться описать подробно цели денежно-кредитной политики без их привязки к характеристике социально-экономического уровня развития государства. В общем случае, основными целями денежно-кредитной политики государства являются: 

       ·регулирование экономической активности агентов экономических отношений; 
       ·достижение уровня производства, характеризующегося минимальной безработицей; 
       ·создание безинфляционной экономики.       

 
       1.3. Основные концепции денежно-кредитной политики       

Поскольку в основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая, в том числе, процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом, постольку содержание той или иной концепции денежно-кредитной политики напрямую зависит от того, в рамках какого направления современной экономической мысли она сформирована. 
       К числу современных направлений экономической мысли принято относить экономические теории, сформировавшиеся в конце XIX – начале XX веков. А именно:       

-маржинализм; 
       -монетаризм; 
       -неолиберализм; 
       -неоклассические направление — австрийская, лозаннская, кембриджская, американская школы.     

-институционально-социологическое направление;    

-математические концепции экономического равновесия; 
    - экономическое учение Дж.М. Кейнса – кейнсианство, неокейнсианство. 
      В работе подробно рассмотрены два направления современной экономической теории в области теории денег и принципы денежно-экономической политики, предложенные этими теориями: кейсианская теория денег и монетаристкий подход к теории денег.        

Современные кейнсианцы, и монетаристы признают, что изменение денежного предложения  влияет на номинальный объем Валового национального продукта (ВНП), но оценивают  по-разному значение этого влияния, и сам механизм: с точки зрения кейнсианцев, в основу денежно-кредитной политики должен быть положен определенный уровень процентной ставки, а с точки зрения монетаристов - само предложение денег.

 
       1.3.1. Кейнсианская  теория денег

       Основные положения, отстаиваемые кейнсианцами в области теории денег, следующие:

     ·Рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему с многими внутренними «пороками». Поэтому государство должно регулярно использовать различные инструменты регулирования экономики, в том числе денежно-кредитные. 
       ·Цепочка причинно-следственных связей предложения денег и номинального ВНП такова: изменение денежного предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, что, в свою очередь, приводит к изменению в инвестиционном спросе и через мультипликативный эффект - к изменению в номинальном ВНП. 
       ·Основное теоретическое уравнение, на котором базируется кейнсианство: [6]         

Y=C + G + I ± NX,        

где       

Y - номинальный  объем ВНП;       

С - потребительское  расходы;       

G - государственные  расходы на покупку товаров  и услуг; 
       I - частные плановые инвестиции;       

NX - чистый  экспорт.       

Кейнсианцы  отмечают, что цепь причинно-следственных связей между предложением денег и номинальным ВНП достаточно велика, а центральный банк при проведении денежно-кредитной политики должен обладать значительным объемом экономической информации (например, о том, как скажется на инвестиционном спросе изменение процентной ставки и, соответственно, как изменится величина BНП). Кроме того, между приростом денег в обращении, инвестициями и наполнением рынка товарами и услугами существует определенный временной лаг. И, наконец, наращивание денежного предложения при неизменном спросе может завести экономику, помимо прочего, в так называемую «ликвидную ловушку»: процентная ставка может снизиться до критического уровня, что будет означать исключительно высокое предпочтение ликвидности. (Напомним: низкая процентная ставка свидетельствует о том, что ценные бумаги слишком дороги, следовательно, люди отказываются от их приобретения, держат сбережения в виде денег). Если при этом предложение денег продолжает увеличиваться, то процентная ставка может уже не реагировать на это, т.к. ниже определенного уровня она не может опуститься. Если же ставка процента не реагирует на изменение денежного предложения, то рвется цепь причинно-следственных связей между ростом количества денег в обращении и номинальным ВНП.