Анализ ликвидности банка

Измерение движения денежных средств 

Другой  подход к измерению ликвидности  состоит в отслеживании динамики изменения объема потребности в  ликвидности и источников ее удовлетворения. В качестве примера достоверного возрастания потребности в ликвидности можно привести договора об открытии кредитных линий. Напротив, если один из крупных вкладчиков заранее уведомил об изъятии через оговоренный срок крупного срочного депозита, мы достоверно можем говорить о сокращении в известный момент в будущем источников ликвидных ресурсов.

Метод конверсии фондов

Когда банк использует принципиально различные  источники привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может стать обоснованным метод конверсии фондов. Его суть заключается в том, что средства, мобилизованные из различных источников, используются по-разному. Другими словами, средства увязываются по источникам и направлениям использования. Например, средства на счетах до востребования отличаются более высокими резервными требованиями и быстрым оборотом, а характеристики средств, привлеченных в срочные вклады? совсем иные. При применении метода конверсии фондов необходимо:

• распределить все средства по источникам формирования в зависимости от оборота по счетам и резервных требований;
• распределить средства из каждого источника на финансирование соответствующих активов.

Таким образом, дилемма “риск — доходы”  решается отдельно для каждого источника  средств, как будто это отдельный банк; отсюда другое название этого метода — метод минибанка.

Другие подходы к управлению ликвидностью

Метод управления резервной  позицией является методом с большими преимуществами и большими недостатками. Его содержание заключается в следующем: определяем резервную позицию, т.е. не формируем заранее вторичные резервы, а лишь прогнозируем количество фондов, которое мы можем купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. В первую очередь, речь идет о привлечении средств на межбанковском рынке и заимствовании у ЦБР.

Преимущества  метода очевидны:

• сокращается доля низкодоходных и недоходных активов;
• в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства.

Но при  использовании данного метода риск ликвидности замещается другими  видами риска:

• риском изменения процентных ставок;
• риском доступности фондов (который определяется, в первую очередь, емкостью межбанковского рынка).

Метод управления кредитной позицией заключается в определении особой кредитной позиции — того объема денежных средств, которые банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты. При этом подходе к управлению ликвидностью также присутствует фактор риска доступности фондов и, как и в предыдущем варианте, его актуальность будет возрастать по мере развития денежного рынка.

Ключевое  слово при использовании метода активного управления портфелем  — секьюритизация. Термин “секьюритизация” происходит от англ. securities — ценные бумаги — и означает обращение банковских активов в ценные бумаги. При секьюритизации активов размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования векселей (при краткосрочном кредитовании) и облигаций (при долгосрочном кредитовании). Близкий к секьюритизации альтернативный путь — применение права переуступки, например переуступки кредита. Таким образом, секьюритизация в широком смысле слова означает не только превращение кредитов в ценные бумаги, но и любой перевод их в такую форму, когда их можно реализовать третьим лицам на рынке.

3. Оценка активов и пассивов по степени ликвидности и срокам востребованности обязательств.

     Оценку  структуры  баланса  коммерческого банка целесообразно начинать  с пассива,  отражающего источники собственных и привлеченных средств,  поскольку объем и структура пассивов  в значительной  части определяют   объем,   структуру   активов.

     Анализ  структуры  пассивов начинается с выявлением размера  собственных  средств,  определения  их доли  в  общей  сумме баланса. Источником анализа  состояния  собственных  средств  банка  является первый раздел баланса, где открыты счета по учету всех фондов банка. При анализе структуры  пассива  важное  значение  имеет  определение средств  банка.  Следует  различать  собственные  средства  (брутто)  и  собственные средства  (нетто).  Собственные  средства  (брутто)  помимо  фактического  остатка  средств (нетто),  который может быть использован  для кредитования,  должны включать также отвлеченные и иммобилизованные  средства.  Собственные средства банка (брутто) состоят из фондов банка,  собственных источников  финансирования  капитальных  вложений,  прибыли  собственных средств в расчетах, страховых резервов коммерческого банка.

       Сумма иммобилизации включает капитализированные собственные средства  (стоимость основных средств за минусом износа,  отвлеченные средства за  счет прибыли,  собственные средства,  перечисленные другим организациям  для участия в их деятельности, собственные средства, вложенные в ценные  бумаги,  собственные средства,  отвлеченные в  расчеты,  факторинговые,  дебиторскую  задолженность. 

     Собственные  средства (нетто) определяются  как  разность между величиной собственных  ресурсов  (брутто)  и  суммой  иммобилизации.  Этот  показатель  играет  ключевую  роль при проведении  структурного анализа баланса.  На  его  основе  должны  устанавливаться  нормативы ликвидности, используемые центральными банками. Иммобилизация  собственных  средств  снижает  ликвидность  и   доходность   банковских  операций, поэтому их размеры должны находиться под постоянным контролем  руководства банка.

     Качественная  оценка  собственных  ресурсов  может  быть  выполнена с  помощью расчета   удельных   весов   их   элементов:   фондов   банка,  нераспределенной прибыли,  средств в расчетах. Целесообразно исчисление  коэффициента иммобилизации  собственных  средств,  сокращению  которого  ведет к росту ликвидности и доходности.

         Общую оценку масштабов деятельности  банка дает  показатель  темпов  роста уставного фонда,  который рассчитывается  как отношение суммы оплаченной части к величине первоначально объявленного уставного  фонда  в  уставе  банка.  Этот  показатель  отражает темпы развития банковской  деятельности и характеризует общее состояние банка.

