Если  все участники факторинговой  операции (поставщик, покупатель, банк) являются юридическими лицами России, то такой факторинг называется внутренним. Если одна из сторон представляет собой юридическое лицо другой страны, то факторинг носит название внешнего.

   По  составу оказываемых услуг факторинг  может быть конвенционным или  конфиденциальным. Первый представляет собой систему финансового обслуживания клиентов, включающую бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страхование, кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Предприятия при этой форме факторинга могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих функции, которые принимает на себя банк — организатор факторинга. Это способствует сокращению издержек по производству и реализации продукции при сохранении полной коммерческой самостоятельности.

   Суть  конфиденциальных факторинговых операций заключается в том, что банк (отдел факторинга) за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиков платежных требований-поручений, немедленно, вдень предъявления их на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторинговому отделу банка право последующего получения причитающихся ему платежей от этих покупателей. Досрочная (до получения платежа, непосредственно от покупателя) оплата платежных требований-поручений поставщика фактически означает предоставление ему факторинговым отделом банка кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа и исключает зависимость его финансового положения от платежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиент факторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитываться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращению неплатежей.

   Факторинговые услуги оплачиваются по установленным  в соглашении сторон ставкам, которые по своему экономическому содержанию являются процентом за кредит и комиссионными за посреднические операции. Плата за факторинговые услуги отличается в различных регионах России.

   Факторинг может быть открытым и закрытым.

   Открытый  факторинг — это форма факторинговой  услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает право получения денег факторинговому отделу банка, который указывается в расчетных документах как получатель денег от покупателя.

   Закрытый  факторинг — свое название получил  в связи с тем, что служит скрытым  источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так  как никто из контрагентов клиента  не осведомлен о переуступке счетов-фактур факторинговому отделу банка. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить полученные деньги факторинговому отделу банка.

   Операцией, сходной с факторингом, является форфейтинг — форма банковского кредита, предусматривающая приобретение права требования по оплате поставок товаров и оказанию услуг, принятия риска исполнения этих требований и их инкассирование. Форфейтинг, в отличие от факторинга, является однократной операцией, связанной с получением денежных средств путем перепродажи приобретенных прав на товары и услуги.

4. ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ, ВИДЫ ТРАСТА

   Трастовые операции — это доверительные  операции, которые в виде различных услуг банки оказывают своим клиентам — юридическим и физическим лицам. Такие операции осуществляются на основе договора об учреждении траста.

   Трастовые услуги включают управление недвижимостью  и другим имуществом, формирование инвестиционного портфеля и управление им, принятие ценностей на хранение, управление имуществом в качестве опекуна недееспособного собственника, урегулирование претензий кредиторов по отношению к обанкротившейся фирме, управление имуществом по завещанию. Участники траста следующие:

   • учредитель траста, т.е. собственник  имущества или имущественных  прав, которые он передает в управление по доверенности доверительному собственнику. Учредителем траста может выступить любое физическое или юридическое лицо, в том числе орган государственной власти или управления, предприятие, учреждение, общественная, религиозная, благотворительная организации, а также иностранное, физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация.

   • доверительный собственник —  это юридическое или физическое лицо, которое принимает на себя функции управления имуществом на условиях, предусмотренных договором траста. В качестве доверительных собственников выступают часто банки, которые заинтересованы в развитии трастовых операций.

   • бенефициарий — это любое физическое или юридическое лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарий траста вправе получать доходы, возникающие  в силу владения имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста. Учредитель также может быть бенефициарием траста.

   Правоотношения, связанные с трастом, возникают  в результате учреждения траста на основании договора об этом, заключаемого между учредителем траста и доверительным собственником в пользу бенефициария.

   Одной из функций банка в области  трастовых операций является управление персональными трастами, т.е. предоставление трастовых услуг физическим лицам. Такие операции возникают, как соглашение между доверителем и доверенным лицом и связаны в основном с передачей имущества доверенному  лицу, которое в дальнейшем владеет  имуществом в интересах доверителя.

   К числу трастовых услуг, оказываемых  банками отдельным лицам, относятся: распоряжение наследством, управление собственностью на доверительной основе, выполнение роли опекуна и/или хранителя  имущества, выполнение агентских посреднических функций.

   1). Распоряжение наследством.  По  закону раздел имущества по  смерти завещателя, если только  речь не идет о незначительных  денежных и имущественных активах,  должен осуществляться специально  на то уполномоченным исполнителем. Если же исполнитель в завещании  не указан, то исполнителя назначает  суд, а назначенный судом исполнитель  часто предпочитает обратиться  к услугам банка.

   2). Одной из наиболее важных функций,  выполняемых траст-отделами коммерческих  банков, является управление персональными  трастами. Здесь банк выступает  в качестве доверенного лица, которое распоряжается и владеет  имуществом в интересах доверителя  или бенефициара. 

