Активные операции коммерческих банков

При этом обеспечение  носит характер залога, имеющего несколько  форм:

      - “скрытый” залог, когда  обеспечение по  займу находится в руках

потребителя, осуществляющего  переработку товара с целью последующей  ее реализации и погашения ранее  привлеченного займа. В этом  случае в качестве обеспечения выступают  средства,  зачисляемые   на  счет клиента в кредитующем банке;

      - “мягкий” залог, при котором  у фирмы-заемщика по  балансу   постоянно

        учитывается остаток товара конкретного  ассортимента на полную сумму

        займа  и  процентов  по  рыночной  стоимости  с  примерно   10%-ным

        превышением суммы обязательств по займу;

      - “твердый”  залог,  который   отражается  по  балансу  банка   в  виде

        контрстатьи по пассиву с   точным  указанием  стоимости   заложенного

        обеспечения. В межбанковских  взаимоотношениях “твердым”  залогом  в размере определенной доли от предоставленных  ресурсов  могут  быть

различные финансовые инструменты - от страховых депозитов  до ценных металлов.

      Серьезные различия между займами   проявляются  при  их  привлечении   и обслуживании в зависимости от ФОРМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ средств, которая может  быть осуществлена  в  виде  двусторонних,   синдицированных,   и   консорциальных кредитов.  Например,  кредит,  привлекаемый  на  условиях  “БАНК-БАНКУ”,  не содержит разделов и статей об агенте по кредиту  и  возникающих  в  связи  с этим взаимоотношений  заемщика  и  кредитора.  В  отдельных  соглашениях  не

включается  даже  норма   о   возможной   последующей   синдикации   кредита (переуступка прав  требований  нескольким  кредитным   институтам).   Такие кредиты  обычно  незначительны  по   сумме,   что   обусловлено   жесткостью нормативов  валютных  властей  всех  государств  по   лимитам   кредитования отдельных заемщиков. Средний срок по ним редко превышает пять лет,  а  маржа

по займу - выше средневзвешенной маржи по синдицированным  кредитам  примерно на 1/4%. Все расчеты по кредиту ведутся на двусторонней основе.

      СИНДИЦИРОВАННЫЙ кредит в строгом  смысле этого слова (нередко  под  этим названием  подразумевают  все  недвусторонние  кредиты)   является   займом, предоставленным  синдикатом  банков  во  главе   с   одним   банком-агентом, осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного  агента. Синдицированный кредит  нередко  предоставляется  на  значительные  суммы  с привлечением большого числа участников. Необходимость  координации  действий

всех кредиторов и неизбежно связанные с этим  юридические  и  иные  издержки обусловливают компенсацию расходов  банка-агента.  При  привлечении  средств агенту выплачивается комиссия за организацию и управление кредитом, а  также комиссия за обязательство. В последующем заемщик переводит агенту в  заранее согласованные  даты  ежегодную  агентскую   комиссию   в   компенсацию   его операционных расходов по ведению кредита.

      КОНСОРЦИАЛЬНЫЙ КРЕДИТ отличается  от синдицированного  наличием  двух  и более организаторов и соуправляющих по кредиту. В консорциальном  соглашении отдельно   регламентируются   права   и   обязанности   платежного   агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика  -  с  другой. Консорциальные кредиты обычно заключаются на суммы от 250 млн. долларов  США и выше. При этом следует  отметить,  что  наиболее  широкое  распространение

банковские  консорциумы  получили   в   Германии   и   Японии.   Английские, американские и швейцарские банки организуют преимущественно синдикаты.

      В редких случаях для  предоставления  кредитов  банки  организуют  так

называемые  клубы.   КЛУБНЫЕ   кредиты   имеют   все   отличительные   черты синдицированных займов.  Вместе  с  тем,  в  отличие  от  последних,  данная операция не может быть разделена между кредиторами.

      Принимая во внимание, что кредит  опосредствует не только национальные, но и международные  экономические  и  финансово-кредитные  отношения,  банки могут привлекать и предоставлять займы, деномированные в различных  валютах.

При этом следует  отметить, что краткосрочные кредиты (депозиты)  могут  быть привлечены в любой валюте от крупного кредитного  учреждения  любой  страны.

Среднесрочные и  связанные  средства  обычно  привлекают  в  валюте  страны- кредитора.