          Для анализа    структуры    привлеченных    средств   предварительно  определяется общая их сумма и выделяются следующие подгруппы:

          - срочные депозиты;

          - депозиты до востребования:  средства на расчетных,  текущих счетах  предприятий  и  организаций,  средства  бюджетных  учреждений  и доходы бюджета,    неиспользованные    собственные    средства    предприятий,  предназначенные для капитальных вложений;

          - средства  в расчетах:  неиспользованные  остатки на  счетах   по  аккредитивам,  лимитированным  чековым  книжкам,  акцентовым  платежным  поручениям и другие привлеченные средства,  включая средства заказчиков  на  специальных счетах при расчетах по капитальным вложениям в целом за объект;

          - межбанковские кредиты - кредиты,  полученные от других банков;

          - кредиторы по внутрибанковским  операциям;

          - средства, поступающие от продажи  акций и других ценных бумаг.

          Определение удельного   веса   каждой   подгруппы   в   общей сумме привлеченных ресурсов характеризует ее роль  в  формировании  кредитных  ресурсов. Анализ структуры   привлеченных    средств    коммерческих    банков  свидетельствует  о  преобладании  депозитов до востребования и,  прежде  всего,  средств  на  расчетных  и  текущих  счетах  клиентов,  а  также  межбанковских  кредитов.  Традиционно  первый  источник  является более  предпочтительным  с  точки  зрения  доходности  банка,  устойчивости  и  надежности самих ресурсов.  В процессе анализа пассивных операций можно  использовать различные коэффициенты для  оценки  политики  банка. 

          Анализ активных операций банка  производится с точки зрения  выявления  их доходности,  степени риска и ликвидности.  В этих целях определяется  доля активов,  приносящих и не приносящих  доходы  банку.  Затем  более  детально  анализируются  активы,  приносящие  доход,  прежде  всего  их  структура по составным элементам.  При этом  определяется  общий  объем  кредитов  с  выделением краткосрочных,  средне- и долгосрочных ссуд,  а  также  межбанковских  кредитов,   активов,   вложенных   в   проведение  факторинговых   и   лизинговых  операций.  Особенно  тщательно  следует  анализировать кредитные вложения с точки зрения их риска и  доходности.

       С  точки зрения кредитного  риска целесообразно выявление  в ходе анализа  проблемных кредитов.  С этой целью могут  быть  использованы  различные  показатели.  Так,  коэффициент  доходности  активов Активы,  приносящие  доход позволяет выявить долю активов, обеспечивающую получение прибыли банку,  и актива,  не приносящие  доход (касса,  корреспондентский счет,  основные средства и др. статьи) 

       В ходе анализа выявляют факторы, влияющие на доходы банка, соотносят  их   с   активами - расчеты   могут   показать,   насколько  прибыльно  осуществляются активные  операции. Банки должны  очень осторожно и взвешенно подходить   к   оценке возрастания  доли  отдельных  статей  затрат,  допуская  рост  с учетом прогнозов последующей от них отдачи.

     В случае    признания структуры    доходов   и   расходов   банка неблагоприятной банк должен корректировать свою дисконтную и  кредитную политику.

     Банки должны иметь свою стратегию поддержания  устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг - повышение качества обслуживания клиентов, с тем, чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.

4. Оценка активов банка с учетом степени риска.

       В процессе управления риском ликвидности  устанавливаются следующие лимиты ликвидности: лимит текущей ликвидности и лимит перспективной ликвидности. Первый лимит устанавливается в виде абсолютной суммы – предельного размера дефицита ликвидности (превышения обязательств над активами). Второй – в виде относительного показателя: предельного коэффициента дефицита ликвидности, представляющего собой соотношение дефицита ликвидности нарастающим итогом и активов банка.

       В качестве лимита текущей ликвидности обычно устанавливают предельную сумму дефицита ликвидности на срок до 1 месяца. Поддержание лимита обеспечивается расчетом объема неработающих активов (корреспондентский счет и касса), которые должны обеспечивать расчеты по средствам «до востребования» и срочным средствам. Расчет объема неработающих активов осуществляется по формуле:

       Объем неработающих активов = колеблющаяся часть  средств «до востребования» + доля срочных средств, компенсирующая риск их внепланового изъятия.

       Лимит перспективной ликвидности представляет собой агрегированный показатель – предельный коэффициент дефицита ликвидности. Он рассчитывается по формуле:

       (Дефицит  ликвидности / чистая валюта баланса  банка) х 100%.

       Расчет  дефицита ликвидности производится путем суммирования дефицитов ликвидности по всем срочным группам, включая группы до 1 месяца (используемые для расчета текущей ликвидности). При этом избыток ликвидности по более коротким группам покрывает дефицит по более длинным группам, но не наоборот. Лимит устанавливается в процентах. Способ поддержания лимита – изменение политики в области привлечения и размещения. Например, пролонгация, либо востребование кредитов, привлечение и возврат депозитов.

       Стратегия банка в области управления активами и пассивами напрямую влияет на планирование риска ликвидности и соответствующих лимитов. Размер лимита определяется политикой банка в области ликвидности – консервативной или агрессивной. В первом случае дефицит текущей ликвидности отсутствует и лимит равен 0. Во втором случае (если дефицит планируется погасить за счет привлечения средств на рынке межбанковского кредитования (МБК) или реализации высоколиквидных активов) он должен быть равен объему возможного привлечения средств на рынке МБК и объему средств от продажи высоколиквидных активов. Тот же принцип используется при установлении нормативов перспективной ликвидности.