   3). Другим важным аспектом деятельности  банков по обслуживанию доверительных  интересов клиентов является  опекунство и обеспечение сохранности  имущества. Эти операции банков  распространяются в основном  на несовершеннолетних, которые  считаются неправоспособными в  области управления и владения  имуществом.

   4). Выполнение агентских функций.  Траст-отделы коммерческих банков  могут выполнять для физических  лиц и отдельные агентские  функции, связанные с сохранением  активов, управлением собственностью  и юридическим обслуживанием.  Эти операции отличаются от  полного траста главным образом  тем, что при выполнении функций  агента право собственности в  основном сохраняется за её  владельцем.

   Большое место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим  лицам, которые олицетворяют фирмы, компании и предприятия. В результате выполнения различных услуг, банки  по работе с юридическими лицами  создают корпоративный траст, траст  наемных рабочих, институционный траст  и коммунальный траст.

   Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения  выпуска облигаций компании. Траст  наемных рабочих имеет форму  либо пенсионного фонда, либо участия  в прибылях. В первом случае руководство  компании вносит денежные средства в  фонд, управляемый банком, для выплат работникам при достижении ими пенсионного  возраста. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с участием. Высшие учебные  заведения могут создавать институционный траст и передавать его банку  на доверительное управление. Кроме  того, группа лиц, проживающих в определенной местности, имеет право учреждать  в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской). Эти трасты создаются  для таких целей, как поощрение  научных исследований, помощь учебным  и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение  условий труда и т.д.

   Трастовые отделы банков не ограничиваются только сферой частных корпораций; они управляют  также государственными фондами  на самых различных условиях - от муниципалитета до города и округа.

   Наиболее  перспективными для российской экономики  являются услуги инвестиционных организаций  для частных пенсионных фондов, премиальных  фондов, так называемый финансовый траст. При этом различают:

• публичный траст, базирующийся  из пожертвований частных лиц на благотворительные цели;
• пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами компании, из которых выплачиваются пенсии;
• дискретный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды, предоставившим траст лицам.

   Другой  широко распространенной формой трастовых  отношений являются трасты по недвижимости. Такие трасты организуются, как правило, путем взаимных вложений, что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогообложении.

   Основными видами трастов по недвижимости являются:

• акционерные, образующиеся в результате объединения высокодоходного имущества и выпуска под него акций;
• залоговые, получающие доход за счет осуществления операций по покупке и продаже закладных и недвижимости;
• комбинированные, наиболее устойчивый вид трастовых отношений, т.к. средства инвестируются как в недвижимость, так и в займы под залог.

   Обычно  подобные трасты предполагают установление минимального предела вносимого  имущества для его участников.

   Относительно  широко распространена трастовая операция, связанная с управлением,  отданным в управление активами. На 1-ом месте  стоит кратко- и среднесрочное  кредитование (до 6 мес.) – прежде всего  операций с недвижимостью, это предельно  сжатое по срокам строительство жилья. На 2-ом месте - кредитование торговли.

   По  примеру западных банков внедряются некоторые трастовые услуги, например, хранение ценностей  в сейфах, депозитное обслуживание ценных бумаг (от регистрации, расчетов по сделкам до выплаты дивидендов), проведение собраний акционеров, финансовое консультирование, исследование рынков и т.д.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

   Банковская  система – одна из важнейших и  неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и их услуг, товарного  производства и обращения шло  параллельно и тесно переплеталось. Современная банковская система  – это сфера многообразных  услуг своим клиентам – от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского  дела, до новейших форм денежно-кредитных  и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.).

   Сегодня появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты  и методы обслуживание клиентов. Идет поиск оптимальных форм устройства кредитной системы, эффективно работающего  механизма на рынке капиталов, новых  методов обслуживания коммерческих структур. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры – одна из важнейших задач экономической  реформы в России. Задача усложняется  тем, что кроме чисто экономических  трудностей добавляются социальные: постоянно меняется законодательная  база; стремление большинства банкиров получить сиюминутную прибыль - как  следствие - развитие только одного направления  деятельности, что ведет к угрозам  банкротства отдельных банков и  кризисам банковской системы в целом.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Егоров, С. Коммерческие банки и стабилизация российской экономики / Год Планеты: Политика, Экономика, Бизнес, Банки, Образование. – М.: Республика, 2002.
2. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред. проф. Е.Ф.Жукова. – М.: ЮНИТИ,2000.
3. Долан, Э.Д., Кембелл, К.Д., Кемпбелл, Р.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Э.Д. Долан, К.Д. Кембелл, Р.Д. Кемпбелл. – М., 2001.
4. Молчанов, А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика / А.В. Молчанов. - М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Рид, Э., Коттер, Р., Гилл, Э., Смит, Р. Коммерческие банки / Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р. Смит. - М., 2002.
6. Усоскин, В.М. Современные коммерческие банки. Управление и операции / В.М. Усоскин. – М.: Все для Вас, 2001.
7. Ширинская, Е.Б. Операции коммерческих банков / Е.Б. Ширинская. - М.: Финансы и статистика. 2002.