      Большое значение имеет техника  привлечения  кредитов,  которые  могут

привлекаться  одной суммой, несколькими  заимствованиями  в  рамках  открытой кредитной линии  с  заранее  оговоренным  лимитом.  Выделяют  также  кредиты “СТЭНД-БАЙ”, контокоррентный, овердрафтный и т.д.

      КРЕДИТ,  ПРИВЛЕЧЕННЫЙ  ОДНОЙ   СУММОЙ,   обычно   представляет   собой несвязанный межбанковский кредит или кредит под  рефинансирование  отдельных торговых контрактов, связанный с единовременным  платежом  поставщику  суммы по контракту. Во втором случае размер реального перевода кредитором  средств поставщику не имеет значения. (Кредитор может выплатить поставщику от 70  до 90% суммы поставленного товара по операции факторинга; по  операции  а-форфэ

- поставщик   получит  причитающуюся  ему   от  покупателя  сумму  за  минусом дисконтной ставки, увеличенной примерно на два процента. В то же  время  при операциях акцептного кредита расходы продавца будут минимальными - не  более дисконта, рассчитанного на базе учетной ставки. Вместе с тем,  за  заемщиком кредитор запишет номинальную сумму обязательства.)

      В рамках ОТКРЫТОЙ КРЕДИТНОЙ  ЛИНИИ в пределах ранее оговоренного  лимита привлекаются средства под рефинансирование платежей  для  закупок  клиентами банка  товаров.  Наличие  открытой  кредитной  линии  создает  для  заемщика возможность привлечения в любой  момент  средств  под  кредитование  сделок, отвечающих нормам, зафиксированным в соглашении.

      Соглашение  “СТЭНД-БАЙ”  предоставляет   заемщику  право  обратиться  к кредитору за получением займа в  рамках  оговоренного  лимита  на  условиях, подлежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за  обязательство, уплачиваемая заемщиком кредитору, обычно на 1/16  -  1/8%  ниже  аналогичной комиссии по открытой кредитной линии и не превышает  1/4%.  Нередко  кредиты “СТЭНД-БАЙ” используются во взаимоотношениях  главной  конторы  с  дочерними финансовыми  институтами  и  служат  страховой  кредитной  линией,  а  также скрытым источником перевода капитала.

      КОНТОКОРРЕНТНЫЙ кредит предоставляется  банком только  своим  клиентам. От обычного займа он  отличается  методом  бухгалтерского  учета.  Если  при предоставлении обычного кредита банк открывает в пользу клиента простой  или специальный  ссудный  счет,  то   использование   контокоррентного   кредита осуществляется по текущему  счету  клиента  с  последующим  направлением  на погашение основного долга и платежи процентов всей  или  согласованной  доли поступающей  на   счет   выручки.   Привлечение   контокоррентного   кредита осуществляется  обычно  мелкими  юридическими  лицами  -  клиентами   банка, которые доверяют кредитному учреждению ведение учета  всех  своих  операций.

Природа и характер контокоррентного  кредита  объясняет  его  ограниченность применения в банковской практике. 

      1.2.1.2 Особенности кредитных операций в различных странах 

      В практике западных банков  проводится  разграничение  между   деловыми (коммерческими)  ссудами и   персональными   кредитами.   Этим   категориям соответствуют различные  виды  кредитных  соглашений,  определяющих  условия предоставления займа, его погашения и  т.д.  Здесь  мы  рассмотрим  наиболее распространенные   методы   банковского  кредитования   деловых   фирм и индивидуальных клиентов в ряде стран Запада.

      США. Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

- ссуды для  финансирования оборотного капитала;

- ссуды для  финансирования основного капитала.

      Первая группа связана с нехваткой  у предприятий денежных  средств   для

покупки  элементов  оборотного  капитала,   необходимых   для   повседневных операций. Это в  основном  краткосрочные  кредиты  до  одного  года.  К  ним относятся:

      - кредитные линии (в том числе  сезонные и возобновляемые);

      - ссуды на чрезвычайные нужды;

      - перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

      Вторая группа  представлена  средне-  и  долгосрочными   кредитами  для

покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных  операций,  установления контроля над компаниями и т.д. К ним относятся:

      - срочные ссуды;

      - ссуды под закладные;

      - строительные ссуды;

      - финансовый лизинг.

      Рассмотрим некоторые из видов  ссуд, которые не были описаны  выше.

      Сезонная кредитная линия (seasonal  line  of  kredit)  предоставляется

банком при  периодически возникающей  у  фирмы  нехватке  оборотных  средств, связанной  с   сезонной   цикличностью   производства   или   необходимостью образования запасов товаров на  складе.  Такая  линия  может  быть  открыта, например, владельцу магазина игрушек для создания запаса  елочных украшений накануне рождественской  распродажи  или  фермеру,  нуждающемуся  в  закупке большого количества семян, удобрений и т.д. перед  началом  посевных  работ.

Кредиты такого рода погашаются по окончании  операционного  цикла  зам счет выручки  от  продажи  активов.  Погашение  долга  и  процентов  производится единовременным  платежом.   Обычно   банк   требует   обеспечения   в   виде собственности заемщика.

      Возобновляемая   кредитная   линия   (revolving   line   of    kredit)

предоставляется  банком,  если  заемщик   испытывает   длительную   нехватку оборотных средств для поддержания  необходимого  объема  производства.  Срок такого кредита обычно не  превышает  одного  года.  Погасив  часть  кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и  срока действия  договора.  Задолженность  по   возобновляемой   линии   изменяется волнообразно,  так  что  на  кредитном  счете  всегда  имеется  непогашенный остаток. Риск для банка  состоит  в  непогашении  кредита  из-за  сокращения продаж или неоплаты счетов  в  срок  контрагентами  заемщика.  Поэтому  банк требует залога основных средств или дополнительных гарантий.

      Ссуды на чрезвычайные нужды  (spesial commitment loans) выдаются банком для  финансирования  разового   экстраординарного   увеличения   потребности клиента в оборотных средствах, связанного  с  заключением  выгодной  сделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными  обстоятельствами.  Ссуда выдается на строго ограниченный срок, соответствующий периоду  изготовления, поставки  товара  и  оплаты  заказчиком.  Кредит  погашается  единовременным взносом. Риск для банка связан в этом  случае  с  возможностью  невыполнения заказа в срок или отказа заказчика.  Поэтому  банк  требует  дополнительного обеспечения или гарантий.

      Перманентные  ссуды  на  пополнение  оборотного  капитала   (permanent

working capital loans). Кредиты  такого рода  выдаются  на  несколько   лет  и

имеют  целью  покрыть  длительный  дефицит  финансовых  ресурсов   заемщика. Погашение кредита производится  в  рассрочку,  месячными,  квартальными  или полугодовыми   платежами,   причем   шкала   погашения   разрабатывается   и утверждается  в  момент  заключения  кредитного  соглашения.  В  отличие  от приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли,  а  не  за счет продажи активов. Эти операции связаны с большим  риском,  поэтому  банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц.

      Ссуды под закладную (mortgage loans)  применяются для финансирования покупки или строительства  заводов,  производственных  зданий,  приобретения земли. Они рассчитаны  на  длительный  срок  (15  лет  и  более).  Погашение (амортизация закладной)  производится  ежемесячными  взносами  по   заранее установленной шкале. С течением времени часть основного платежа,  идущая  на выплату  процентов,  уменьшается,   а   на   выплату   основного   долга   - увеличивается.

      Строительные   ссуды   (construction   loans)   выдаются   на   период

строительного цикла (до 2-х лет).  Заемщик  регулярно  выплачивает  процент. Затем ссуда переоформляется  в  закладную  и  начинается  выплата  основного долга.

      Лизинг. Эта форма  финансирования  имеет  существенные  особенности   и может   рассматриваться   как   альтернатива    традиционному    банковскому кредитованию.  Она  применяется  для  финансирования  аренды  дорогостоящего оборудования  -  морских  и  речных  судов,  спутников   связи,   самолетов, автомашин,  компьютеров,  копировальных машин,  а в отдельных случаях - недвижимости.   Согласно   договору   о   лизинге   арендатор   получает   в долговременное пользование оборудование при условии  внесения  периодических платежей  владельцу   оборудования   (арендодателю).   В   тексте   договора определяется общая сумма и сроки сделки,  размер  и  периодичность  арендных платежей,  налоговые льготы, ремонт и  поддержание  оборудования  в  рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа имущества арендатором.